Bear Market Bottom و 10 علامت برای کمک به شما در تشخیص آن

پایین بازار خرس اغلب گریزان است و شناسایی آن دشوار است. هر سرمایه گذار آرزو می کند تا از پایین بازار سهام زمان بندی کند و به طور مداوم خرید کم و فروش بالا باشد. اما در واقعیت ، گرفتن پایین بازار خرس حتی برای معامله گران باتجربه سخت است.

بازار خرس چیست؟

بازار خرس تصحیح بازار سهام بیش از 20 ٪ است. هنگامی که قیمت 20 ٪ یا تعداد زیادی از اوج تا فرورفتگی کاهش می یابد ، یک سهام یا شاخص وارد بازار خرس می شود. بازار خرس می تواند عصبی باشد زیرا بازار سهام به ندرت در یک خط مستقیم پایین می آید. حرکات قیمت چشمگیر در هر دو جهت وجود دارد در حالی که روند کلی پایین تر است.

پایین بازار خرس چیست؟

Bear Market Bottoms پایان بازار خرس و شروع بازار جدید گاو نر را نشان می دهد. در حالی که همه می خواهند لحظه دقیقی را بدست آورند ، پایین بازار خرس عمدتاً در آینه عقب قابل مشاهده است.

بسیاری از سرمایه گذاران بر تاریخ مشخصی تأکید می کنند که بورس اوراق بهادار به یک نقطه تورم می رسد و برای شروع بازار گاو نر جدید باز می گردد. با این حال ، پایین آمدن بازار خرس یک فرآیند است و ممکن است چندین هفته یا چند ماه قبل از وقوع تجمع معنی دار طول بکشد.

چگونه می توان از پایین بازار خرس زمان گرفت؟

ما به طور کلی توصیه نمی کنیم که سعی کنید بازار سهام را زمان بگذاریم. این یک اشتباه احمق است. شما باید دو بار در فرآیند سرمایه گذاری خود درست باشید - چه موقع پول نقد کنید و چه زمانی دوباره وارد شوید. حتی اگر زمان خروج خود را به درستی زمان خود داشته باشید ، ممکن است نتوانید به پایین زمان برسید. برای بازگشت باید یک رویکرد نظم و انضباط داشته باشید. شما در مقابل دانه می رفتید ، و در حالی که بیشتر افراد اطراف شما به فروش وحشت می پردازند ، می خریدید.

حتی اگر ما آن را به همه توصیه نمی کنیم ، زمان بندی بازار خرس می تواند به شما کمک کند سرمایه گذاری اضافی را در حاشیه سرمایه گذاری کنید یا نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید.

در اینجا برخی از علائم وجود دارد که می تواند به شما در تشخیص پایین بازار خرس یا در حال حاضر یا در عقب کمک کند.

منفی بودن

شکی نیست که بازارهای خرس خبرهای بدی برای اقتصاد هستند. تعادل 401k کاهش می یابد و بسیاری از افراد را وادار می کند تا بازنشستگی خود را به تأخیر بیندازند. برخی از افراد مجبورند سرمایه گذاری خود را بفروشند زیرا شغل خود را از دست می دهند یا به پول نقد اضافی احتیاج دارند. صاحبنظران رسانه ای به تلویزیون می روند تا به شما بگویند سهام سرمایه گذاری خوبی نیست و بازار سهام تا چه حد پیش خواهد رفت.

شرکت ها انتظارات درآمد خود را پایین می آورند و انجماد و اخراج را اعلام می کنند.

سهام می تواند 20 ٪ از ارزش بازار خود را در ضربان قلب از دست بدهد. در همه جا خبرهای منفی وجود دارد.

بازار خرس قبل از محو شدن خبرهای بد ، به پایین خواهد رسید. به یاد داشته باشید ، بورس سهام یک شاخص اصلی است. قبل از رکود اقتصادی کاهش می یابد و از بهبود اقتصادی پیش می رود.

کاپیتولاسیون عاطفی نشانگر پایین بازار خرس است

بازارهای خرس می توانند احساسات شما را به هم بزنند. آنها یک آزمایش واقعی از تحمل ریسک و توانایی جذب نوسانات و زیان بازار سهام هستند.

Bear Market Bottom با وحشت عاطفی و تمایل به فروش همه چیز همراه است. شما ممکن است اصطلاح دیگری را شنیده باشید - کاپیتولاسیون بازار. این نشان دهنده زمانی است که آخرین گاو در نهایت از دست داده است. سرمایه گذاران امید خود را از دست می دهند. برخی از افراد در پایین می فروشند و هرگز برنمی گردند.

احساسات منفی شدید شما ممکن است در طی یک بازار خرس مانند ترس یا افسردگی تجربه کنید ، می تواند شما را در برابر بیش از حد خطرات طولانی مدت سرمایه گذاری های خود آسیب پذیر کند. چند بار در طول بازار خرس ، مردم از من سؤال کرده اند که آیا بازار سهام به صفر رسیده است یا خیر.

در بازار خرس ، ترسهای شما با داستانهای واضح از چگونگی بدست آوردن چیزهای بد بزرگ می شود. شما مقایسه ای با رکود بزرگ ، تصادف 1987 ، بحران بزرگ مالی و سقوط Covid خواهید شنید. قدرت احساس می تواند از قدرت شواهد فراتر رود. با این حال ، هر یک از این رویدادها یک فرصت حداکثر مالی برای سرمایه گذاران بوده است.

پایین آوردن ژنرال ها

بورس سهام تنها پس از ایجاد درد قابل توجه به حداکثر مقدار سهام و شرکت کنندگان در بازار پایین خواهد آمد. بازار خرس تا زمانی که همه ژنرال ها و افسران را به عنوان رهبران بازار مورد علاقه خود ، بخار کند ، ادامه خواهد یافت. برخی از رهبران قدیمی ممکن است هرگز به صدر برنگردند و یک گروه جدید جای خود را می گیرد.

در اینجا لیست 10 سهام برتر S& P 500 در سال 2008 ، درست قبل از بحران مالی -

ExxonMobile ، Walmart ، Microsoft ، Procter & Gamble ، Johnson & Johnson ، AT& T ، JP Morgan ، General Electric ، شورون ، Pfizer.

در اینجا لیست 10 سهام برتر در S& P 500 از اول نوامبر 2022 - اپل ، مایکروسافت ، آمازون ، تسلا ، الفبای ، برکشایر هاتاوی ، یونایتد بهداشت ، Exxon Mobile ، Johnson & Johnson و JP Morgan قرار دارد.

خرید خودی

مدیران و خودی های شرکت ها بیشتر جبران خسارت خود را در سهام شرکت و گزینه های سهام دریافت می کنند. چک های آنها بخش کمتری از کل کل آنها است. هدف از جبران عدالت ، تراز کردن منافع مدیران شرکت ها با سهامداران است. این سیستم همیشه کامل نیست ، اما در خدمت هدف خود است.

دلایل بسیاری وجود دارد که ممکن است خودی ها بخواهند سهام خود را بفروشند - پرداخت مالیات ، متنوع سازی و برنامه ریزی میراث. بسیاری از خودی ها به دلیل فروش در بالای قیمت سهام شرکت خود بدنام بوده اند.

به عنوان مثال ، مدیرعامل Roku ، آنتونی وود را در نظر بگیرید. او به طور مداوم در حال فروش سهام Roku در نقاط مختلف قیمت بوده است.

این خودی را به یاد داشته باشید که وقتی جیمی دیمون ، مدیرعامل JP Morgan ، 500،000 سهام این بانک را در وسط بحران مالی جهانی خریداری کرد ، خرید خودی را به یاد داشته باشید. او به تنهایی 450 ٪ بازده این خرید را انجام داد.

با توجه به کل بورس سهام ، من می خواهم یک خرید گسترده خود را از مدیران در سطوح مختلف از شرکت ها در صنایع و بخش های مختلف مشاهده کنم. مدیران شرکت ها و اعضای هیئت مدیره دیدگاه نزدیک تری نسبت به پیش بینی درآمد و درآمد شرکت های خود دارند. فعالیت خرید خودی معنی دار به ما اعتماد به نفس بیشتری به چشم انداز شرکت می دهد.

خرید خودی گسترده تر سیگنال های پایین بازار یا یک نقطه تعیین کننده تعیین کننده را نشان می دهد. با این حال ، تجزیه و تحلیل خرید خودی در زمینه محیط کلان فعلی ، اخبار خاص شرکت و عملکرد قیمت ضروری است. خودیها نیز انسانی هستند.

فعالیت های M& A را افزایش داد

در طی بازار خرس ، بسیاری از سهام با تخفیف به فروش می رسند. شرکت های بزرگتر با شرایط مطلوب ، رقبای کوچکتر را فرو می برند و بلع می کنند.

فعالیت های M& A می تواند در تمام شرایط اقتصادی اتفاق بیفتد. با این حال ، ترکیب سهام 20 ٪ یا 30 ٪ و فعالیت های کسب بالاتر می تواند نشان دهد که مدیر عاملان نسبت به شرکت های خود و قدرت اقتصاد احساس اطمینان می کنند.

سهام در اخبار بد بالا می رود.

سرانجام ، فروشندگان خسته می شوند. و هیچ کس برای فروش باقی نمانده است. همه باقیمانده سرمایه گذاران بلند مدت و مؤمنان واقعی هستند.

در آن مقطع زمانی ، سهام حتی پس از خبرهای بد می تواند شروع به کار کند. چرا ممکن است بپرسیدبازار سهام تمایل دارد که هم در صعود و هم در نزولی بیش از حد باشد. تمام خبرهای بد سرانجام قیمت گذاری می شوند. بنابراین هر خبر جدید از اخبار بد ممکن است به تدریج خبرهای بهتر از گذشته باشد. می تواند نتیجه عوامل مختلفی باشد ، مانند حاشیه هایی که پایدار مانده اند یا درآمد آن به اندازه ترس بد نیست.

روزهای متوالی UVOL

در اینجا یک شاخص فنی وجود دارد که غالباً پیش از پایین بازار واقعی است. و اغلب ، آن را از دست می دهد.

UVOL درصد سهام است که در هر روز مشخص می شود. تحقیقات نشان داده است که پس از کاهش چشمگیر بازار ، 2 یا 3 روز متوالی UVOL بالاتر از 90 ٪ و به دنبال آن حداقل 80 ٪ مشارکت مثبت ، یک نقطه تورم را نشان می دهد. خریداران جدید قدم می گذارند و قیمت ها را جذاب می یابند.

به عنوان مثال ، در سه ماه اول سال 2009 ، بازار سهام از اول ژانویه 2008 تقریباً 23 ٪ و 53 ٪ کاهش یافته است.

همانطور که می بینید ، با وجود پایین آمدن بازار ، ما چندین روز داشتیم که 90 ٪ یا 80 ٪ از کل سهام در همان روز افزایش یافته است. در نهایت ، S& P 500 در 6 مارس به پایین رسید و هرگز به عقب نگاه نکرد.

سیاست های فدرال مسکن تر می شوند.

فدرال رزرو یکی از بازیکنان پیشرو است که باعث رکود اقتصادی و بازارهای خرس می شود. هنگامی که فدرال رزرو می خواهد اقتصاد را تحریک کند ، علاقه را کاهش می دهد و ترازنامه خود را برای بهبود نقدینگی و تقویت شرایط کلی اقتصادی افزایش می دهد.

از طرف دیگر ، هنگامی که فدرال رزرو می خواهد اقتصاد را کند کند ، ترازنامه خود را کاهش می دهد و نرخ بهره را افزایش می دهد.

چرا آنها می خواهند در بازار مداخله کنند ، ممکن است بپرسید؟فدرال رزرو دارای یک وظیفه دوگانه است - اشتغال کامل و ثبات قیمت. اگر بیکاری بیش از حد زیاد باشد ، فدرال رزرو نرخ ها را برای کمک به شرکت ها با هزینه کمتری از سرمایه کمک می کند و در نهایت افراد بیشتری را استخدام می کند.

هنگامی که تورم بالاتر از نرخ هدف فدرال فدرال است ، مانند سال 2022 ، دهه 1970 و اوایل دهه 1980 ، فدرال رزرو نرخ بهره را برای کند کردن اقتصاد و سرکوب تقاضا افزایش می دهد.

منحنی عملکرد شیب دار

در یک وضعیت اقتصادی معمولی ، اوراق قرضه و وام های بلند مدت نسبت به اوراق قرضه و وام های کوتاه مدت ، علاقه بالاتری دارند. حق بیمه وام دهنده را به دلیل ریسک بزرگتر و انتظار طولانی تر برای دریافت پول خود جبران می کند.

گسترش بین نرخ های کوتاه مدت و بلند مدت نشانگر سلامت اقتصاد است. یک منحنی عملکرد معکوس تقریباً قبل از همه رکودهای تاریخ ایالات متحده بود. این پدیده زمانی اتفاق می افتد که نرخ بهره کوتاه مدت بالاتر از نرخ بهره بلند مدت باشد.

منحنی بازده معکوس نشانه هشدار دهنده است که اقتصاد کند خواهد شد و احتمالاً در رکود اقتصادی قرار می گیرد. نرخ های کوتاه مدت بالاتر نشان می دهد که عوامل ساختاری بر اقتصاد تأثیر منفی می گذارد.

هنگامی که فدرال رزرو نرخ های کوتاه مدت را پایین می آورد و منحنی عملکرد مثبت می شود ، معمولاً نشانه این است که شرایط اقتصادی در حال بهبود است و تجارت به معمول باز می گردد. زمان تغییر شیب همیشه با تاریخ دقیق بازار مطابقت ندارد. شما باید تأثیر را در زمینه محیط کلان در نظر بگیرید.

سهام بالاتر از 200 روز در حال حرکت

به یاد داشته باشید ، در ابتدا گفتیم که پایین آمدن یک فرایند است. سهام می تواند 6 تا 12 ماه یا حتی بیشتر طول بکشد تا پایین آن پیدا شود و به سمت بالا حرکت کند. یکی از معیارهای مسیر قیمت ، شاخص متوسط حرکت 200 روزه است. همانطور که از این نام پیداست ، 200 DMA میانگین قیمت سهام برای 200 روز معاملات گذشته است. با استفاده از سری میانگین های حرکت 200 روزه باید مسیر قیمت سهام را نشان دهد. سهام موجود در یک بازار خرس دارای منحنی 200 DMA در حال کاهش است و به احتمال زیاد برای مدت طولانی زیر منحنی 200 روزه تجارت خواهد کرد.

برای اینکه سهام برای تکمیل فرآیند پایین آمدن ، آنها باید جهت منحنی 200 DMA را از رو به پایین به سمت بالا تغییر دهند. بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران منتظر خواهند بود تا سهام یا شاخص خاص قبل از خرید از سطح متوسط حرکت 200 روزه پیشی بگیرند.

سهام در یک بازار گاو نر قوی بالاتر از منحنی 200 DMA خود خواهد بود و به عنوان سطح پشتیبانی خدمت می کند.

Bear Market Bottom و Fed

بازارهای خرس بی ثبات هستند. تلاش برای زمان دقیق پایین یک کار تقریباً غیرممکن است. احساسات ما به احتمال زیاد ما را به سمت فروش به جای خرید در آن لحظه سوق می دهد. همچنین ، هر بازار خرس یکسان نیست. همه این سیگنال هایی که در مورد آنها بحث کردیم ممکن است در همان زمان ظاهر نشود. برخی ممکن است اصلاً ظاهر نشوند ، زیرا هر چرخه اقتصادی بی نظیر است.

سرمایه گذاران سالها به فدرال رزرو اعتماد کرده اند تا بازار سهام را از انتشار ضرر و زیان نجات دهند. فدرال رزرو وظیفه پشتیبانی از بازار را ندارد. اما در سالهای اخیر ، آنها از بازار سهام برای دستیابی به مأموریت بیکاری کامل و تورم پایین استفاده کرده اند. فدرال رزرو فقط در هنگام پشتیبانی از دستور کار خود در صرفه جویی در بازار مداخله خواهد کرد.