صندوق ها ، صندوق های پرچین و مدیران دارایی

هدف کلی این دوره ارائه چارچوب تحلیلی ساختاری برای تجزیه و تحلیل اعتبار صندوق های خرده فروشی ، صندوق های جایگزین / پرچین و مدیران دارایی است.

نتایج کلیدی یادگیری:

• مشخصات ریسک ساختار صندوق ، استراتژی سرمایه گذاری ، اهرم و نقدینگی را ارزیابی کنید
• معیارهای مالی را برای معیار عملکرد و مشخصات ریسک یک صندوق یا صندوق پرچین درک کنید
• محرک های کلیدی اقتصاد و بازار را در بخش صندوق ها و آیین نامه مربوطه و پیشنهادی مربوطه شناسایی کنید
• ملاحظات دقت لازم را برای ارزیابی مدیر صندوق شناسایی کنید
• سیگنال های هشدار دهنده اولیه مشکلات مدیر صندوق پرچین
• خطرات ساختاری قرار گرفتن در معرض بودجه را ارزیابی کنید

چه کسی باید شرکت کند

متخصصان بانکداری تجاری و سرمایه گذاری مسئول مدیریت ریسک اعتباری و منشأ. این دوره همچنین برای مخاطبان گسترده تری از مدیران ریسک ، مشاوران ، بانکداران ، تنظیم کننده ها و سایر متخصصانی که نیاز به درک مسائل اصلی ریسک صنعت مدیریت دارایی دارند ، مناسب است.

دوره های مرتبط

• موسسات مالی غیر بانکی

روز یک بررسی اجمالی آشنایی با رویکرد ساختاری برای تجزیه و تحلیل مدیر صندوق و صندوق.

• هدف معامله و منابع بازپرداخت: طرف مقابل کیست؟چه دارایی یا مشتقات تأمین می شود؟چگونه معامله حل می شود یا بازپرداخت در بلوغ؟
• رویکرد تحلیل ریسک: محیط عملیاتی ، اصول مالی و مدیریت
• ورزش: صندوق های هدف و بازپرداخت و مدیران صندوق
• منابع اطلاعاتی: دفترچه راهنما ، مالی و نمونه کارها
• رتبه بندی صندوق: آژانس های رتبه بندی ، Moingstar و سایر رتبه بندی ها

گرایش

انواع بودجه ای را که در صنعت با ویژگی های ساختاری ، حقوقی و حوزه قضایی خود روبرو می شوند ، متمایز می کند.

• ساختار و وضعیت حقوقی وجوه و حساب های مدیریت شده ؛مشارکت ، شرکت ها ، حساب های جداگانه
• انواع صندوق ، محصولات مالی مورد استفاده و مشخصات ریسک-صندوق های متقابل (شامل UCITS ، ICVC ، FCPS ، OIECS و SICAVS) ، حساب های مدیریت شده ، صندوق های معامله شده ردیاب و مبادله (ETF) ، بتا هوشمند ، چترها ، صندوق های بسته و سرمایه گذاری بستهTrusts ، REITS ، سهام خصوصی ، صندوق وجوه ، فیدرهای کارشناسی ارشد ، صندوق های تامینی ، صندوق های بازنشستگی

استراتژی های سرمایه گذاری

شیوه های سرمایه گذاری و تجارت و مشخصات ریسک استراتژی های مختلف صندوق های خرده فروشی و جایگزین / پرچین را متمایز کنید.

• استراتژی های سرمایه گذاری: مشخصات ریسک استراتژی ، سیاست ها ، شیوه ها و محدودیت ها
• اهداف: بازده مطلق در مقابل معیار. آلفا در مقابل بتا; به حداقل رساندن همبستگی ها
• ساختارهای هزینه: مقدماتی و عملکرد. علائم آب بالا
• تکنیک هایی برای بهینه سازی بازده تعدیل شده ریسک: اهرم، مشتقات و فروش کوتاه
• استراتژی های سنتی: درآمد ثابت (بازار پول، اوراق قرضه)، سهام و رشد، ارزش و استراتژی های چند دارایی
• تمرین: شناسایی پروفایل های ریسک و رویکرد معاملاتی استراتژی های جایگزین مختلف
• منابع سوگیری در شاخص ها
• بازده نامرتبط، نوسانات در مقابل بازده، آمار کاهش
• ویژگی های ریسک و بازده استراتژی های جایگزین:
  • کلان جهانی
  • سهام بلند / کوتاه
  • بازارهای نوظهور
  • بازار سهام خنثی
  • آربیتراژ درآمد ثابت
  • آربیتراژ قابل تبدیل
  • رویداد محور: بدهی مضطرب
  • رویداد محور: آربیتراژ ریسک / ادغام
  • مشاوران معاملات آتی مدیریت شده / کالا
  • چند استراتژی
  محیط عملیاتی محرک های کلان، رقابتی و نظارتی بخش های خرده فروشی و جایگزین/صندوق تامینی را بررسی کنید. محرک های کلان و رقابتی
  • محرک های رقابتی در صنعت
  مقررات و نظارت
  • تنظیم و نظارت بر اساس منطقه
  • صندوق های سرمایه گذاری مشترک - محدودیت های سرمایه گذاری و اهرمی، افشا
  • آیین نامه مدیر صندوق؛کفایت سرمایه، صدور مجوز، شیوه های تجاری
  • اصلاحات صندوق بازار پول در اتحادیه اروپا و ایالات متحده: CNAV، VNAV، LVNAV
  • تمرین: ارزیابی چارچوب نظارتی: ثبت نام های خارج از کشور، فهرست ها، اقامتگاه مدیر صندوق
  • تأثیر مقررات:
    • UCITS و دستورالعمل مدیران صندوق سرمایه گذاری جایگزین در اتحادیه اروپا
    • قانون شرکت های سرمایه گذاری سال 1940 و قانون داد-فرانک در ایالات متحده
    روز دوم مبانی مالی

    شاخص های کلیدی عملکرد را برای انواع مختلف صندوق ها برای شناسایی عملکردهای قوی و ضعیف تعیین کنید.

    • "S": اندازه - بررسی اندازه، تنوع و موقعیت بازار صندوق
    • "M": ریسک بازار - معیارهای نوسان به عنوان مثال. انحراف استاندارد، VaR
    • «الف»: کیفیت دارایی نقدینگی و ارزش گذاری دارایی ها، کوتاهی مو
    • "L": نقدینگی - مدیریت ریسک بازخرید
    • "L": اهرم - استفاده از اهرم مالی و مشتقه / مصنوعی، محدودیت های اهرم UCITS
    • "P": عملکرد - عملکرد علامت گذاری روی نیمکت. اندازه گیری های NAV، اطلاعات، نسبت های Sortino و Sharpe
    • مطالعه موردی: ارزیابی قدرت مالی یک صندوق جایگزین نقدی با استفاده از رویکرد SMALLP
    سیگنال های هشدار اولیه سیگنال های هشدار اولیه کمی و کیفی برای وجوه و علل تاریخی شکست.
    • سیگنال های هشدار اولیه درباره مشکلات اعتباری صندوق و صندوق جایگزین
    • خلاصه ای از شکست های عمده صندوق های تامینی، علل و موضوعات رایج
    مدیر صندوق

    نقش ها و مسئولیت های طرف های کلیدی را در یک صندوق ارزیابی کرده و قدرت مالی یک مدیر صندوق را ارزیابی کنید.

    • نقش ها و مسئولیت های احزاب مختلف: مدیر ، متولی ، مدیران ، مدیر ، متولی و غیره
    • پروفایل های ریسک مدلهای مختلف تجاری: نهادی ، خرده فروشی ، مدیریت ثروت.
    • مدیر صندوق دقت کافی: ساختار تجارت ، استقلال و کنترل ، فرآیند سرمایه گذاری ، مدیریت ریسک ، ارتباطات
    • انواع قرار گرفتن در معرض مدیر صندوق: تجارت بلوک ، مدیریت ریسک ، اهرم
    • مدیر صندوق به عنوان نقدینگی و ارائه دهنده سرمایه به یک صندوق
    • بازپرداخت هدف: چرا مدیران صندوق وام می گیرند و چگونه بدهی آنها را ارائه می دهند
    • تجزیه و تحلیل مالی: اندازه گیری عملکرد ؛تجزیه و تحلیل جریان نقدی ؛معیارهای استحکام ترازنامه و رتبه بندی
    • مطالعه موردی: ارزیابی یک صندوق بین المللی و مدیر صندوق پرچین
    ساختار

    ارزیابی قرار گرفتن در معرض صندوق / صندوق پرچین و حمایت از مستند مناسب برای معاملات نامشخص / دو طرفه در معاملات پیشخوان (OTC).

    • ارزیابی مناسب بودن ساختار از نظر میزان ، بلوغ
    • رتبه بندی: ایجاد و حفظ مقام ارشد
    • وثیقه معاملات معاملات مشتق UTC نامشخص ، حاشیه اولیه و تنوع
    • حفاظت از مستندات: شبکه نزدیک و تسویه حساب ، وثیقه ، آستانه ناامن ، میثاق ، بندهای شکستن ، تنظیم مجدد MTM ، ضمانت ها و نمای کلی تسویه حساب همتایان مرکزی
    • مدیریت فرآیند پیش فرض
    • ورزش: محاسبه وثیقه حاشیه ، ملاحظات کمی و کیفی