مبانی معاملات: سفارش محدود در مقابل سفارش بازار

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

همه معاملات سهام برابر نیستند - لحظه اشتباه برای خرید یا فروش و این می تواند برای شما بزرگ باشد. این امر به این دلیل است که قیمت سهام به سرعت نوسان می کند و باعث می شود سرمایه گذاران جدید تفاوت بین دو نوع سفارش اصلی را درک کنند: سفارش محدود در مقابل سفارش بازار.

سفارش بازار چیست؟

سفارشات نحوه تجارت سهام با استفاده از حساب کارگزاری خود است. سفارش بازار یک دستورالعمل برای خرید یا فروش یک امنیت است ، با هر قیمت که معامله می شود.

زمان بندی همه چیز است ، به خصوص با سفارش بازار. قیمت سهام هنگام اجرای تجارت شما ممکن است با هنگام ارسال سفارش متفاوت باشد. به عبارت دیگر ، شما می توانید بیش از آنچه انتظار می رفت برای خرید امنیت بپردازید ، یا گزینه دیگری که ممکن است در نهایت با قیمت پایین تر از آنچه می خواستید به فروش برسانید.

این همیشه برای سرمایه گذاران روزمره چیز بزرگی نیست - بیشتر قیمت های سرمایه گذاری در دوره های کوتاه مدت زیاد حرکت نمی کنند. اما گاهی اوقات ، با سهام خاص یا در لحظات مخصوصاً بی ثبات ، مانند حماسه Gamestop 2021 ، حتی چند ثانیه می تواند منجر به اختلاف قیمت قابل توجهی شود.

نحوه سفارش بازار

برای قرار دادن سفارش بازار ، به سادگی نوع سفارش بازار را در بستر معاملاتی کارگزاری یا برنامه سرمایه گذاری خود انتخاب کنید. اگر انتخابی ندارید ، سفارش بازار معمولاً گزینه پیش فرض است. بعد از انتخاب نوع سفارش خود ، تعداد سهام مورد نظر برای خرید یا فروش را در آن قرار دهید.

از آنجا که یک سفارش بازار بدون در نظر گرفتن قیمت از بین می رود ، شما معمولاً نیازی به انتخاب یک بازه زمانی ندارید که در طی آن باید تجارت شما اتفاق بیفتد. سفارش شما باید آن جلسه معاملاتی را طی کند (یا اگر بعد از ساعت ها باشد) ، مگر اینکه با یک امنیت با حجم معاملات بسیار کم سر و کار داشته باشید و هیچ کس به دنبال خرید یا فروش آن نیست.

سفارش محدود چیست؟

سفارش محدود یک سفارش خرید یا فروش است که با دستورالعمل های خاص در مورد زمان اجرای تجارت همراه است. شما حداکثر قیمت را برای خرید یا حداقل قیمت برای فروش سهام خود ارائه می دهید. کارگزاری شما فقط در صورتی که بتواند سرمایه گذاری شما را برای آن قیمت خریداری یا بفروشد - یا بهتر ، تجارت را قرار می دهد.

به عنوان مثال ، می گویند یک سهام دارای قیمت فعلی بازار 100 دلار است ، اما شما نگران هستید که قیمت بتواند به سرعت تغییر کند. اگر به دنبال خرید هستید ، می توانید مبلغ محدودی 102 دلار را قرار دهید ، به این معنی که فقط در صورت اجرای تجارت 102 دلار یا کمتر خریداری می کنید. در غیر این صورت ، کارگزار خرید را انجام نمی دهد. اگر به دنبال فروش هستید ، ممکن است سفارش محدود 98 دلار تعیین کنید ، به این معنی که فقط در صورتی که قیمت بازار 98 دلار یا بالاتر باشد ، می فروشید.

چگونه می توان یک سفارش محدود را قرار داد

برای قرار دادن یک سفارش محدود ، باید "سفارش محدود" را در بستر معاملاتی کارگزاری یا برنامه سرمایه گذاری خود انتخاب کنید. سپس قیمت محدودیت خود و تعداد سهام مورد نظر برای خرید یا فروش را وارد می کنید. از آنجا که اگر قیمت فراتر از حد شما باشد ، ممکن است تجارت شما بلافاصله از بین نرود ، شما همچنین انتخاب می کنید که چه مدت می خواهید سفارش حد مجاز باشد.

جاناتان پرنده ، یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP) می گوید: "شما می توانید سفارش خود را فقط برای روز تجارت فعلی ، فقط با عنوان" روز "باز نگه دارید. اگر پس از پایان روز تجارت پر نشود ، سفارش لغو می شود."مدیرعامل Faam Financial.

همچنین می توانید برای برخی از نقاط در آینده تاریخ انقضا را انتخاب کنید ، یا سفارش را به طور نامحدود باز نگه دارید تا زمانی که آن را به صورت دستی لغو کنید ، معروف به یک دستور "خوب و خوب" است."به طور معمول ، سفارشات GTC 60 روز انقضا دارند. در این صورت ، بلیط سفارش شما قبل از ارسال سفارش شما ، تاریخ انقضا را به شما اطلاع می دهد. "

سفارش بازار در مقابل سفارش محدود: جوانب مثبت و منفی

جوانب سفارش بازار

• تجارت شما همیشه از بین می رود. وقتی سفارش بازار می دهید ، می دانید که تجارت شما اجرا خواهد شد.
• بدون هزینه اضافیاز آنجا که سفارشات بازار به طور کلی همه به یکباره تصویب می شود ، شما فقط یک هزینه معاملات را پرداخت می کنید. سفارشات محدود این ضمانت را ندارند زیرا ممکن است چندین معامله را برای پر کردن یک سفارش محدود انجام دهد.(توجه: امروزه بیشتر کارگزاری ها هزینه های معاملاتی را برای شروع ، بدون در نظر گرفتن تعداد سفارشات شما ، هزینه های تجاری را پرداخت نمی کنند ، بنابراین ممکن است این یک عامل تعیین کننده کمتر باشد.)
• چند شگفتی قیمت گذاری. برای اکثر اوراق بهادار ، به ویژه کسانی که سهام زیادی در بازار دارند ، نوسانات قیمت چشمگیر در عرض چند ثانیه اتفاق نمی افتد. وقتی سفارش بازار می دهید ، قیمتی است که برای اولین بار می بینید به آنچه در آن تجارت می کنید نزدیک است.

سفارش بازار منفی

• هیچ کنترلی بر قیمت وجود ندارد. با سفارشات بازار ، اطمینان حاصل می کنید که تجارت از بین می رود اما قیمت مشخصی را تضمین نمی کنید. این ممکن است به این معنی باشد که شما بیشتر پرداخت می کنید یا کمتر از آنچه انتظار دارید دریافت کنید.
• نوسانات قیمت بالقوه بزرگ. برای سرمایه گذاری با حجم معاملات کمتر و سهام کمتری در بازار ، مانند شرکت های کوچک کلاه یا سهام پنی ، نوسانات قیمت بزرگتر و سریعتر امکان پذیر است. حتی با وجود بازارهای بزرگ ، مواقعی وجود دارد که می تواند نوسانات شدید مانند تصادفات بازار یا سایر رویدادهای غیرمعمول اتفاق بیفتد. اگر سفارش بازار را در یکی از این شرایط قرار دهید ، قیمت معاملات می تواند بسیار متفاوت از آنچه امیدوار بودید به پایان برسد.

جوانب مثبت

• کنترل کل قیمت. با یک سفارش محدود ، تجارت شما فراتر از حداکثر قیمت هدف شما برای خرید یا حداقل قیمت فروش شما نیست. این به شما کمک می کند تا شما را در برابر تغییرات ناگهانی قیمت وحشی و ناگهانی محافظت کنید.
• می تواند برای معاملات آینده تعیین شود. لازم نیست امروز فقط برای تجارت از سفارشات محدود استفاده کنید. با تعیین یک سفارش محدود فراتر از قیمت بازار ، شما دستورالعمل های خودکار را برای سفارش برای اجرای هر زمان که قیمت هدف در آینده رخ دهد ، ایجاد می کنید.

محدودیت منفی منفی

• سفارش ممکن است از بین نرود. از آنجا که سفارشات محدود به قیمت ها محدود می شوند ، شما به یقین نمی دانید که تجارت شما تاکنون اجرا خواهد شد. یک امنیت خاص ممکن است هرگز از آستانه ای که نشان می دهید عبور نکنید.
• می تواند منجر به سفارشات جزئی شود. سفارشات محدودیت پویا هستند زیرا فقط در صورت رعایت شرایط قیمت گذاری می توانند اجرا کنند. این بدان معناست که اگر می خواهید 100 سهام را با حداقل قیمت 50 دلار بفروشید ، اگر قیمت زیر 50 دلار سفارش می یابد ، فقط بخشی از سهام شما فروخته می شود. اگر می خواهید از این امر جلوگیری کنید ، می توانید محدودیت هایی را در ترتیب محدود خود ، مانند "همه یا هیچ یک" یا "پر یا کشتن" وارد کنید. با این حال ، این احتمال را افزایش می دهد که تجارت شما به هیچ وجه از بین نمی رود.
• ممکن است منجر به هزینه های اضافی شود. اگر سفارش شما نمی تواند به یکباره اجرا شود ، ممکن است هر بار که بخشی از آن پر شود ، هزینه های معاملاتی را پرداخت کنید. این بخشی از این است که مهم است که کارگزاری هایی با هزینه معاملاتی کم یا بدون آن پیدا کنید.