پول داغ

اصطلاح "پول داغ" به استراتژی سرمایه گذاری اشاره دارد که در آن سرمایه گذاران سرمایه خود را از یک کشور (یا موسسات مالی) به سمت کشور دیگر منتقل می کنند تا از حرکت مطلوب در نرخ بهره استفاده کنند. این نام از این واقعیت ناشی می شود که سرمایه گذاران می توانند پول خود را خیلی سریع و به راحتی جابجا کنند. علاوه بر ایجاد نقدینگی کوتاه مدت برای کشور گیرنده ، پول داغ همچنین می تواند بر جریان سرمایه و نرخ ارز کشور تأثیر بگذارد.

توضیح پول داغ

پول داغ نوع پولی است که می تواند در جستجوی کسب نرخ بازده بهتر ، از یک قسمت از جهان به بخش دیگری به سمت دیگر جریان یابد. چنین پولی معمولاً در دارایی هایی که انتظار می رود در کوتاه مدت قدردانی شود یا در حسابهایی که نرخ بهره واقعی بهتری را ارائه می دهند ، سرمایه گذاری می شود. به طور معمول ، این سرمایه گذاری ها از نظر ماهیت پرخطر و کوتاه مدت با امکان تولید پرداخت های قابل توجهی هستند. برخی از رایج ترین راه های پول داغ شامل سهام ، سپرده ، اوراق قرضه ، کالاها ، ارزها و مشتقات است.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |Access Lifetime 4. 9 (84،141 رتبه بندی)

پول داغ چگونه کار می کند؟

موسسات مالی معمولاً با صدور ابزارهای مختلف سرمایه گذاری (مانند گواهینامه های سپرده) که نرخ بهره رقابتی را ارائه می دهند ، از سرمایه گذاران پول داغ سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال ، هنگامی که یک بانک نرخ بهره خود را به گونه ای کاهش می دهد که نرخ کمتری نسبت به همسالان خود ارائه می دهد ، پس سرمایه گذاران پول داغ بلافاصله وجوه خود را با نرخ پایین تر از بانک بیرون می آورند و وجوه را با هر بانکی که بالاتر است ، واریز می کنندنرخ بهره

یک مفهوم مشابه همچنین برای اقتصادهایی که در آن سرمایه گذاران پول داغ سرمایه خود را از یک کشور به کشور دیگر منتقل می کنند ، با هدف استفاده از دیفرانسیل های نرخ بهره مطلوب حرکت می کند.

نمونه هایی از پول داغ

بگذارید به برخی از نمونه ها نگاه کنیم تا بفهمیم پول داغ چگونه کار می کند:

• مثال شماره 1: در سال 2011 میزان قابل توجهی از پول داغ از منطقه یورو به سوئیس شاهد بود. این اتفاق به دلیل بحران منطقه یورو در آن زمان اتفاق افتاد. از آنجا که سرمایه گذاران اروپایی سوئیس را به عنوان یک پناهگاه امن می دیدند ، در ارزش فرانک سوئیس قدردانی شد زیرا تعداد زیادی از سرمایه گذاران می خواستند فرانک سوئیس را خریداری کنند.
• مثال شماره 2: اقتصاد Chinse یکی از نمونه های اصلی پول داغ است. در دوره ای از سال 2006 تا 2014 ، ذخیره ارز خارجی در چین چندین بار افزایش یافت تا به تعادل 4 تریلیون دلار برسد. اعتقاد بر این است که بخش قابل توجهی از ذخیره خارجی در قالب پول داغ به وجود آمده است که در آن سرمایه گذاران توسط سهام با پتانسیل بازده بالا و اوراق قرضه با نرخ بهره سودآور جذب می شوند.
• مثال شماره 3: بگذارید مثال دیوید را که یک سرمایه گذار پول داغ از انگلیس است ، بگیریم. در حال حاضر ، وی در انگلستان یک حساب پس انداز دارد که به او 1. 2 ٪ p. a علاقه دارد. وی فهمید که بانکهای ایالات متحده نرخ بهره خود را به 1. 8 ٪ افزایش داده اند. وی بلافاصله تصمیم می گیرد که پول را از بانک انگلستان پس بگیرد و آن را به برخی از بانک های ایالات متحده منتقل کند تا از دیفرانسیل نرخ بهره استفاده کند. این نمونه دیگری از جریان پول داغ است.

انواع پول داغ

تفاوت در بین اشکال مختلف پول داغ به سختی وجود ندارد زیرا همه آنها ویژگی های یکسانی را نشان می دهند-سرمایه گذاری کوتاه مدت و حرکت مکرر. با این وجود ، هنوز هم می توان آن را بر اساس شکل سرمایه گذاری به دو سر اصلی طبقه بندی کرد:

• وام کوتاه مدت در یک بانک خارجی
• سبد سرمایه گذاری کوتاه مدت در یک کشور خارجی

استفاده از پول داغ

برخی از مهمترین کاربردهای پول داغ به شرح زیر است:

• سرمایه گذاران این استراتژی را برای کسب درآمد هرچه بیشتر در یک دوره نسبتاً کوتاه به کار می گیرند.
• کشورها سرمایه گذاران پول داغ را برای تقویت نقدینگی و ذخیره ارز خارجی خود جذب می کنند.
• بانک ها برای کنترل نوسان در نرخ ارز از جریان پول داغ استفاده می کنند.

تأثیر پول داغ بر اقتصاد

تأثیر پول داغ بر اقتصاد ذینفع و نیکوکار به شرح زیر است:

اقتصاد سودمند

• ورود قابل توجهی از سرمایه با کوتاه مدت می تواند منجر به تجمع قیمت دارایی همراه با افزایش تورم شود. چنین ورودی همچنین می تواند پایگاه پولی را که منجر به رونق اعتباری می شود ، تقویت کند.
• جریان آن می تواند منجر به قدردانی از نرخ ارز ارز یا باعث افزایش نرخ ارز شود. اگر این همچنان ادامه داشته باشد ، می تواند بر تجارت صادرات کشور تأثیر منفی بگذارد زیرا کالاها و خدمات آن گران تر از محصولات مشابه سایر کشورها هستند.

اقتصاد نیکوکار

• خروج ناگهانی پول داغ قطعاً منجر به کاهش قیمت دارایی و استهلاک ارزش ارز خواهد شد.

جریان پول داغ

جریان پول داغ دلالت بر جریان سرمایه از کشوری با نرخ بهره پایین تر به کشوری با نرخ بهره بالاتر یا از یک کشور به کشور دیگر به دلیل دیفرانسیل نرخ ارز ارزشی است. سرمایه گذاران پول داغ قادر به ایجاد سود قابل توجهی از چنین جریان های داغ بین متفاوتکشورها. با این حال ، جریان پول داغ می تواند منجر به تأثیر گسترده بر اقتصاد اقتصاد ذینفع و نیکوکار شود ، که قبلاً در بخش قبلی مورد بحث قرار گرفته است.

مزایای

برخی از مهمترین مزایای پول داغ به شرح زیر است:

• سرمایه گذاران پول داغ می توانند با استفاده از وجوه به روشی استراتژیک ، سود قابل توجهی کسب کنند.
• کشورهای توسعه یافته می توانند از جریان سرمایه برای دستیابی به تنوع بهتر سرمایه گذاران بین المللی در اوراق بهادار خود استفاده کنند.

معایب

برخی از مضرات عمده پول داغ به شرح زیر است:

• سرمایه گذاران پول داغ اولین کسانی خواهند بود که در مواقع ناسازگاری یک تجارت را ترک می کنند ، که می تواند بیشتر کشش نقدینگی را برجسته کند.
• چنین ورود ناگهانی سرمایه با افق سرمایه گذاری کوتاه تر ممکن است تأثیر منفی بر اقتصاد داشته باشد ، مانند گسترش سریع پولی ، گسترش کسری حساب جاری و فشارهای تورمی.

مقالات توصیه شده

این راهنما برای پول داغ است. در اینجا ما همچنین در مورد مقدمه بحث می کنیم و پول داغ چگونه کار می کند؟همراه با مزایا و معایب. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاهی بیندازید -

دوره صندوق های پرچین [9 دوره بسته بندی] 9 دوره آنلاین |20+ ساعت |گواهی قابل تأیید تکمیل |دسترسی به طول عمر 4. 5