نسبت هزینه صندوق متقابل چگونه کار می کند

بیاموزید که چگونه نسبت هزینه می تواند بر بازده سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد

Dana Anspach یک برنامه ریز مالی معتبر و یک متخصص در زمینه برنامه ریزی سرمایه گذاری و بازنشستگی است. او بنیانگذار و مدیرعامل پول معقول ، یک شرکت برنامه ریزی مالی و سرمایه گذاری فقط هزینه است.

به روز شده در 10 مه 2022 در این مقاله مشاهده همه در این مقاله

هنگامی که یک صندوق متقابل خریداری می کنید ، صندوق در حال خرید و فروش سرمایه گذاری های اساسی خود برای شما است و این باعث می شود هزینه های آن متحمل شود. این صندوق در بخشی از این هزینه ها به عنوان یک نسبت هزینه به شما منتقل می شود. در مورد این هزینه بیشتر بدانید تا به حداکثر رساندن بازده صندوق متقابل خود کمک کنید.

نسبت هزینه صندوق متقابل چیست؟

نسبت هزینه هزینه های عملیاتی یک صندوق متقابل را نسبت به میانگین دارایی خالص صندوق اندازه گیری می کند. شما اغلب می بینید که از نظر درصد دارایی های صندوق که هر سال از صندوق خارج می شود برای تأمین هزینه های آن بیان شده است.

همچنین نسبت هزینه های بیان شده در واحدهای معروف به "نقاط پایه" را مشاهده خواهید کرد. یک نقطه پایه برابر با 0. 01 ٪ است. در اینجا چند نمونه وجود دارد که می توانید به عنوان راهنما برای نحوه تفسیر نسبت هزینه ها استفاده کنید:

• صندوق ای که نسبت هزینه آن 20 ٪ است ، معادل 0. 002 مبلغی را که سرمایه گذاری کرده اید هزینه دارد.
• صندوق با نسبت هزینه 1. 10 ٪ در هر سال 0. 011 از کل دارایی های شما در صندوق هزینه دارد.
• صندوق ای که 30 امتیاز پایه را شارژ می کند . 30 ٪ یا 0. 003 از مبلغی که در سال سرمایه گذاری کرده اید.

هزینه نسبت هزینه از حساب شما گرفته نمی شود. در عوض ، آنها قبل از دریافت سهم خود ، از کل دارایی صندوق کسر می شوند. فرض کنید سرمایه گذاری های متعلق به صندوق متقابل شما بازده سالانه 10 ٪ را ارائه می دهد. اگر این صندوق نسبت هزینه 1 ٪ داشته باشد ، بازده واقعی شما ، هزینه کمتر ، 9 ٪ است.

نسبت هزینه ها هزینه ای را برای سهامداران برای نگه داشتن صندوق متقابل نشان می دهد. هرچه نسبت هزینه پایین تر باشد ، بهتر می شود. شما باید هر سال بیشتر بازده صندوق را حفظ کنید. نتیجه ارزش سرمایه گذاری بالاتری در پایان دوره برگزاری سرمایه گذاری است.

نسبت هزینه متوسط

هزینه های عملیاتی صندوق های متقابل به سطح مدیریت مورد نیاز صندوق و اوراق بهادار که در آن سرمایه گذاری می شوند بستگی دارد. طبق اعلام شرکت تحقیقاتی صندوق متقابل Moingstar ، صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای مبادله ای نسبت متوسط هزینه 0. 45 ٪ در سال 2019 داشتند.

وجوه متقابل ممکن است از یک فلسفه مدیریت فعال یا منفعل پیروی کند. وجوه مدیریت شده به طور فعال پول را برای تحقیق و تجارت خرج می کنند. آنها سعی می کنند بهترین مجموعه سرمایه گذاری ها را در مقوله ای که روی آن تمرکز می کنند ، انتخاب کنند. به دلیل کارهای اضافی که در آن وجود دارد ، هزینه های بالاتری دارند.

در عوض ، وجوه منفعل دارای یک انتخاب از پیش تعیین شده از سرمایه گذاری ها است. آنها هزینه های بسیار کمتری دارند. Moingstar دریافت که وجوه با مدیریت فعال نسبت متوسط هزینه بالاتری از 0. 66 ٪ دارند. وجوه مدیریت منفعلانه نسبت هزینه کمتری 0. 13 ٪ به طور متوسط داشت.

وجوهی که سرمایه گذاری های بین المللی دارند ، نسبت به وجوهی که شرکت های بزرگ آمریکایی دارند ، نسبت به هزینه های بالاتری دارند ، زیرا برای تجارت در سرمایه گذاری های خارج از کشور تخصص و تحقیق بیشتری لازم است.

هنگام مقایسه نسبت هزینه ، بهتر است وجوهی را که دارای انواع مشابه سرمایه گذاری هستند مقایسه کنید. مقایسه نسبت هزینه یک صندوق در حال ظهور با صندوق بزرگ در ایالات متحده مفید نخواهد بود. با این حال ، مقایسه نسبت هزینه دو صندوق در حال ظهور در بازار معقول است.

توجه داشته باشید

برای اسطوره ای که بودجه با نسبت هزینه بالاتر با گذشت زمان نسبت به بودجه کم هزینه بهتر عمل می کند ، قرار نگیرید. حقیقت این است که وجوه منفعل با هزینه های پایین تر اغلب از بودجه فعال با هزینه های بالاتر فراتر می رود.

پیدا کردن نسبت هزینه صندوق متقابل

در حالی که نگاه کردن به نسبت متوسط هزینه می تواند مفید باشد ، تنها راه برای دریافت یک حساب دقیق از هزینه های عملیاتی مرتبط با یک صندوق ، جستجوی آن است. سه روش برای یافتن نسبت هزینه هر صندوق متقابل وجود دارد:

1. آن را در وب سایت شرکت کارگزاری پیدا کنید

به عنوان مثال ، فرض کنید می خواهید نسبت هزینه سهام Admiral Fund Index Vanguard 500 را پیدا کنید. برای سرمایه گذاران شخصی به وب سایت Vanguard مراجعه کنید. در کادر جستجو در بالای صفحه ، شروع به تایپ نام صندوق کنید. صندوق مناسب باید در نتایج ظاهر شود. با کلیک بر روی نتیجه ، شما را به صفحه ای با خلاصه صندوق می برد ، که نسبت هزینه (0. 04 ٪) را یادداشت می کند.

2. با استفاده از نماد تیک صندوق آن را جستجو کنید

نماد تیک صندوق متقابل یک سری از پنج حرف است. به عنوان مثال ، سهام Admiral Fund Index Vanguard 500 دارای نمادی از VFIAX است. اگر نماد را در Google جستجو می کنید ، باید خلاصه بازار را در بالای صفحه نتایج جستجو مشاهده کنید. این نسبت هزینه صندوق را به شما می گوید.

3. آن را در دفترچه صندوق پیدا کنید

این بروشور که اطلاعات مربوط به صندوق را ارائه می دهد هر سال برای سرمایه گذاران ارسال می شود یا از طریق ایمیل ارسال می شود. می توانید دفترچه صندوق را از وب سایت شرکت صندوق متقابل بارگیری کنید. در بخش مطالب برای بخش مربوط به هزینه ها و هزینه ها برای یادگیری نسبت هزینه صندوق جستجو کنید.

برخی از دفترچه های صندوق شامل دو نسبت هزینه هستند: نسبت هزینه ناخالص و نسبت هزینه خالص. نسبت هزینه ناخالص به کلیه هزینه های مرتبط با صندوق نسبت به دارایی های صندوق ، از جمله هزینه های عملیاتی ، هزینه های بهره و سایر هزینه های مدیریتی می پردازد. نسبت هزینه خالص نشان دهنده هزینه های جمع آوری شده پس از پرداخت هزینه و بازپرداخت است. به عبارت دیگر ، نسبت هزینه خالص همان چیزی است که شما در واقع برای نگه داشتن صندوق می پردازید.

پرداخت هزینه نسبت هزینه

شما مستقیماً هزینه ای را که از نسبت هزینه متحمل شده است پرداخت نمی کنید. با فهمیدن اینکه چه مقدار از سرمایه گذاری شما با هزینه های عملیاتی هر ساله مصرف می شود به شما کمک می کند تا وجوه متقابل را انتخاب کنید که بازده شما را با گذشت زمان افزایش می دهد.

برای محاسبه هزینه نسبت هزینه ، نسبت هزینه را به عنوان اعشاری با ارزش سرمایه گذاری خود ضرب کنید. به عنوان مثال ، اگر صندوق با نسبت هزینه 0. 65 ٪ را انتخاب کنید ، سالانه برای هر 10،000 دلار که در صندوق سرمایه گذاری می کنید ، 65 دلار هزینه دریافت می کنید.

اگر یک صندوق با نسبت هزینه 0. 15 ٪ انتخاب کنید ، فقط برای هر 10،000 دلار که در صندوق سرمایه گذاری می کنید ، معادل 15 دلار را پرداخت می کنید. انتخاب صندوق هزینه پایین می تواند 50 دلار در هر 10،000 دلار سرمایه گذاری شده صرفه جویی کند. در حالی که چنین پس انداز ممکن است کوچک به نظر برسد ، نسبت به ارزش کل نمونه کارها شما ، می توانند در مدت طولانی اضافه کنند.

خط پایین

بسیاری از سرمایه گذاران بدون دانستن آن ، سرمایه گذاری های خود را بیش از حد پرداخت می کنند. هزینه های ناشی از نسبت هزینه ، هزینه ای را برای سهامداران نشان می دهد که تأثیر کاهش بازده سرمایه گذاری را دارد. به همین دلیل است که یک سرمایه گذار که می خواهد بازده خود را به حداکثر برساند باید به دنبال بودجه متقابل با نسبت هزینه های زیر متوسط باشد. به عنوان مثال ، اگر می توانید یک صندوق متقابل با کیفیت با نسبت هزینه ای پیدا کنید که حدود 0. 50 ٪ کمتر از آنچه در حال حاضر پرداخت می کنید ، با 100000 دلار که در حدود 500 دلار در سال صرفه جویی می کند. بیش از 10 سال ، شما 5،000 دلار پس انداز خواهید یافت.

به خاطر داشته باشید که هزینه های عملیاتی تنها هزینه ای نیست که می تواند در بازده شما بخورد. هنگام مقایسه وجوه متقابل ، همچنین در نظر بگیرید که چگونه مالیات تحمیل شده در زمان برداشت بر بازده سرمایه گذاری شما تأثیر می گذارد. به این ترتیب ، می توانید از بازگشت واقعی هر صندوق متقابل در بازار حس کنید.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

نسبت هزینه ها چگونه شارژ می شود؟

هزینه های هزینه صندوق متقابل به طور معمول از طریق گرفتن یک تکه از برخی از ترکیب سود سهام و سود سرمایه هزینه می شود. برخی از وجوه سود سهام بیشتری نسبت به سود سرمایه دارند یا برعکس. از هر کجا که سود صندوق از آن حاصل شود ، این جایی است که هزینه ها از آن کسر می شود. اگر سود حاصل نشود ، هزینه ها از منابع مالی کسر می شود.

نسبت هزینه متوسط برای صندوق بازار پول چیست؟

صندوق های بازار پول نسبت هزینه های مشابه با صندوق های منفعل را شارژ می کنند. بیشتر هزینه های صندوق زیر 1 ٪ خوب خواهد بود و برخی حتی ممکن است زیر 0. 2 ٪ باشند. شما می توانید از یک صفحه نمایش صندوق متقابل برای مرتب کردن گزینه های بازار کارگزاری خود با هزینه هزینه استفاده کنید.< Pan> هزینه های هزینه صندوق متقابل معمولاً از طریق گرفتن یک تکه از برخی از ترکیب سود سهام و سود سرمایه پرداخت می شود. برخی از وجوه سود سهام بیشتری نسبت به سود سرمایه دارند یا برعکس. از هر کجا که سود صندوق از آن حاصل شود ، این جایی است که هزینه ها از آن کسر می شود. اگر سود حاصل نشود ، هزینه ها از منابع مالی کسر می شود.