بعد از هین لئونگ: فروپاشی یک نفتی سنگاپور

رسوایی هین لئونگ در اوایل سال جاری جامعه بازرگانی سنگاپور را لرزاند و بسیاری از ورشکستگی های قبلی را در فضای کالاها از نظر ضرر مالی در صدر قرار داد. با حل و فصل گرد و غبار ، اریک بله از مسیر شرکت برای خود تخریب استفاده می کند و نتیجه را ارزیابی می کند.

پرونده ورشکستگی هین لئونگ ، در تاریخ 17 آوریل ، یکی از بزرگترین فروپاشی یک شرکت تجارت نفت را در جهان مشخص کرد. داستان شرکت سنگاپور و بنیانگذار آن ، Oon Kuin Lim ، به طور غیرقابل توصیف با تاریخ تجارت نفت در سنگاپور و منطقه آسیا و اقیانوسیه در ارتباط است.

Oon Kuin Lim ، که بیشتر به عنوان OK LIM در محافل صنعت شناخته می شود ، تجارت توزیع نفت خود را در حدود سال 1965 آغاز کرد ، در همان سال که سنگاپور پس از چندین سال اختلاف سیاسی ، از مالزی جدا شد تا آینده خود را ترسیم کند.

اوک لیم در اولین اعتراف خود به یک دادگاه سنگاپور در ماه آوریل ، گفت که او یک فروشنده نفت "یک مرد یک مرد" است که نفت را به فروش می رساند که عمده فروشی از رشته های نفتی گرفته تا شرکت های تاکسی ، شرکت های اتوبوس و اپراتورهای قایق ماهیگیری به عنوان شرکت هاکشور کوچک جنوب شرقی آسیا اقتصاد خود را بنا کرد.

OK Lim ، متولد استان فوجیان چین ، طی سالها ناوگان خود را از تانک های تانک در سنگاپور بنا کرد و هین لئونگ را در سال 1973 به عنوان یک شرکت بازرگانی نفتی گنجانید و پس از آن تانکرهای اقیانوس در سال 1978 به عنوان یک شرکت منشور و مدیریت کشتی. وی مزرعه تانک ترمینال جهانی را در سال 2008 آغاز کرد.

سالهای اولیه تجارت لیم برای صنعت نفت در سنگاپور چندین دهه آشفته بود ، که بخش پالایش در پایین دست آن همه چیز را از ظهور نمرات خام آسیایی مانند شنگلی چین و تاپیس مالزی گرفته تا ظهور سپاه ایالات متحده دیده است. ایالت شهر حتی در یک نقطه به جنگ ویتنام کمک کرد.

به دلیل قرار گرفتن در قلب زنجیره های تأمین سوخت آسیا ، سنگاپور همچنین در خانه معامله گر نفتی است که بین قیمت ها ، مناطق ، کیفیت سوخت و ژئوپلیتیک داوری می کند تا از یک بشکه روغن سود ببرد. این به طور خلاصه زمین لنگه بنیانگذار گلنكور و معامله گر افسانه ای مارك ریچ بود كه مانند اوك لیم ، داستانی از خودكار مهاجر از خود را در آمریكا داشت.

پس از آن چندان خارق العاده نیست که OK Lim ثروت خود را در سنگاپور افزایش داد و سرانجام به یکی از بزرگترین بازرگانان محصولات نفتی در منطقه تبدیل شد و به طور منظم در لیست Forbes ثروتمندترین مردم سنگاپور قرار گرفت. بازوی بانکینگ هین لئونگ سومین تأمین کننده بزرگ پناهگاه سنگاپور در سال 2019 بود که 10 ٪ از فروش محلی بانکر را به خود اختصاص داد و تأمین کننده اصلی کشورهایی مانند اندونزی و میانمار در جنوب شرقی آسیا بود.

آناتومی کاهش

هنگامی که مشکلات هین لئونگ عمومی شد ، معادل فروپاشی یک موسسه بود ، و جامعه تجارت کالاهای سنگاپور را به هسته می لرزاند ، نه تنها کسانی که در معرض شرکت بودند بلکه معامله گران روزمره ای بودند که ده ها سال با OK LIM سر و کار داشتند.

در اواسط آگوست 2020 ، OK Lim در دادگاه سنگاپور به دلیل تقلب ، پس از تحقیقات اداره امور تجاری در فعالیت های تجاری هین لئونگ ، به دلیل تقلب متهم شد.

برای اینفوگرافیک با اندازه کامل کلیک کنید

با توجه به اتهامات ، OK Lim یک کارمند هین لئونگ را تحریک کرده بود تا سندی را که به نظر می رسید توسط UT Singapore Services صادر شده است ، که مزرعه ترمینال ترمینال جهانی خانواده Lim را اداره می کند ، ایجاد کند و اظهار داشت که هین لئونگ بیش از 1 میلیون بشکه از آن منتقل کرده استGASOIL به روغن هواپیمایی چین (سنگاپور).

پلیس سنگاپور گفت: این سند جعلی برای تأمین بیش از 56 میلیون دلار بودجه تجارت از یک موسسه مالی مورد استفاده قرار گرفت ، و افزود که تحقیقات در مورد سایر جرائم احتمالاً توسط OK Lim انجام شده است.

دو هفته بعد ، خدمات مشاوره PricewaterhouseCoopers (PWC) ، مدیر قضایی معامله گر نفتی هین لئونگ ، از OK Lim و دو فرزندش به قیمت 3. 5 میلیارد دلار شکایت کرد. این مبلغ نشان دهنده بدهی های برجسته هین لئونگ است ، براساس بیانیه ای از درو و ناپیر ، موسسه حقوقی نماینده تجارت هین لئونگ ، طبق دستورالعمل PWC.

PWC همچنین به دنبال بازیابی 90 میلیون دلار سود سهام دیگر بود که خانواده لیم ، که شامل دو فرزند وی ، اوان لیم چی منگ و لیم هوی چینگ است ، خود را در سالهای گذشته از سود مورد اختلاف هین لئونگ پرداخت کردند.

مدیران قضایی موقت در ماه ژوئن مقیاس "بی نظمی" را در هین لئونگ به تفصیل بیان کرده بودند ، در گزارشی موقت که توسط S& P Global Platts دیده می شود ، و همه چیز را از ساخت اسناد گرفته تا مشتقات معاملات و ضررهای حسابداری و پوشش های حسابداری پوشش می دهد.

وی گفت: "مقیاس بی نظمی های کشف شده فقط در سال مالی منتهی به 31 اکتبر 2019 به تنهایی بسیار نگران کننده است و نشان می دهد که این شرکت احتمالاً سالها با ارائه تصویری از سلامت مالی که فریادهای زیادی داشت ، تجارت خود را انجام می داداز واقعیت اساسی ، "در این گزارش آمده است.

در این گزارش آمده است که صورتهای مالی برای سال منتهی به 31 اکتبر 2019 به شدت ارزش دارایی ها را با "مبلغ حیرت آور حداقل 3 میلیارد دلار" شامل 2. 23 میلیارد دلار حساب های دریافتنی حساب می کند که هیچ چشم انداز بهبودی و 0. 8 میلیارد دلار موجودی موجودی نداردکمبودها

براساس این گزارش ، "بیش از حد برای پنهان کردن خسارات قابل توجهی که این شرکت طی سالها انباشته شده بود ، وجود داشته است."

محققان گفتند که شواهدی مبنی بر ضررهای معامله شده مشتقات انباشته در طی 10 سال گذشته ، مطابق با اعتراف خود Ok Lim ، وجود دارد ، اما افزود که این ضررها از طریق بیش از حد سودهای مشتق شده به اندازه 2. 1 میلیارد دلار نسبت به 2. 1 میلیارد دلار پنهان شده است. همان دوره

آنها گفتند که مطالبات قابل دریافت از طریق دستکاری در ورودی های حسابداری ، و استفاده از "حساب های کنترل" برای انجام نقل و انتقالات بین بانکی که تصور کاذب پرداخت را به وجود می آورد ، هنگامی که هیچکدام از مشتریان دریافت نشده بودند ، استفاده می شود.

نقل و انتقالات بانکی با استفاده از "اسناد ساختگی در مقیاس عظیم" تسهیل شد و مقیاس و منظم ساخت و ساز حاکی از آن است که "این عمل روتین و فراگیر بود". این موارد شامل توصیه های حواله بانکی جعلی ، صورتهای بانکی ، صورتحساب های بارگیری ، قراردادهای فروش ، فاکتورهای فروش ، تأیید تجارت مبادله ، بلیط های تجارت مبادله ، لغزش معاملات معامله و گواهی های انتقال بین تانک بود.

IJMS گفت ، اسناد جعلی به نوبه خود بانک ها را در گسترش تأمین مالی به شرکت گمراه کرده و همچنین به عنوان اسناد و مدارک پشتیبان برای سود یا سود ساختگی عمل می کنند. برای پنهان نگه داشتن ضررها ، هین لئونگ مجبور شد جریان نقدینگی را که از طریق برنامه هایی که شامل فروش و بازپرداخت محموله ها در ضرر ، اسناد جعلی ، موجودی غیر موجود یا فروش همان است ، تأمین مالی از بانک ها را حفظ کند. موجودی برای چندین مهمانی ؛منجر به رقیب ادعاهای حقوقی در همان محموله می شود.

IJMS نتیجه گرفت: "تأثیر تجمعی بی نظمی های فوق این بود که یک تصویر بسیار گمراه کننده از سلامت مالی شرکت به احزاب خارجی ، احتمالاً برای سالهای متمادی ارائه شده است ، با این نتیجه که این شرکت قادر به ادامه تجارت و به دست آوردن بودجه است."بشردر این گزارش آمده است: نه تنها هین لئونگ در چند سال گذشته سودآور نبود ، بلکه کل بدهی های آن در زمان گزارش به 3. 5 میلیارد دلار رسیده است در حالی که دارایی های آن فقط 257 میلیون دلار بوده است.

در تاریخ 25 ژوئن ، خانواده لیم بیانیه ای را به مطبوعات صادر كردند و گفتند كه آنها فرصتی برای پاسخ به اتهامات موجود در گزارش موقت داده نشده اند و اینكه OK Lim از نظر پزشکی نامناسب برای كار در زمان انجام تحقیقات تلقی می شود. آنها گفتند که آنها حقوق خود را در برابر همه افراد ذیربط محفوظ می دانند و گزارش و یافته های آن را در حق مناسب می گذارند.

آنها از اوایل ماه سپتامبر بیانیه عمومی در مورد اتهامات یا دادخواست صادر نکرده بودند.

کار طبق معمول؟

قسمت هین لئونگ سؤالات مهم را برای صنعت تجارت و هر کس که با آن سروکار دارد ، مطرح کرده است ، حتی در حالی که تلفات ناشی از اختلالات امسال هنوز هم در حال جمع آوری است ، مانند تجارت Zenrock Commodities و Hontop Energy.

HSBC در ماه مه در دادگاه عالی سنگاپور درخواست کرد تا کالاهای Zenrock را تحت مدیریت قضایی قرار دهد و با استناد به معاملات "مشکوک" و شیوه های تجارت در اعتراف خود. هونتوپ در ماه مارس برای بازسازی بدهی به دیوان عالی کشور تشکیل داد.

اقدامات تقلب آمیز هین لئونگ فقط هنگامی کشف شد که همه گیر Coronavirus از خطوط اعتباری که قبلاً بیش از حد استفاده شده برای پوشش ضررهای شرکت استفاده می شود ، تأکید کرد. هنگامی که برنت نفت خام در ماه مارس زیر 30 دلار در هر روز غرق شد ، این نی ضرب المثل بود که پشت شتر را شکست. معامله گر برخی از پرداخت ها را پیش فرض کرد ، یعنی زمانی که بررسی واقعی در معاملات خود آغاز شد.

اگر بیماری همه گیر Coronavirus اتفاق نیفتاد ، چقدر دیگر می توانست هین لئونگ ادامه یابد؟مقیاس ضرر در خانه های معاملاتی امسال چقدر گسترده است؟چه می شود اگر تجارت Contango ، که به میزهای تجاری کمک کرده است سود آنها را تقویت کند و در سه ماهه دوم ضرر و زیان را جبران کند ، شکست خورده است؟

بیشتر خانه های بزرگ تجارت کالاهای خصوصی نسبتاً مات هستند ، حتی اگر جایگزین رشته های نفتی در کشورهای دورافتاده با دولت های ناپایدار شوند ، تا حد تأمین مالی استخراج منابع طبیعی. معامله گران ، از جمله هین لئونگ ، ترجیح می دهند همه جنبه های زنجیره تأمین از جمله حمل و نقل و ذخیره را کنترل کنند تا آن اختیاری اضافی برای سود حاشیه ای در یک بشکه را بدست آورند.

نور جدید به روشهای صنعت LAX در پرداخت و وثیقه مانند استفاده از نامه های غرامت به جای صورتحساب های بارگیری ، که عنوان واقعی را به یک محموله منتقل می کنند ، برای پرداخت پرتاب شده است. لوئیس به عنوان یک راه حل ابداع شد زیرا لوایح اصلی بارگذاری اغلب در دسترس نیست ، به خصوص هنگامی که یک محموله از دست های زیادی در تجارت فیزیکی عبور می کند. اما استفاده از LOIS خطراتی را به همراه دارد که همیشه به درستی به حساب نمی آیند. معامله گران اکنون محتاط تر هستند ، اما هنوز مشخص است که آیا شیوه های صنعت به طور دائم تغییر خواهد کرد یا خیر.

بحران فعلی همچنین ارزیابی های واقعی دارایی های نفتی را در میان بحران نشان داده است ، زیرا عمده نفت میلیاردها دلار در ذخایر و پروژه ها می نویسد. دارایی های حمل و نقل و ذخیره سازی خانواده لیم - تانکرهای اقیانوس و ترمینال جهانی - احتمالاً با هر دو شرکت که اکنون تحت مدیریت قضایی هستند ، در حال قطع شدن هستند.

به گزارش OK Lim ، منشور تانکرهای اقیانوس یا بزرگترین ناوگان کشتی های تانکر سنگاپور را اداره می کنند و یکی از بزرگترین اپراتورهای ناوگان تانکر در جهان با بیش از 150 کشتی بود. قرار گرفتن در معرض کل آن در معاملات هین لئونگ 2. 67 میلیارد دلار بود. ترمینال جهانی ، 41 ٪ متعلق به خانواده لیم ، بزرگترین مجتمع ذخیره سازی نفتی مستقل در سنگاپور و یکی از بزرگترین مزارع تانک در جهان با 2. 23 میلیون مس در ظرفیت ذخیره سازی است.

شرکت کنندگان در بازار می گویند که دارایی های ذخیره سازی در این بحران ارزش بیشتری دارند ، اما دارایی های حمل و نقل و سهام شرکت حمل و نقل ارزش خود را کاهش داده اند.

سرانجام ، مسئله تنظیم و مدیریت ریسک در صنعت وجود دارد. بانکها در سال 2020 به طور قابل توجهی از وام به بخش کالاها عقب مانده اند ، حرکتی که در اثر حوادثی مانند هین لئونگ شتاب گرفته است.

بخش های مدیریت ریسک در حال کار اضافه کاری برای بررسی معاملات هستند و سنگاپور برای کمک به محققان در پرونده هین لئونگ و سایر موارد کلاهبرداری مانند Wirecard در اوایل سال جاری و رسوایی 1MDB چند سال پیش فن آوری های خرد کردن داده را مستقر کرده است.

در ماه های آینده اقدامات سخت تری توسط صنعت انتظار می رود ، اگرچه مشخص نیست که چه شکلی انجام می دهند. از آنجا که تجارت کالا به خودی خود دیجیتالی می شود ، انواع طرح های پونزی "مدرسه قدیمی" و کلاهبرداری که ما در اینجا می بینیم دیگر ممکن است امکان پذیر نباشد. اما این لزوماً به معنای ناپدید شدن معامله گر Renegade نیست.

مارک ریچ در زندگینامه خود "پادشاه نفت" گفت که ایالات متحده پرندگان کوچک را با توپ های بزرگ شلیک می کند و با اشاره به کیفرخواست وی توسط دولت ایالات متحده به دلیل تجارت خام ایران در میان تحریم ها. در پی ورشکستگی هین لئونگ ، هنوز مشخص است که آیا اسلحه های بزرگ بیرون می آیند یا خیر.

برای ادامه خواندن باید با ما وارد شوید یا با ما ثبت نام کنید.

انجام این کار رایگان و آسان است. لطفاً از دکمه زیر استفاده کنید و ما شما را در صورت تکمیل به اینجا باز می گردانیم.< SPAN> اقدامات محکم تر توسط صنعت در ماه های آینده پیش بینی می شود ، اگرچه مشخص نیست که چه شکلی انجام می دهند. از آنجا که تجارت کالا به خودی خود دیجیتالی می شود ، انواع طرح های پونزی "مدرسه قدیمی" و کلاهبرداری که ما در اینجا می بینیم دیگر ممکن است امکان پذیر نباشد. اما این لزوماً به معنای ناپدید شدن معامله گر Renegade نیست.