FACTBOX: طولانی و کوتاه آن: Gamestop و سایر فشارهای بازار

لندن ، 2 فوریه (رویترز) - هفته گذشته نبرد دیوانه وار بر سر GameStop (GME. N) که معامله گران خرده فروشی را در برابر صندوق های پرچین وال استریت قرار می دهد ، با خرید سهام و کسانی که به دنبال سودآوری هستند ، به یک خط طولانی از مشاجرات بین سرمایه گذاران می پیوندنداز معاملات "کوتاه".

معاملات کوتاه شامل وام گرفتن سهام و فروش آنها با هدف خرید آنها بعداً ارزان تر و جیب زدن تفاوت است. اما می تواند یک شرط خطرناک باشد.

در صورت صعود از سهام ، بازارها می توانند به روش اشتباه پیش بروند و ضرر و زیان می تواند خرد شود و باعث می شود فروشندگان کوتاه مدت برای خرید سهام پس انداز کنند تا بتوانند موقعیت های خود را ببندند.

GamessTop ، یک زنجیره بازی ویدیویی ایالات متحده که هدف فروشندگان کوتاه بود ، نمونه بارز به اصطلاح "فشار کوتاه" بود. هفته گذشته سرمایه گذاران خرده فروشی وارد سهام شدند و در یک لحظه قیمت سهم خود را تقریباً 2500 ٪ بیشتر از پایان سال 2020 هدایت کرده بودند و برخی از صندوق های پرچین را به دست آوردند.

آخرین به روزرسانی ها

سهام دیگری که شورت های هدفمند آنها نیز در دیوانگی معاملاتی افزایش یافته است ، که توسط گپ در یک انجمن آنلاین Reddit سوخت یافته است.

گلدمن ساکس آن را بزرگترین فشار در 25 سال خواند. IHS Markit گفت شرکت های آمریکایی که به شدت کوتاه مدت بودند ، از کسانی که در ژانویه حداقل 24 درصد از آنها کمترین عملکرد را داشتند ، بهتر بودند.

سهام GameStop اکنون 75 ٪ پایین تر از اوج خود است. بیشتر بخوانید

در اینجا چندین حادثه قابل توجه از "فشار کوتاه" آورده شده است:

طاق ارزیابی VW

Volkswagen خودروساز آلمانی در اکتبر 2008 هنگامی که قیمت سهم آن در دو روز به پایان رسید ، در "مادر همه فشارهای کوتاه" پذیرفته شد ، به طور خلاصه آن را به ارزش ترین شرکت جهان تبدیل کرد.

خریدهای آرام رقیب سهام VW از سال 2005 ، ارزش VW را افزایش داده و باعث افزایش فروشندگان شد. تا زمانی که پورشه بمب خود را کنار گذاشت و کنترل 74 ٪ VW را اعلام کرد ، حدود 12 ٪ از سهام به صورت وام وام داده شده است.

ضررهای صندوق پرچین حدود 30 میلیارد دلار بود.

تراژدی دنبال شد. میلیاردر آدولف مرکل پس از آنکه خانواده اش در کوتاه مدت VW شرط بندی اشتباه کردند ، خود را به قتل رساندند.

خماری از Herbalife

شرط بندی 1 میلیارد دلاری در مورد شرکت مکمل های تغذیه ای Herbalife توسط پایتخت Pershing Square بیل آکمن منجر به یک دوئل 5 ساله با رقیب کارل ایکان شد.

آکمن Herbalife را یک طرح هرمی نامید و در سال 2012 20 میلیون سهم کوتاه بود و بیش از نیمی از حجم کوتاه را به خود اختصاص داد. اما هنگامی که امتیاز سوم ، یک صندوق پرچین دیگر ، که در Herbalife خریداری شده و قیمت آن را 76 ٪ افزایش می دهد ، سهم 40 ٪ سهم معکوس شد. ایکان دنبال کرد و به بزرگترین سهامدار شرکت تبدیل شد.

آكمن پس از تماشای سهام Herbalife بیش از 150 ٪ در سال 2018 با از دست دادن در سال 2018 از دست داد. وال استریت ژورنال دستاوردهای جمعی ایکان را از Herbalife 1 میلیارد دلار تخمین می زند.

ترد Kalobios

در نوامبر سال 2015 ، کارآفرین مارتین شکرلی با فشار کوتاهی به شرکت بیوتکنولوژی بدهی کالوبیوس ، فشار آورد و سهام خود را 10،000 ٪ بیشتر کرد. پس از پرش قیمت ، کالوبیوس گفت گروهی به سرپرستی Shkreli 50 ٪ از سهام خود را به دست آورده اند.

در Stampede از فروشندگان کوتاه مدت که به دنبال پوشش موقعیت های خود بودند ، سهام از 45 سنت قبل از فشار به 45 دلار صعود کرد. اما فقط دو ماه بعد ، هنگامی که Kalobios از Nasdaq حذف شد ، زیر 2 دلار سقوط کرده بود.

فشار بسیاری از معامله گران کوچک را به سختی فرو برد. یکی از آنها یک کمپین GoFundMe را برای پوشش ضررهای تجاری آغاز کرد.

مجازات wiggly piggly

یک بقال فروشی ایالات متحده به نام کلارنس ساندرز ، صاحب زنجیره فروشگاه Wiggly Piggly ، با فشار کوتاهی که در سال 1922 ایجاد کرد ، برای مجازات این شرط بندی ها در برابر شرکت خود خنثی شد.

Saunders با استفاده از پول وام گرفته شده ، بیش از سه برابر قیمت آن ، مقادیر زیادی از سهام Wiggly Piggly را جمع کرد. اما بورس اوراق بهادار نیویورک تجارت در سهام را به حالت تعلیق درآورد و به معامله گران زمان بیشتری برای پوشش موقعیت های خود اعطا کرد.

همانطور که خرس ها سهام خود را از جاهای دیگر بدست می آورند ، قیمت ها تانک می شوند و ساندرز را مجبور به فروش می کنند. وی سرانجام ورشکستگی را اعلام کرد.

نمای طولانی در مورد نقره

معامله گران خرده فروشی Reddit که توسط GameStop Gambit خود با توجه به Gamestop Gambit ، نقره ای گرفتند. اما آنها موفقیت کمتری در خرید کالای جهانی نسبت به هنگام هدف قرار دادن سهام فردی پیدا کردند.

آنها ممکن است در سال 1980 یک درس دیگر از حرکت "طولانی" در بازار نقره را آموخته باشند.

در آن سال ، Tycoons نلسون و هربرت بانکر هانت دو سوم قراردادهای آتی نقره را در مبادله کالای نیویورک یا بیش از 6 میلیارد دلار قرار گرفتن در معرض دیدند. در ژانویه سال 1980 ، آنها هنگامی که نقره ای بالاتر از 50 دلار در هر اونس از 6 دلار چند ماه قبل شلیک کرد ، با سود بزرگی نشسته بودند.

اما شرط طولانی آنها عقب نشینی کرد. افزایش عرضه قیمت ها کاهش می یابد و بانک ها تماس های حاشیه ای را در مورد قراردادهای آتی که توسط شکار ها برگزار می شود ، صادر کردند. وام دهندگان که مایل به پذیرش نقره بیشتر به عنوان وثیقه بودند ، این فلز را بارگیری کردند. تا 27 مارس ، "پنجشنبه نقره" ، آینده از بیش از 30 دلار به 10. 80 دلار کاهش یافت.

شکار ها در سال 1988 ورشکستگی اعلام کردند.

گزارش توسط Sujata Rao ؛گزارش های اضافی توسط Sagarika Jaisinghani در Bengaluru ؛ویرایش توسط تامی ویلکز و ادموند بلر