آینده در مقابل Forwards: تفاوت های کلیدی

معاملات آتی و رو به جلو جایگزینی برای سرمایه گذاری در سهام سنتی ارائه می دهد. هر دو نوع سرمایه گذاری مشتق هستند ، به این ترتیب که مقادیر آنها بر اساس ارزش دارایی های اساسی است. صرف نظر از اینکه شما در آینده در مقابل جلو سرمایه گذاری می کنید ، هرکدام در آینده توافق نامه ای برای خرید و فروش دارایی در آینده دارند. در اینجا آنچه شما باید در مورد این دو نوع سرمایه گذاری بدانید وجود دارد. مشتقات می توانند پیچیده باشند ، بنابراین اگر در نظر دارید چنین سرمایه گذاری را در نظر بگیرید ، با یک مشاور مالی کار کنید.

آینده چیست؟

معاملات آتی ، که به آن به عنوان قراردادهای آتی نیز گفته می شود ، نمایانگر توافق برای خرید یا فروش دارایی خاص در تاریخ مشخص و با قیمت مشخص است. انواع دارایی های اساسی که می توانند در یک قرارداد آتی درگیر شوند ، می تواند شامل موارد زیر باشد:

صندوق های مبادله ای (ETFS)

کالاهایی مانند روغن یا قهوه

سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای آتی برای عایق کاری اوراق بهادار خود در برابر نوسانات قیمت گذاری گسترده برای سرمایه گذاری های اساسی استفاده کنند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است موافقت کند که بسیاری از کالاهای خاص مانند ذرت یا سویا را خریداری کند. در همین حال ، توزیع کننده آن کالا موافقت می کند که این مبلغ را در یک تاریخ خاص به شرکت بفروشد. یک قرارداد معاملات آتی کالا ، شرایط معامله بین خریدار و فروشنده را بیان می کند ، از جمله قیمتی که دارایی در آن فروخته می شود.

آینده سرمایه گذاری های سوداگرانه است زیرا هیچ راهی برای پیش بینی با اطمینان کامل وجود ندارد که قیمت یک دارایی زیربنایی حرکت کند. اگر حدس یک سرمایه گذار اشتباه باشد ، ممکن است که آنها بتوانند سرمایه گذاری در قراردادهای آتی را از دست بدهند. سرمایه گذاران همچنین می توانند در صورت تجارت در حاشیه ، با قراردادهای آتی دچار مشکل شوند ، که در واقع به معنای پول وام گرفته شده از کارگزاری است. معاملات حاشیه می تواند هنگامی که یک قرارداد آتی سود را به دست آورد ، سود را تقویت کند ، اما اگر قیمت دارایی زیرین همانطور که انتظار می رود حرکت نمی کند ، می تواند ضرر را نیز چند برابر کند.

رو به جلو چیست؟

رو به جلو ، در غیر این صورت به عنوان قراردادهای پیش رو شناخته می شود ، از نظر آنچه نمایندگی می کنند ، مشابه قراردادهای آتی است. مجدداً ، آنها حول توافق بین خریدار و فروشنده برای تجارت دارایی اساسی در تاریخ از پیش تعیین شده و قیمت از پیش تعیین شده می چرخند. اما مواردی وجود دارد که آینده را در مقابل رو به جلو در رابطه با میزان تسویه حساب ها ، نحوه معامله آنها و تعهدات ناشی از آن برای خریداران و فروشندگان ، متمایز می کند.

اول ، رو به جلو در بلوغ حل و فصل می شوند ، به این معنی که تاریخ پایان قرارداد. از طرف دیگر ، معاملات آینده روزانه تا پایان قرارداد حل و فصل می شوند. از نظر نحوه دسترسی آینده و جلو برای سرمایه گذاران ، معاملات آینده در مبادلات عمومی معامله می شود. این معاملات از طریق یک خانه پاکسازی ، مشابه معاملات مربوط به انواع دیگر اوراق بهادار انجام می شود.

از طرف دیگر ، به جلو ، یک قرارداد خصوصی بین خریدار و فروشنده را نشان می دهد. در نتیجه ، آنها در مبادله معامله نمی شوند. این بدان معناست که آنها به طور معمول برای سرمایه گذار روزمره در دسترس نیستند ، در حالی که می توانید از طریق یک بستر معاملاتی آنلاین در آینده سرمایه گذاری کنید. این قراردادها را به عنوان یک درجه از انحصاری که آینده ها فاقد آن هستند ، به وجود می آورد.

ماهیت خصوصی قراردادهای رو به جلو همچنین سطح متفاوتی از تعهد را برای خریدار و فروشنده ایجاد می کند. به طور خاص ، هر یک باید در پایان معامله خود را دنبال کنند. بنابراین اگر یک خریدار موافقت خود را برای خرید پنج تن لوبیای قهوه در یک تاریخ خاص ، آنها باید این کار را انجام دهند. در همین حال ، فروشنده موظف است پنج تن لوبیای قهوه را برای حل و فصل قرارداد تأمین کند. این تعهد ، صرف نظر از قیمت واقعی لوبیای قهوه ، در مقایسه با قیمت تعیین شده توسط قرارداد رو به جلو ، وجود دارد.

با قراردادهای آتی ، سرمایه گذاران از نظر زمان ورود یا خروج از معامله ، هزینه بیشتری دارند. بنابراین اگر می خواستید یک قرارداد آتی را برای پنج تن لوبیای قهوه خریداری کنید ، می توانید از طریق یک تسویه حساب نقدی از سرمایه گذاری خارج شوید بدون اینکه نگران این باشید که یک کامیون قهوه در نهایت در آستان شما ظاهر شود. به این معنا ، آینده در مقایسه با رو به جلو نقدینگی بیشتری ارائه می دهد.

معاملات آتی در مقابل رو به جلو: کدام یک بهتر است؟

از آنجا که آینده و رو به جلو بسیار شبیه به هم هستند ، می توان گفت که کدام یک از نظر پتانسیل سود سرمایه گذاری را نشان می دهد. اما صرفاً بر اساس دسترسی به تنهایی ، آینده می تواند انتخاب بهتری برای سرمایه گذار روزمره باشد. اگر واقعاً نیازی به خرید دارایی زیربنایی مرتبط با قرارداد ندارید ، ممکن است فرصت های کمتری برای سرمایه گذاری در Forwds وجود داشته باشد زیرا این معاملات خصوصی است.

اگر به دنبال راه هایی برای ترکیب استراتژی های محافظت در نمونه کارها خود هستید ، آینده و جلو می تواند به آن هدف کمک کند. حصار به سادگی به معنای یافتن راه هایی برای محدود کردن خطر ضررهای احتمالی است. به عنوان مثال ، املاک و مستغلات اغلب به عنوان یک پرچین داخلی محسوب می شوند زیرا به طور کلی همبستگی کم با بازار سهام دارد. شما می توانید از قراردادهای آتی برای محافظت در برابر تغییرات قیمت در یک امنیت یا کالای خاص استفاده کنید.

این مهم است که در نظر داشته باشید که هر دو آینده و رو به جلو می توانند در مقایسه با سهام معاملاتی ، صندوق های مبادله ای (ETF) ، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار ، ریسک بالاتری داشته باشند. به یک معنا ، آنها می توانند با گزینه ها قابل مقایسه باشند ، زیرا شما سعی می کنید یک حدس دقیق در مورد اینکه قیمت دارایی به چه روشی حرکت می کند ، حدس بزنید. و باز هم ، اگر از اهرم یا حاشیه برای تجارت استفاده می کنید ، می توانید در نهایت ضرر و زیان را افزایش دهید.

چگونه می توان در آینده سرمایه گذاری کرد

اگر می خواهید در آینده سرمایه گذاری کنید ، باز کردن یک حساب کارگزاری آنلاین اولین قدم است. در حالی که همه کارگزاری های آنلاین معاملات آتی را ارائه نمی دهند ، کارهای زیادی وجود دارد. هنگام مقایسه گزینه های حساب کارگزاری ، می خواهید مواردی مانند:

حداقل نیازهای سرمایه گذاری

طیف وسیعی از گزینه های سرمایه گذاری موجود ، علاوه بر آینده

هنگام تخصیص بخشی از نمونه کارها خود به قراردادهای آتی ، تحمل ریسک شخصی ، افق زمانی خود را برای سرمایه گذاری و اهداف در نظر بگیرید. هرچه جوان تر باشید ، به طور کلی خطر بیشتری برای تحمل آن خواهید داشت. با توجه به تصویر بزرگتر سرمایه گذاری می تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که چه مقدار از سبد سرمایه گذاری خود را باید به آینده یا سایر سرمایه گذاری های سوداگرانه اختصاص دهید.

خط پایین

اگر می خواهید فراتر از سهام یا اوراق قرضه بروید ، آینده و جلو می تواند به شما در گسترش افق سرمایه گذاری خود کمک کند. اما درک نحوه کار آنها و خطرات ناشی از آن مهم است. با این حال ، تفاوت هایی در نحوه اجرای قراردادهای آتی و قراردادهای رو به جلو وجود دارد که درک سرمایه گذاران مهم هستند. در حالی که آینده و جلو ممکن است انتخاب خوبی برای برخی از سرمایه گذاران باشد ، آنها لزوماً برای همه مناسب نیستند.

نکاتی برای سرمایه گذاری

در نظر بگیرید که با مشاور مالی خود در مورد Futures در مقابل Forwards صحبت کنید و اینکه آیا این نوع سرمایه گذاری ها مناسب برای نمونه کارها شما هستند. اگر هنوز مشاور مالی ندارید ، پیدا کردن یک نفر لازم نیست که پیچیده باشد. ابزار تطبیق مشاور مالی SmartAsset ارتباط با مشاوران حرفه ای در منطقه محلی شما را آسان می کند. فقط چند دقیقه طول می کشد تا توصیه های مشاور شخصی خود را دریافت کنید. اگر آماده هستید ، اکنون شروع کنید.

برای کمک به تعیین موقعیت مالیاتی خود از ماشین حساب SmartAsset Capital Gains استفاده کنید.

اگر در مورد سرمایه گذاری مستقیم در آینده در حصار هستید ، ممکن است به جای آن ETF های مبتنی بر معاملات آتی را در نظر بگیرید. این ETF ها می توانند در معرض مجموعه ای از سرمایه گذاری های مبتنی بر آتی قرار بگیرند و تنوع و مدیریت ریسک را آسان تر می کنند. بسته به انتخاب کارگزاری آنلاین ، ممکن است بتوانید در ETF های آتی در کنار سایر ETF ها سرمایه گذاری کنید. و بسیاری از کارگزاری ها اکنون تجارت ETF و سهام بدون کمیسیون را ارائه می دهند. هنگام مقایسه ETF های آتی ، مشخصات ریسک ، عملکرد گذشته و همچنین نسبت هزینه ای را که می خواهید به آن بپردازید ، در نظر بگیرید.

اعتبار عکس: © iStock.com/pichet_w ، © iStock.com/Pashaignatov ، © iStock.com/andresr