مفاهیم سیون: تنوع

کشاورز مرغ قدیمی در یک تپه زندگی می کرد ، به تنهایی اما برای شرکت سگ خود. در پایان هر روز او وارد خانه می شد ، تخم ها را جمع می کرد و آنها را در یک سبد بار می آورد تا صبح آنها را به بازار عرضه کند. او یک شب با یک هجوم بیدار شد - سگ پارس و رشد ، فریاد مرغ ها. هنگامی که او برای تحقیق به سمت Henhouse رفت ، ترس های او محقق شد. به همان سرعتی که سگش پاسخ می داد ، روباه سریعتر بود. تخم مرغ ها به منظور تهیه این روستا به سرقت رفته یا نابود شده بودند.

کشاورز قدیمی آن روز درس آموخت ، من مطمئن هستم که قبلاً از آن شنیده اید.

قرار دادن یک نمونه کارها در کنار هم می تواند کاری بسیار ارعاب کننده به نظر برسد ، به خصوص برای سرمایه گذاران جدید. اصول زیادی برای یادگیری ، ایده هایی برای درک و در نهایت تصمیم گیری ها وجود دارد. خوشبختانه ، برخی از اصول برای درک هر سرمایه گذار بسیار آسان است. یک مفهوم در سرمایه گذاری که تقریباً جهانی درک شده است ، تنوع است. به عبارت ساده: تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید.

تنوع چیست؟

در سرمایه گذاری ، تنوع ، عمل سرمایه گذاری در انواع دارایی های مختلف است. متنوع سازی با هدف کاهش خطر کلی یک نمونه کارها سرمایه گذاری بدون کاهش پتانسیل بازده انجام می شود. با گسترش سرمایه در مجموعه ای از سرمایه گذاری های مختلف ، تأثیر کاهش ارزش به نمونه کارها در صورتی که یک سرمایه گذاری متحمل ضرر شود ، بسیار تضعیف می شود.

هری مارکوویتز ، اقتصاددان و پدر تئوری مدرن نمونه کارها ، که به دلیل مزایایی که بدون قربانی کردن در راه بازده های بلند مدت به وجود می آورد ، "تنها ناهار رایگان در امور مالی" را "تنها ناهار رایگان در امور مالی" خواند.

علیرغم این ، بسیاری از سرمایه گذاران هنوز ناآگاهانه با اوراق بهادار خود مسائل بیش از حد متمرکز دارند. مثال کلاسیک در املاک و مستغلات است ، غیر معمول نیست که کسی پس انداز زندگی خود را جمع کند و آن را به سمت خرید خانه بکشاند. در صورت بروز اتفاقی برای ساختار یا دارایی ، سرمایه گذار متحمل ضرر شدید می شود.

ریسک را می توان به دو دسته طبقه بندی کرد: خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک. در حالی که هیچ مقدار متنوع سازی نمی تواند ریسک سیستماتیک را کاهش دهد ، روز به روز فراز و نشیب های بازار ، روش های بسیاری برای متنوع سازی یک نمونه کارها سرمایه گذاری برای کاهش چشمگیر ریسک غیر سیستماتیک وجود دارد.

متنوع: بخش های بازار

یک سبد سرمایه گذاری را در نظر بگیرید که از جمله موارد دیگر ، پانزده سهام است. اگر یکی از شرکت ها باید ارزش این نمونه کارها را کاهش دهد اما به طور فاجعه آمیز کاهش می یابد ، تنوع وجود دارد. با این حال ، اقدامات بیشتری وجود دارد که می توان برای کاهش خطر نسبت به داشتن اوراق بهادار بیشتر انجام داد. اگر تمام پانزده سهام در صنعت نفت باشد ، تغییر در قانون یا پیشرفت در انرژی جایگزین می تواند بر کل نمونه کارها تأثیر بگذارد. با گسترش سرمایه در بخش 11 بخش GICS (استاندارد طبقه بندی صنعت) ، می توانیم تأثیر وقایع بازار را که کل صنایع را در سبد ما تأثیر می گذارد ، تا حد زیادی کاهش دهیم.

11 بخش GICS

1. انرژی
2. مواد
3. صنعت
4. مراقبت های بهداشتی
5. مالی
6. خدمات رفاهی
7. مگسهای مصرف کننده
8. صلاحیت مصرف کننده
9. فناوری اطلاعات
10. خدمات ارتباطی
11. مشاور املاک

متنوع: جغرافیا

دقیقاً همانطور که کل صنایع می توانند تحت تأثیر رویدادهای مهم قرار بگیرند ، کل کشورها نیز می توانند. مجدداً نمونه کارها ما حاوی پانزده اوراق بهادار که در 11 بخش بازار GICS پخش شده است ، در نظر بگیرید. ما به خوبی برای زنده ماندن از رویدادی که بر یکی از شرکت ها یا حتی یک رویداد بازار تأثیر می گذارد ، به خوبی موقعیت داریم. اگر با این حال ، تمام شرکت های پانزده نمونه کارها در چین واقع شده اند ، ما هنوز در معرض این خطر هستیم که رویدادهای ژئوپلیتیکی بتوانند کل نمونه کارها ما را از بین ببرند. به عنوان مثال ، تعرفه های جدید معرفی شده توسط ایالات متحده می تواند بر همه شرکت های چینی تأثیر منفی بگذارد و به ارزش نمونه کارها ما آسیب برساند.

متنوع: انواع اوراق بهادار

در مثالهای فوق ما کار خوبی انجام داده ایم و یک سبد سهام متنوع را ایجاد کرده ایم ، اما این دقیقاً همین است: یک سبد سهام. ما می توانیم با افزودن انواع مختلف اوراق بهادار به ترکیب ، کارهای بیشتری انجام دهیم. یک نمونه کارها واقعاً متنوع نه تنها شامل سهام از بخش ها و جغرافیای مختلف بلکه کلاس های دارایی اضافی جدا از حقوق صاحبان سهام است. حتی با ترکیبی از سهام از سراسر جهان ، نمونه کارها ما به دور از مصونیت از دست دادن پول در سهام نیست زیرا بازارهای جهانی سهام به طور فزاینده ای به هم پیوسته اند. با افزودن دارایی های خارج از سهام یا حتی در خارج از بازارهای عمومی به طور کلی ، می توانیم تأثیرگذاری بر روی نمونه کارها خود را از میزبان رویدادهای مهم در سطح بازار کاهش دهیم. البته این انواع دیگر اوراق بهادار هر کدام با خطرات خاص خود همراه هستند.

البته ، متخصص مالی شما هنگام تهیه یک برنامه سرمایه گذاری و به همان اندازه که می خواهیم ، همه اینها را در نظر گرفته است ، ما نمی توانیم انواع مختلف خطرات را متنوع کنیم. هیچ وقت راهی وجود نخواهد داشت که بتوانید نمونه کارها را به صفر برسانید ، اما اگر تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید ، می توانید از ناهار رایگان خود لذت ببرید و برای هر آنچه ممکن است بازار ممکن است راه شما باشد ، موقعیت بهتری خواهید داشت.