MasterClass سرمایه گذاری: ارزان ترین راه برای سرمایه گذاری

ما یک ایمیل DIGEST DAILY MYFT را برای شما ارسال خواهیم کرد که آخرین اخبار متن را هر روز صبح جمع می کند.

کلر بارت وقتی صحبت از مشاوره سرمایه گذاری می شود ، بسیاری به سرمایه گذار افسانه ای وارن بافت روی می آورند. از این گذشته ، با ده ها میلیارد نفر به نام او ، او به هیچ وجه به عنوان مریم گلی اوماها خوانده نمی شود. وی گفت ، در اوایل سال جاری ، برای مشاوران سرمایه گذاری پول هدر ندهید. او ترجیح می دهد میمون ها برای انتخاب سهام و سرمایه گذاری خود دارت را پرتاب کنند.

وارن بافت هزینه های مدیریت و همه چیز را از بین می برد. من اوه ، من به میمون ها شرط می بندم ، اما من آنها را یک گونه برتر نمی دانم و نمی خواهم آنها به جای همسایه درب بعدی من ، در کنار هم حرکت کنند. اما این راه است. این فقط راهی است که باید باشد.

Claer Barrett آنچه بافت نشان می دهد وجود دارد این است که پیشی گرفتن از بازار تقریباً غیرممکن است و پرداخت به کسی گران است که سعی کند این کار را برای شما انجام دهد. اما آنچه ممکن است از شما بپرسید ، اگر هیچ میمونی برای دست دادن ندارید ، گزینه دیگری است. خوب ، در حال آمدن ، یک کارشناسی ارشد سرمایه گذاری در چیزی که به عنوان سرمایه گذاری منفعل شناخته می شود و چرا منفعل می تواند شرط بهتری از فعال باشد.

به کلینیک پول ، پادکست هفتگی از Financial Times در مورد امور مالی و سرمایه گذاری شخصی خوش آمدید. من کلر بارت ، ویرایشگر مصرف کننده FT هستم.

حال ، اگر شما یک scooby-doo را که من با سرمایه گذاری منفعل در مقابل سرمایه گذاری فعال صحبت می کنم ، ندارید ، پس نگران نباشید ، به زودی برخی از جبهه ها وجود خواهد داشت. اما در ماه های اخیر این یک سوار قدیمی برای سرمایه گذاران بوده است زیرا سیاستمداران یک چرخش U را پس از دیگری اعمال می کنند. هرکسی جدا از کاهو این را می داند. بنابراین من شما را مقصر نمی دانم که فکر می کنم در حال حاضر سرمایه گذاری با یک بارخانه را لمس نمی کنم. با این حال ، من را بشنوقسمت این هفته یک رویکرد سرمایه گذاری را ارائه می دهد که همه چیز در مورد بازی طولانی است. مهمانان من امروز نویسندگان کتاب جدیدی هستند که آنها به عنوان سرمایه گذاری مبتنی بر شواهد توصیف می کنند. این چگونه برای تأمین بودجه زندگی مورد نظر شما خوانده می شود. خوب ، همه باید در مورد پس انداز ، حقوق بازنشستگی و سرمایه گذاری بدانند ، و این به تازگی منتشر شده است. و یک سلب مسئولیت سریع قبل از شروع کار. نظرات مورد بحث در مورد این پادکست در مورد سرمایه گذاری فقط نظرات مردم است. شما همچنین باید تحقیقات خود را انجام دهید. کلینیک پول به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته نشده است ، همانطور که شنوندگان معمولی می دانند. اکنون ، با نمایش.

من به رابین پاول و جاناتان هالوو پیوسته ام. به استودیو خوش آمدید.

رابین پاول سلام آنجا.

Jonathan Hollow سلام ، کلر.

کلر بارت می توانید خود را با شنوندگان ما معرفی کنید؟

رابین پاول بنابراین ، من رابین پاول هستم. آه ، کلر ، من یک روزنامه نگار مثل تو هستم. من یک وبلاگ به نام سرمایه گذار مبتنی بر شواهد دارم. خط "هیچ برنامه فروش. بدون چرخش بازاریابی. فقط شواهد "به شما می گوید واقعاً تمام آنچه را که باید در مورد آن بدانید. و اگر این به نظر نمی رسد خیلی پرشور باشد ، من همچنین یک کمپین برای یک صنعت سرمایه گذاری عادلانه تر و شفاف تر هستم.

جاناتان هالو و من جاناتان هالو هستم. من اخیراً برای خدمات پول و حقوق بازنشستگی دولت کار کردم و به ایجاد یک استراتژی بهزیستی مالی برای انگلیس کمک کردم. و من همچنین با افراد سایر کشورها در یک شبکه OECD کار کردم و به این نتیجه رسیدم که بهترین روش برای سواد مالی در سراسر جهان چگونه انجام می شود.

Claer Barrett اکنون ، کتاب آینده شما چگونه برای تأمین بودجه زندگی مورد نظر شما نامیده می شود. بنابراین من فکر کردم که ما با صحبت کردن در مورد آنچه شما را به هر دو الهام بخشید ، شروع خواهیم کرد. اکنون ، رابین ، شما در پیشگفتار خود می گویید ، "آیا من می دانستم که اکنون 21 سالگی درباره سرمایه گذاری می دانم ، احتمالاً سالها پیش بازنشسته می شدم."در مورد آن بگویید

رابین پاول خوب ، بله. منظورم این است که هر چه زودتر شروع به سرمایه گذاری کنید ، بهتر می شوید. و هرچه بیشتر بتوانید در سالهای اولیه سرمایه گذاری کنار بگذارید ، بهتر می شود. این واضح بود ، و آه کلر ، من آن را کمی درست کردم (می خندد). من زود شروع کردممن یک بخش عادلانه از درآمد خود را سرمایه گذاری کردم. اما متأسفانه ، من تمام اشتباهات کلاسیک را که سرمایه گذاران جوان تمایل به انجام آن دارند ، مرتکب شدم. به طور خاص ، به عنوان مثال ، من عملکرد را تعقیب می کنم. می دانید ، اگر دوست دارید به دنبال اشیاء روشن و براق بودم. و من فقط توجه بسیار کمی به هزینه ها و هزینه ها کردم ، که می دانید ، فقط سالها بعد فهمیدم که در واقع برای نتایج سرمایه گذار خوب بسیار مهم است.

کلر بارت و جاناتان ، گوشت گاو بزرگ شما این است که برخورد با امور مالی شما بدون بار پیچیدگی و سردرگمی به اندازه کافی سخت است ، همانطور که شما آن را صدا می کنید ، که اغلب می تواند توسط صنعت خدمات مالی ما اضافه شود. در مورد آن بیشتر به ما بگویید.

Jonathan Hollow خوب ، من فکر می کنم کار من در سرویس پول و حقوق بازنشستگی ، با شواهد زیادی در مورد مشکلات مصرف کننده و موانع مصرف کننده ای که مردم با آن روبرو هستند در تماس بودم و آنها را از انجام کاری در مورد سرمایه گذاری ، بازنشستگی و حقوق بازنشستگی باز می دارد. و فکر می کنم پارادوکس برای من اصول اساسی چگونگی سرمایه گذاری بسیار ساده است ، اما چیزهای زیادی وجود دارد که در این راه قرار می گیرند. و فکر می کنم برخی از موارد اصلی قوانین ، پیچیدگی قوانین ، نوع لایه های مقررات است. عدم تقارن بین بنگاه های خدمات مالی و آنچه آنها در مورد محصولات خود می دانند و آنچه مصرف کنندگان می دانند و می خواهند در مورد محصولات بدانند وجود دارد. منظور من این است که بسیاری از مصرف کنندگان یا از محصولات خدمات مالی خسته شده اند یا از آنها می ترسند.

Claer Barrett mm-hmm.

جاناتان هالو و به همین ترتیب ، برخی از شرکت ها واقعاً می توانند از این تفاوت سوء استفاده کنند. و سپس منطقه بزرگ دیگر سد رفتارهای خودمان ، احساسات خودمان است که در راه انجام کارهایی است که می دانیم باید انجام دهیم. بنابراین ، من فکر کردم این یک پروژه بسیار الهام بخش است که با رابین روی کتابی همکاری کنید که این موضوع را تغییر شکل داده و به جای اینکه وانمود کند که مردم روبات های منطقی هستند ، از بعد عاطفی در نظر گرفته شده است.

Claer Barrett SO ، Jonathan ، به نفع کسی که نمی داند ، با گوش دادن به این پادکست ، چگونه می توانید تفاوت بین یک صندوق فعال و یک صندوق شاخص را توصیف کنید؟

جاناتان هالو ، بنابراین من می گویم یک صندوق فعال فعال یک صندوق دستگیر شده است که مدیران سرمایه گذاری از تحقیقات زیادی استفاده می کنند تا آنچه را که فکر می کنند برنده هستند ، انجام دهند و تعداد نسبتاً کمی از برندگان را برای قرار دادن صندوق بوتیک خود انتخاب می کنند. یک صندوق شاخص در تلاش است تا شرکت های دقیقی را که در کل بازار قرار دارند ، نمایندگی کند. بنابراین بگویید ، تمام مشاغل کوچک مستقر در اروپا یا کلیه مشاغل بزرگ در ایالات متحده. و یک صندوق شاخص در رابطه با اندازه و نمایندگی آن در بازار ، قطعه ای از هر یک از این مشاغل را در دست می گیرد. بنابراین یک صندوق شاخص فقط یک نمایندگی مینیاتوری از یک بازار است.

کلر بارت عالی. این یک روش واقعاً واضح و روشن برای فکر کردن در مورد آن است. اکنون ، خرید سهام فردی ، به همین دلیل ، یک رویکرد پرخطر برای سرمایه گذاری است. در عوض ، رابین ، شما یک طرفدار مشهور سرمایه گذاری منفعل هستید. آیا می توانید برای کسانی که نمی دانند چرا این رویکردی است که شما به عنوان یک سرمایه گذار از آن استفاده می کنید توضیح دهید؟

رابین پاول بله. بنابراین من از سرمایه گذاری شاخص خرید و نگهداری بلند مدت دفاع می کنم. من تمایل دارم که به دلایل مختلف از اصطلاح سرمایه گذاری منفعل استفاده نکنم ، اما این شرایط اساساً قابل تعویض است.

Claer Barrett mm-hmm.

رابین پاول اکنون ، یک سرمایه گذار فعال سعی خواهد کرد از یکی از دو روش بازار را شکست دهد: از طریق انتخاب سهام یا از زمان بازار یا در واقع ترکیبی از آن. در عوض ، یک فهرست گر در واقع فقط در کل بازار سرمایه گذاری می کند. و شواهد و مدارکی وجود دارد که به دهه 1950 باز می گردد که نشان می دهد نمایه سازی از سرمایه گذاری فعال برتر است. و ما به برخی از آن در کتاب اشاره می کنیم. اما در اصل به حسابی ساده است. بنابراین ، همه ما می خواهیم بهتر از حد متوسط باشیم. شما می دانید ، همه ما فکر می کنیم که بهتر از حد متوسط هستیم یا بیشتر ما فکر می کنیم که بهتر از حد متوسط هستیم. اما از نظر آماری ، نیمی از ما نمی توانند باشیم. و این که آیا این رانندگی یا انتخاب سهام یا هر چیز دیگری است ، نیمی از ما باید کمتر از حد متوسط باشیم. و داده ها نشان می دهد که دیر یا زود ، در صورت تمایل ، تمام وجوه در واقع به میانگین باز می گردند. و تفاوت بزرگ بین سرمایه گذاری فعال و نمایه سازی در این است که یکی به مراتب گرانتر است ، منظورم این است که بسیار گرانتر از دیگری است. بنابراین ، هنگامی که شما در هزینه ها و هزینه ها عامل هستید ، متوسط سرمایه گذار شاخص باید --- و هیچ IFS یا Buts در مورد آن وجود ندارد. آنها باید از متوسط سرمایه گذار فعال بهتر عمل کنند. فقط یک عامل نهایی برای فشار دادن. و شواهد نشان می دهد که حدود 1 درصد از بودجه در طولانی مدت بر اساس تنظیم مناسب و در معرض خطر بهتر عمل می کنند. و می دانید ، شانس شما برای شناسایی آن برندگان بسیار اندک از قبل کاملاً کوچک است.

Claer Barrett mm-hmm. و البته ، تفاوت در هزینه ها نیز بسیار نجومی است.

رابین پاول خوب ، درست است. من ، هوم ، ما در اینجا در مورد تفاوت 1 یا 2 درصد صحبت نمی کنیم. ما در مورد سرمایه گذاری شاخص در جایی بین پنج تا ده برابر ارزانتر صحبت می کنیم. و شما نباید فقط به هزینه مدیریت سالانه نگاه کنید ، زیرا واقعاً این فقط بخشی از تصویر است. ما چیزی در انگلستان داریم که نسبت هزینه کل و صادقانه Claer به نام Claer نامیده می شود ، فقط در صنعت خدمات مالی می توانید چیزی به نام نسبت هزینه کل داشته باشید که در واقع هزینه کل را به شما نمی دهد.

کلر بارت باه!

رابین پاول MMM ، زیرا هزینه بحرانی هزینه تجارت است.

کلر بارت بله.

رابین پاول و زیبایی صندوق های شاخص - به ویژه صندوق های شاخص وزنی با کلاه در بازار ، که بیشتر آنها هستند - این است که آنها بسیار به ندرت تجارت می کنند. بنابراین هزینه های خود را حفظ می کنید ، هزینه های معامله خود را به حداقل می رساند. بودجه فعال ، زیرا آنها فعال هستند ، تمایل به تجارت بسیار زیاد دارند. و در واقع ، شواهد نشان می دهد که مدیران فعال به طور مکرر کل نمونه کارها خود را به طور مکرر تغییر می دهند. و هر بار که آنها تجارت می کنند ، هزینه ای برای شما ، مشتری وجود دارد و یک خط از افراد ، واسطه ها وجود دارد. شما به تعداد واسطه هایی که در واقع در کل این روند درگیر هستند ، باور نخواهید کرد. و این هزینه ها همه اضافه می شوند. و بنابراین ، هزینه های شما ، در بعضی موارد می تواند به همان میزان هزینه مدیریت سالانه باشد. بنابراین در بعضی موارد ، شما در واقع می توانید هزینه مدیریت سالانه را دو برابر کنید تا به چیزی مانند هزینه کل خود برسید.

Claer Barrett اکنون قبل از اینکه به پر کردن گوشتی این کارشناسی ارشد سرمایه گذاری بپردازیم ، می خواهم کاملاً روشن کنم که نه رابین و نه جاناتان و نه من ، برای این موضوع ، مشاوران مالی یا متخصصان سرمایه گذاری نیستند. ایده هایی که ما در اینجا مورد بحث قرار می دهیم فقط برای اطلاعات و اهداف آموزشی است و به عنوان یک توصیه سرمایه گذاری یا مشاوره مالی فردی در نظر گرفته نشده است.

اکنون ، رابین و جاناتان ، دروس بزرگ در کتاب شما در مورد سواد مالی می توانند به شش موضوع یا قاعده ای که دوباره و دوباره از بین می روند ، تقطیر شود. اکنون می خواهیم چند دقیقه اختصاص دهیم تا در مورد هر یک از این مفاهیم بحث کنیم و چرا شما معتقدید که آنها کلید موفقیت سرمایه گذاری هستند.

شروع با قانون شماره 1: یک هدف ، برنامه و روش داشته باشید. جاناتان ، بیایید منظور شما از این را باز کنیم. چرا تصویر بزرگتر هنگام سرمایه گذاری بسیار مهم است؟

Jonathan Hollow خوب ، اولا ، این کتاب واقعاً فقط مربوط به پول نیست. این در مورد زندگی استوقتی به زندگی آینده خود فکر می کنید. و اگر می خواهید برای نجات و سرمایه گذاری برای زندگی آینده انگیزه داشته باشید ، باید بدانید که چه چیزی به شما خوشبختی می دهد. بنابراین ، شما باید یک هدف داشته باشید. و بعد نکته دیگر این است که شما باید یک برنامه مالی داشته باشید. شما باید بدانید که چقدر پول برای ماندگاری خود در طول زندگی آینده خود نیاز دارید و ایده ای در مورد چگونگی سرمایه گذاری راه خود به سمت آن دارید و راه خود را به سمت آن ذخیره می کنید. و بعد وقتی در مورد روش صحبت می کنیم ، در مورد مدیریت پول روزمره صحبت می کنیم-بیشترین میزان را از چک دستمزد شما فشرده می کنیم ، بیشترین میزان را از کمک های کارفرمای خود و هر آنچه که می تواند در زندگی روزمره مبارک و هم به شما کمک کند ، فشرده می کنیم. سرمایه گذاری های آیندهمی دانید ، زندگی یک بوم عالی است ، اما اشتباه بزرگ این است که بگوییم پول هدف است. زندگی هدف است و پول وسیله ای است.

کلر بارت قانون شماره 2: بخشی از تجارت همه را بگیرید. اکنون ، رابین ، من این نقل قول را از کتاب شما دوست دارم: "صنعت سرمایه گذاری به ندرت صندوق های شاخص را ترویج می کند زیرا این امر پول بیشتری را از فروش ما به طور فعال مدیریت می کند."کمی در مورد این قانون برای ما بگویید.

رابین پاول خوب ، همانطور که قبلاً به درستی گفتید ، خرید سهام فردی بسیار ، بسیار خطرناک است. بنابراین ، و اگر به من اجازه دهید ، من می خواهم به شنوندگان خود یک نکته سهام بدهم.

کلر بارت پیش برو.

رابین پاول (می خندد) و نکته سهام من-و شما باید این موضوع را زیر کلاه خود نگه دارید-به نام Global Capitalism ، Inc. است و در صورت خرید یک شاخص کم هزینه جهانی ، می توانید کمی از سرمایه داری جهانی ، Inc را خریداری کنیدردیابهنگامی که شما در A ، در یک ردیاب شاخص یا یک سبد جهانی متنوع از صندوق های شاخص سرمایه گذاری می کنید ، کاری که شما انجام می دهید این است که شما در شرکت بنگاه اقتصادی خرید می کنید. می دانید ، شما در حال خرید بهترین مشاغل در سراسر جهان است که سیاره ارائه می دهد. اکنون ، و همانطور که می گویید ، صنعت سرمایه گذاری ، آنها نمی خواهند ما صندوق های شاخص خریداری کنیم. چرا که نه؟زیرا این یک تهدید وجودی برای صنعت صندوق فعال است. و صادقانه بگویم ، همه آن مشاوران ، مشاوران سرمایه گذاری و سایر شارلاتان های متنوع که ادعا می کنند توانایی قادر به پیگیری برندگان را از قبل دارند. همه شواهد نشان می دهد که امکان پذیر نیست. و با این حال ، ما دائماً مردم را در مقاله ها می خوانیم ، آنها را در CNBC و غیره می بینیم ، سعی می کنیم نشان دهند که آنها می دانند که بخش ها ، کدام سهام ، که صندوق ها هستند ، وجوه برنده آینده هستندرفتن بهمیلی متر ، در برابر آن وسوسه مقاومت کنید. می دانید ، به جای اینکه به دنبال سوزن باشید ، اگر دوست دارید ، فقط کل یونجه را خریداری کنید.

کلر بارت (می خندد) به دنبال سوزن است. کل یونجه را بخرید. خارق العاده. خوب ، بیایید به قانون شماره 3 حرکت کنیم: برای رقیق کردن خطرات خود ، زمان زیادی را اضافه کنیم. جاناتان ، از طریق این یکی با ما صحبت کنید.

جاناتان هالو خوب ، این واقعاً مربوط به شواهد طولانی مدت است که ما در کتاب ارائه می دهیم. بنابراین ما شواهدی را ارائه می دهیم که چگونه طبقات مختلف سهام طی چندین دهه یا در برخی موارد ، 100-120 سال انجام داده اند. و می بینید که در مدت زمان بسیار طولانی ، به عنوان مثال ، سهام در شرکت های بسیار کوچک رشد بسیار بالایی دارند. سهام در مشاغل بزرگتر دارای سطح پایدار رشد است ، اما پایین و غیره و غیره. اما اگر اکنون بیرون رفتید و یک صندوق شاخص را در سهام شرکت های کوچک خریداری کرده اید و انتظار می رود پول زیادی از آن بدست آورید ، از آن در سال آینده ، نمی توانید شرط بندی کنید. این یک سوار غلتکی خواهد بود. ممکن است در یک سال 20 یا 30 درصد کاهش یابد. بنابراین ، نکته این است که زمان این خطرات را صاف می کند. و هرچه سهام بیشتری داشته باشید ، احتمال دریافت این نتیجه متوسط را که شواهد از گذشته نشان می دهد ، احتمال بیشتری دارید. اکنون ، گذشته تضمینی برای آنچه در آینده اتفاق خواهد افتاد نیست ، اما ما فکر می کنیم که توجه به شواهد بسیار بلند مدت بهترین راهنما است که ما باید برای سرمایه گذاری و رقیق ریسک کنیم.

کلر بارت خوب. اکنون ، قانون شماره 4: فقط روی آنچه می توانید کنترل کنید تمرکز کنید. اکنون ، در حال حاضر ، رابین ، این برای سرمایه گذاران بسیار شخصی است.

رابین پاول کاملاً. منظورم این است که یکی از زمینه های واقعاً جالب در امور مالی ، در امور مالی دانشگاهی در آخرین نوع ده یا 20 سال یا بیشتر رشد مالی رفتاری بوده است. و در صورت تمایل ، کارشناسان امور مالی رفتاری تعدادی از تعصبات را نشان داده اند که ما تصمیمات منطقی را متوقف می کنند. و یکی از این موارد توهم کنترل است ، شما می دانید. به چیزهایی که نمی توانیم کنترل کنیم فکر کنید. ما نمی توانیم بازارها را کنترل کنیم. ما نمی توانیم عملکرد صندوق را کنترل کنیم. ما نمی توانیم در مورد ترساندن تورم فعلی کاری انجام دهیم.

کلر بارت بله.

رابین پاول MMM ، چه کاری می توانید انجام دهید؟خوب ، شما می توانید هزینه های خود را کنترل کنید. و این یک کار واقعاً مهم است. می توانید تخصیص دارایی خود را کنترل کنید. و باز هم ، همه شواهد نشان می دهد که نقش مهمی در نتایج سرمایه گذاری دارد. و این کار ساده ای نیست ، اما در واقع ، اگر نظم و انضباط داشته باشید ، خود نظم ، می توانید رفتار خود را نیز کنترل کنید. بنابراین روی آنچه می توانید کنترل کنید تمرکز کنید. بقیه را فراموش کنید.

کلر بارت خوب. اکنون ، قانون بعدی به ویژه با افزایش هزینه های زندگی و بازارهای بی ثبات برای سرمایه گذاران قابل اجرا است. از آنجا که ، بیایید با آن روبرو شویم ، چالش های مالی زمان کنونی باعث صرفه جویی در صرفه جویی و صرفه جویی در هزینه برای آینده می شود. بسیاری از شنوندگان جوان ممکن است به عنوان مثال ، جاناتان ، به دنبال کمک های بازنشستگی و فکر کردن خود باشند ، "آیا این چیزی است که من می توانم آن را کاهش دهم؟"بنابراین قانون شماره 5 این است: با یک دوست تماس بگیرید ، به خصوص وقتی که زمان مالیات می دهد.

Jonathan Hollow بله ، ما در این قانون چیزهای زیادی را پیچیدیم. منظور من این است که این به آنچه رابین فقط در مورد مدیریت رفتارهای شخصی و احساسات شما می گفت پیوند دارد. در این کشور ما به اندازه کافی در مورد پول صحبت نمی کنیم. دوستان وقتی می دانید که بازارها در حال فروپاشی هستند و شما باید عصب خود را نگه دارید ، منبع آرامش بسیار خوبی هستند. ما کاملاً نمی خواهیم مردم بگویند ، "اوه ، به دوست خود گوش دهید که این سهام عالی را خریداری کرده است ، شما می دانید ، و یک جیب روی آن درست کرده و سپس در آن سرمایه گذاری می کنید."بنابراین برای مشاوره سرمایه گذاری به دوستان خود نروید. برای حمایت عاطفی و درک عمومی به آنها بروید. می دانید ، با دوستان خود صحبت کنید که چقدر پول فکر می کنند برای بازنشستگی خود باید کنار بگذارند. بسیاری از این موارد نوعی اسرار کثیف است. اما جنبه دیگر آن این است که ما فکر می کنیم نقش مهمی برای مشاوره مالی خوب و تنظیم شده وجود دارد. و یک مشاور مالی خوب باید مانند یک دوست باشد. آنها باید بتوانند با قوانین مالیاتی کمک خوبی به شما بدهند. ما فکر می کنیم اگر آنها آموزش صحیحی در زمینه مشاوره مالیاتی داشته باشند ، این یک مزیت بسیار بزرگ برای مراجعه به مشاوران مالی است. بنابراین ما می گوییم: به دنبال طیف گسترده ای از نظرات ، چه حرفه ای و چه شخصی باشید. به دنبال حمایت عاطفی باشید. کمتر از یک راز کثیف درآمد کسب کنید. اما برای مشاوره سرمایه گذاری به دوستان خود نروید.

کلر بارت و سپس یک قانون نهایی. قانون شماره 6: سرمایه گذاری های خود را ارزان ، ساده و خودکار نگه دارید. باید نوع قاعده ای را که دوست دارم ، بگویم.

رابین پاول بله. من فکر می کنم این توصیه واقعاً خلاصه می شود. ارزان نیست؟ما کمی در مورد این صحبت کرده ایم. می دانید ، هزینه تنها پیش بینی کننده بازده آینده است. ساده. سرمایه گذاری خود را ساده نگه دارید.

Claer Barrett Mmm.

رابین پاول اکنون ، سرمایه گذاری آسان نیست ، می دانید ، برای موضوعات مختلف رفتاری ، دلایلی که ما قبلاً در مورد آن صحبت کرده ایم. اما این ساده است که شما می دانید ، و باید ساده باشد. قوانین ، سرمایه گذاری موفق ساده است. پس چرا ما آن را بسیار پیچیده می کنیم؟دلیل اینکه ما آن را پیچیده می کنیم این است که ما می توانیم برای تخصص آنها ، تمام واسطه ها را برای آنها بپردازیم. اما آن را ساده نگه دارید. و سرانجام ، خودکار. MMM-HMM ، من اشاره کردم که انسان در تصمیم گیری های منطقی خیلی خوب نیست. هرچه تصمیمات کمتری به عنوان یک سرمایه گذار بگیرید ، بهتر است. آن را به صورت خودکار انجام دهید تا به این ترتیب حتی لازم نیست در مورد سرمایه گذاری فکر کنید. و سرمایه گذاری در هنگام سقوط بازارها دشوار است و همه از تورم در اقتصاد و اقتصاد و غیره می ترسند. اما اگر به طور خودکار 50 پوند ، 100 پوند ، هر آنچه را که هر ماه است ، کنار بگذارید ، و حتی در مورد آن فکر نمی کنید ، این راه سرمایه گذاری است.

کلر بارت و جاناتان با جبهه اتوماسیون ، بدیهی است که شنوندگان در انگلستان می توانند از سهام و سهام ISA استفاده کنند ، اما آنها همچنین می توانند از بازنشستگی شرکت خود استفاده کنند. و من ترکیبی از این دو را دارم. من یک سرمایه گذاری منظم ماهانه در ISA خود انجام می دهم. این همه راه اندازی شده است ، مستقیماً به یک دسته از صندوق های مختلف شاخص بروید ، و من ماهانه به طور منظم در بازنشستگی شرکت خود کمک می کنم. من از FT بودجه مسابقه می گیرم. متشکرم ، ft. و من نیز امداد مالیاتی دریافت می کنم. متشکرم ، دولت. و امیدوارم همه این موارد به صورت کنسرت قبل از رسیدن به سن 70 سالگی ، مرا به بازنشستگی نزدیک تر کنند.

جاناتان هالو کاملاً. و من فکر می کنم ، شما می دانید ، آنچه ما در کتاب گفتیم عادلانه است ، شما می دانید ، همه باید بدانند که حداکثر ممکن است از سهم کارفرمای خود خارج شوند زیرا برخی از کارفرمایان با افزایش شما سهم بالاتری خواهند داشت. بنابراین این یکی از جنبه های اتوماسیون است که بسیار مهم و قدرتمند است.

کلر بارت بالاخره ، رابین و جاناتان ، من می خواهم از هر دوی شما بپرسم. اگر شنوندگان سرمایه گذار در نتیجه شنیدن این پادکست یک کار را انجام دهند - چه باید باشد؟البته به غیر از خرید کتاب خود.

Jonathan Hollow خوب ، من با بررسی هزینه های شما شروع می کنم. ما در مورد این که یک چیز کلیدی است که می توانید کنترل کنید بسیار صحبت کرده ایم. در طول نوشتن کتاب ، من فکر کردم که با هزینه های خودم خیلی خوب کار می کنم ، اما آنها را به 0. 28 درصد کاهش دادم ، بنابراین دقیقاً بالاتر از یک چهارم 1 درصد. بسیاری از افراد ده برابر بیشتر پرداخت می کنند. و همانطور که رابین می گوید ، آنها لزوماً برای این کار چیزی بیشتر نمی گیرند. و در واقع ، با عملکرد بدتر مدیریت فعال ، ممکن است کمتر شود.

رابین پاول از گفتن این حرف ناراحتم ، اما مشکوک باشید. می دانید ، همه سعی دارند چیزی را به شما بفروشند. می دانید ، صنعت سرمایه گذاری یک است. یک عملیات بزرگ برای اسکیت است.(می خندد) می دانید ، آنها فقط می خواهند کمی از ثروت شما را داشته باشند. و ، می دانید ، ممکن است ارزش پرداخت آن را داشته باشد ، اما در بسیاری موارد ، اینگونه نخواهد بود. اما فقط از آنچه آنها سعی در فروش شما دارند آگاه باشید. اگر فقط می توانستم یک چیز بسیار نهایی بگویم. شما به FT پرداخت حداکثر سهم اشاره کردید. این ایده خوبی است که به حداکثر رساندن مبلغی که در حقوق بازنشستگی خود پرداخت می کنید ، حداکثر کنید. و اگر حداکثر پرداخت نمی کنید و حداکثر سهم همسان را از کارفرمای خود دریافت نمی کنید ، مانند این است که افزایش دستمزد را کاهش دهید ، که کاملاً مزاحم است. بدیهی است ، چیزی که من به پسر 21 ساله ام که چند هفته پیش متدین است ، رفتم ، اولین کار خود را آغاز کرد. و اگر او گوش می دهد: اولی ، شما می دانید ، حداکثر سهم را پرداخت کرده و کارفرمای خود را برای مطابقت با آن بدست آورید.

Claer Barrett و این هزینه شما را کمتر از آنچه فکر می کنید هزینه خواهد کرد زیرا این سهم بدون مالیات انجام می شود ، در بسیاری از موارد نیز بیمه را آزاد می کند. و این به طور بالقوه میزان حقوق شما را که بازپرداخت وام دانشجویی به آن پرداخت می شود ، کاهش می دهد.

رابین پاول کاملاً درست است. شما نمی توانید افزایش دستمزد را رد کنید ، پس چرا پیشنهادی مانند آن را رد می کنید؟

Claer Barrett هر دو ، بسیار سپاسگزارم که امروز وارد استودیو شدید تا در مورد این مضامین پول بسیار مهم با ما صحبت کنید. دیدار با شما به صورت شخصی و شنیدن همه ایده های شما بسیار لذت بخش است.

رابین پاول نیز به همین ترتیب ، کلر. خیلی ممنون که ما را داشتید

جاناتان هالو متشکرم ، کلر.

Claer Barrett خوب ، این برای کلینیک پول در این هفته است ، و امیدواریم آنچه را که شنیده اید دوست داشته باشید. اگر این کار را کردید ، یک بررسی برای ما بگذارید. و اگر دوست دارید در یک قسمت آینده از نمایش با من گپ بزنید ، با ما در تماس باشید. آدرس ایمیل ما Money@ft.com است یا DM را در رسانه های اجتماعی برای من ارسال کنید. من Claerb هستم

کلینیک پول توسط Persis Love و Philippa Goodrich تولید شده است. تهیه کننده اجرایی ما مانولا ساراگوسا است. مهندس صدا ما برین ترنر است. و موسیقی اصلی توسط موسیقی استعاره است. و سرانجام ، همانطور که قبلاً گفتم ، پادکست کلینیک پول یک بحث کلی در مورد موضوعات مالی است و توصیه سرمایه گذاری یا مشاوره مالی فردی را تشکیل نمی دهد. برای همین ، شما باید یک مشاور مالی مستقل پیدا کنید ، اما هنگام انجام این کار نکات جاناتان و رابین را دنبال کنید. این چاپ کوچک است و با آن انجام شده است. به زودی همینجا میبینمت. خداحافظ. کلینیک پول توسط Persis Love و Philippa Goodrich تولید شده است. تهیه کننده اجرایی ما مانولا ساراگوسا است. مهندس صدا ما برین ترنر است. و موسیقی اصلی توسط موسیقی استعاره است. و سرانجام ، همانطور که قبلاً گفتم ، پادکست کلینیک پول یک بحث کلی در مورد موضوعات مالی است و توصیه سرمایه گذاری یا مشاوره مالی فردی را تشکیل نمی دهد. برای همین ، شما باید یک مشاور مالی مستقل پیدا کنید ، اما هنگام انجام این کار نکات جاناتان و رابین را دنبال کنید. این چاپ کوچک است و با آن انجام شده است. به زودی همینجا میبینمت. کلینیک Goodbye. Money توسط Persis Love و Philippa Goodrich تولید شد. تهیه کننده اجرایی ما مانولا ساراگوسا است. مهندس صدا ما برین ترنر است. و موسیقی اصلی توسط موسیقی استعاره است. و سرانجام ، همانطور که قبلاً گفتم ، پادکست کلینیک پول یک بحث کلی در مورد موضوعات مالی است و توصیه سرمایه گذاری یا مشاوره مالی فردی را تشکیل نمی دهد. برای همین ، شما باید یک مشاور مالی مستقل پیدا کنید ، اما هنگام انجام این کار نکات جاناتان و رابین را دنبال کنید. این چاپ کوچک است و با آن انجام شده است. به زودی همینجا میبینمت. خداحافظ.