ارزش ذاتی

ارزش ذاتی را می توان به عنوان ارزش فعلی سهام یا یک تجارت بر اساس جریان نقدی تعریف کرد و نه قیمت فعلی بازار. بسیاری از محاسبات پیچیده ریاضی و مالی برای محاسبه ارزش استفاده می شود. این روش می تواند به عنوان تخمین در تصمیم گیری استفاده شود.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: ارزش ذاتی (Wallstreetmojo.com)

معمولاً از هر دو تجزیه و تحلیل اساسی و فنی برای تعیین ارزش استفاده می شود. این بستگی به عملکرد مالی واقعی دارایی یا تجارت دارد. هر دو عوامل کیفی و کمی بر ارزش آن تأثیر می گذارند. یکی از معیارهای اصلی مورد استفاده در اینجا ، روش جریان نقدی تخفیف است.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• ارزش ذاتی سهام یا شرکت بر اساس جریان نقدی تعیین می شود. این با روش های دیگر متفاوت است زیرا هزینه واقعی سرمایه گذاری یا تجارت را در نظر نمی گیرد. از این رو با ارزش منصفانه و ارزش بازار دارایی ها متفاوت است.
• روشهای زیادی برای ارزیابی ذاتی وجود دارد که متداول ترین روش با تخفیف جریان نقدی است. روش های دیگر شامل تخفیف سود سهام ، درآمد باقیمانده و مدلهای رشد گوردون است.
• می توان با استفاده از فرمول ، ابزارهای ماشین حساب آنلاین یا حتی با استفاده از اکسل ، مقدار ذاتی را به راحتی محاسبه کرد.

ارزش ذاتی توضیح داده شده است

ارزش ذاتی یکی از بسیاری از ارزیابی های مالی یک دارایی یا تجارت است. تحلیلگران مالی از آن برای تصمیم گیری در زمینه خرید یا سرمایه گذاری استفاده می کنند. می توان آن را برای یافتن مقدار گزینه ها نیز گسترش داد.

ارزیابی ذاتی شامل تجزیه و تحلیل فنی و اساسی مالی یک شرکت است. اما عوامل کمی برای ارزیابی یک شرکت کافی نخواهد بود و عوامل کیفی نیز مهم هستند.

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت هر ماه 5 میلیون دلار سود کسب کند اما به انجام فعالیت های غیرقانونی معروف است ، ارزیابی کاملاً کمی ممکن است مورد سوال باشد.

اما این نوع ارزیابی نیز دارای معایب است. اول ، ممکن است عنصر ریسک درگیر در جریان نقدی را کاهش دهد. دوم ، فرضیات بسیاری را در نظر می گیرد. از این رو ، ممکن است ذهنی شود. سرانجام ، هنگامی که گزینه ها به وجود می آید ، ممکن است یک ارزیابی ناقص باشد ، زیرا نمی تواند حق بیمه و زمان پول را در نظر بگیرد.

مقدار ذاتی را محاسبه کنید

بیایید به محاسبه ارزش ذاتی سهام و گزینه ها نگاه کنیم. در زیر فرمول های مربوطه آورده شده است.

1. ارزش ذاتی برای سهام

روش تخفیف نقدی (DCF) یا روش خالص فعلی (NPV) بسیار پرکاربردترین روش است.

• CF جریان نقدی سالانه است.
• n تعداد سالها است.
• من نرخ بهره یا تخفیف است.

همین روش در زمینه یک تجارت نیز کاربردی را پیدا می کند.

درآمد یک شرکت برای هر سهم (EPS) برای چهار سال گذشته 100 دلار است. نرخ بهره 9 ٪ است.

مقدار = 100/(1. 9) 1 + 100/(1. 9) 2 + 100/(1. 9) 3 + 100/(1. 9) 4

= 52. 63 + 27. 7 + 14. 57 + 7. 67

2. ارزش ذاتی برای گزینه ها

ارزش_{در پول}= |C-S |= |S-C |

• C قیمت فعلی گزینه ها است.
• قیمت اعتصاب آن است.

ارزش از پول = 0

قیمت فعلی یک گزینه 2. 3 دلار است و قیمت اعتصاب آن 1. 2 دلار است. از این رو ،

مقدار = | 2. 3 - 1. 2 |= 1. 1 دلار

همچنین می توان از یک ماشین حساب مقدار ذاتی برای تعیین مقدار به راحتی استفاده کرد.

مثال

اخیراً ، یاهو مالی تخمین زده است که سهام شرکت والت دیزنی تقریباً می تواند باشد47 ٪زیر مقدار ذاتی. در این مقاله روش گام به گام برای یافتن مقدار از طریق روش DCF منتشر شده است.

ارزش منصفانه این شرکت 219. 26 دلار بود ، در حالی که قیمت فعلی 116. 41 دلار بود. این نشان می دهد که سهم 46. 9 ٪ کم ارزش است.

ارزش ذاتی در مقابل ارزش منصفانه

ارزش منصفانه را می توان به ارزش یک دارایی اشاره کرد. این قیمتی است که خریدار دارایی را از فروشنده خریداری می کند. شرایط تقاضا ، مالی شرکت ، شرایط بازار و غیره ارزش منصفانه را تصمیم می گیرد.

ذکر ارزش یا قیمت بازار نیز مهم است. ارزش بازار کم و بیش منصفانه است ، مشروط بر اینکه نیروهای بازار به شدت در مورد قیمت گذاری عمل کنند. اگرچه بیشتر عوامل مؤثر بر ارزش ذاتی و منصفانه ممکن است یکسان باشند ، تفاوت اصلی در روش ارزیابی است. بیشتر سرمایه گذاران و تحلیلگران غالباً با توجه به هر دو ارزیابی در تصمیم گیری ، در نظر می گیرند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

ارزش ذاتی یک گزینه تفاوت بین قیمت فعلی یا بازار و قیمت اعتصاب آن است. از طرف دیگر ، همچنین می توان از ابزارهای آنلاین مانند ماشین حساب ارزش ذاتی برای محاسبه مقدار استفاده کرد.

بسیاری از وب سایت ها الگوهای رایگان را ارائه می دهند ، که می توانند بارگیری و استفاده شوند. در غیر این صورت ، ورود به مؤلفه هایی مانند جریان نقدی و نرخ بهره و انجام محاسبات حسابی ساده با اکسل آسان است.

نه ، ارزش ذاتی هرگز نمی تواند منفی باشد. یا می تواند مثبت یا صفر باشد. به عنوان مثال ، مورد گزینه ها را در نظر بگیرید. دو امکان وجود دارد - در پول یا خارج از پول. ارزش "در پول" می تواند مثبت باشد ، همانطور که از فرمول مشهود است. مدول نشان می دهد که مقدار نمی تواند منفی باشد. برعکس ، ارزش "خارج از پول" همیشه صفر خواهد بود.

مقالات توصیه شده

این مقاله راهنمایی برای ارزش ذاتی و معنی آن بوده است. ما محاسبه آن را برای سهام و گزینه ها با مثال و مقایسه با ارزش منصفانه توضیح می دهیم. همچنین می توانید مقالات پیشنهادی ما در مورد امور مالی شرکت را طی کنید -