سهام خارجی چیست؟

در مورد سهام خارجی بیاموزید. سهام خارجی چیست ، در چه قالب های مختلفی می تواند سرمایه گذاران در معرض قرار گرفتن در معرض خارجی قرار بگیرند ، و چگونه سهام خارجی می تواند علاوه بر یک سبد سرمایه گذاری باشد؟

به دنبال کمک کمک در بازار هستید؟اعضای خودی Coer Ian ایده ها و راهنمایی های منحصر به فرد برای حرکت در هر آب و هوا را دریافت می کنند. بیشتر بدانید "

سهام خارجی چیست؟

سهام خارجی برابری شرکتی است که در خارج از ایالات متحده مستقر است. یک شرکت خارجی می تواند در بورس بین المللی تجارت کند ، یا می تواند سهام را در ایالات متحده صادر کند یا از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه عمومی (IPO) یا یک برنامه رسید سپرده گذاری آمریکایی (ADR).

توجه به تفاوت در اینجا مهم است. شرکت های خارجی می توانند مستقیماً در بورس سهام ایالات متحده مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) لیست کنند. یا از طریق یک برنامه ADR ، برعکس ، یک ترتیب مالی مورد تأیید قرار می گیرد که به موجب آن یک موسسه مالی ایالات متحده موافقت می کند سهام خارجی ذکر شده در بازار دیگری را به محصولی تبدیل کند که به راحتی قابل معامله در مبادلات NYSE ، NASDAQ یا صورتی است.

بورس اوراق بهادار چیست؟

بورس اوراق بهادار بورس اوراق بهادار است که در خارج از ایالات متحده فعالیت می کند. بورس اوراق بهادار خارجی به طور کلی به همان روشی که آمریکایی ها انجام می دهند ، عمل می کند ، به جز اینکه آنها در حوزه های بین المللی مستقر هستند. نمونه های برجسته شامل موارد زیر است:

• بورس اوراق بهادار لندن
• بورس اوراق بهادار توکیو
• بورس اوراق بهادار تورنتو
• بورس اوراق بهادار هنگ کنگ
• بورس اوراق بهادار فرانکفورت

این دور از یک لیست کامل است. در حقیقت ، تقریباً در مورد هر کشور سرمایه داری با هر اندازه معقول ، بورس یا دو مورد در آنجا فعالیت می کند. قزاقستان دارای بورس محلی است.

نکته مهم: بورس اوراق بهادار خارجی طبق قوانین و مقررات محلی صلاحیت خودشان فعالیت می کنند. این بدان معناست که شرایط نظارتی و حمایت از سرمایه گذاران می تواند از آنچه سرمایه گذاران آمریکایی در بازار خانه خود عادت کرده اند متفاوت باشد.

آیا می توانید در سهام خارجی سرمایه گذاری کنید؟

بله ، امروزه ، برای سرمایه گذاران آمریکایی آسان است که پول را در سهام خارجی قرار دهند. اگرچه ممکن است 25 سال پیش این واقعیت نداشته باشد ، گزینه های بیشتری برای سرمایه گذاری بین المللی وجود دارد.

چندین روش اصلی برای آمریکایی ها برای سرمایه گذاری در سهام خارجی وجود دارد. این شامل:

1. خرید صندوق مبادله ای (ETF)
2. خرید یک لیست رسیدگی سپرده گذاری آمریکایی (ADR) یک شرکت
3. خرید سهام خارجی به طور مستقیم در بورس خانه خود

ETF

گزینه اول ، خرید ETF ، می تواند در معرض طیف گسترده ای از سهام بین المللی قرار بگیرد. ETF وجود دارد که می تواند تعدادی از اهداف و قرار گرفتن در معرض نمونه کارها مختلف را ارائه دهد. نمونه ها شامل ETF های بین المللی اختصاص داده شده به سهام رشد یا ارزش ، سهام سود سهام ، سهام بزرگ یا کلاه های کوچک و سایر موارد مختلف است. همچنین ETF های بین المللی مستقر در مناطق جغرافیایی مانند اروپا ، آسیا ، بازارهای نوظهور و غیره وجود دارد. بسیاری از ETF ها بر روی سرمایه گذاری در کشورهای خارجی ، مانند Ishares MSCI لهستان تحت پوشش ETF (EPOL) تمرکز می کنند.

ETF های بین المللی در بسیاری از دارایی های بسیاری از افراد به یک ساختمان تبدیل شده اند زیرا آنها یک رویکرد تاکتیکی برای ساخت و ساز نمونه کارها ارائه می دهند. سرمایه گذاران که می خواهند در معرض دید بیشتری قرار بگیرند ، ژاپن ، کلاه های کوچک بین المللی.

ADR

گزینه دوم خرید ADR است. یک رسید سپرده گذاری آمریکایی شبیه به سهام شخصی آمریکایی است و تفاوت آن در لوله کشی مالی اساسی است. برای یک ADR ، یک شرکت خارجی با یک موسسه مالی آمریکایی همکاری می کند تا تعدادی از سهام خود را در کنار هم قرار دهد و آنها را در بورس اوراق بهادار آمریکایی لیست کند. یک سرمایه گذار ADR را خریداری می کند و سهام خود را در تجارت خارجی دارد.

برای برخی از شرکت ها نسبت ADR اعمال می شود ، به ویژه اگر بازار داخلی آنها ارز ضعیف تری داشته باشد. فرض کنید یک شرکت ژاپنی قیمت سهم 140 ین ژاپنی را دارد. این منجر به قیمت سهام فقط 1 دلار خواهد شد. این شرکت می تواند از نسبت ADR از 10: 1 استفاده کند ، به این معنی که هر ADR شامل ده سهام شرکت اساسی ژاپنی است. به این ترتیب ، ADR ژاپنی به جای ظاهر شدن به عنوان سهام پنی در بازار آمریکا ، 10 دلار قیمت عادی تر خواهد داشت.

مالکیت خارجی مستقیم

سرانجام ، گزینه ای برای خرید یک شرکت به طور مستقیم در مبادله خانه خود وجود دارد. این قبلاً گران و دشوار بود ، اما در سالهای اخیر بسیار رایج شده است. امروزه ، با یک حساب کارگزاری آمریکایی ، می توان در بازارهایی به اندازه آلمان ، هنگ کنگ و مکزیک به طور مستقیم تجارت کرد.

فرض کنید که یک سرمایه گذار می خواهد سهام را در یک شراب ساز فرانسوی خریداری کند که خیلی کوچک است تا با حمایت مالی از یک برنامه ADR ایالات متحده زحمت بکشد. این سرمایه گذار ممکن است بتواند این شرکت را در کارگزاری آنلاین ایالات متحده خود ، نوع را در تیک فرانسوی این شرکت قرار دهد و یک سفارش خرید را قرار دهد. در بعضی موارد چنین خریدهایی را نمی توان به صورت آنلاین انجام داد و سرمایه گذار باید با میز تجارت کارگزاری خود تماس بگیرد.

کارگزاری دلار سرمایه گذار را به یورو تبدیل کرده و معامله را انجام می دهد. این سرمایه گذار به نقل از یورو ، به طور مستقیم در فرانسه ، سهام شراب ساز را به طور مستقیم در فرانسه در اختیار خواهد داشت و تمام حقوق سهامداران عادی را در رابطه با داشتن یک شرکت در فرانسه در اختیار دارد. حتی ممکن است مواد سرمایه گذار را به زبان فرانسه دریافت کنید.

سایر ملاحظات شرکت خارجی

برخی از ملاحظات منحصر به فرد از داشتن سهام خارجی وجود دارد. در همه موارد ، پیامدهای ارز وجود دارد. بیایید تصور کنیم یک شرکت کانادایی قیمت سهام 20 دلار کانادایی در بورس اوراق بهادار تورنتو دارد. با وجود لیست در ایالات متحده ، سهام معادل ممکن است هر یک در حدود 15 دلار به دلیل تفاوت در نرخ ارز بین دو کشور تجارت کند. اگر دلار کانادا ارزش خود را کاهش دهد (در مقابل USD) ، شکاف قیمت بیشتر گسترش می یابد - ممکن است قیمت سهام کانادا از 20 دلار/سهم به CAD 22 دلار/سهم افزایش یابد اما قیمت سهام USD به هیچ وجه پیشرفت نمی کند.

اختلافات مالیاتی ، و مدیریت شرکت ها/تنظیم شرکت های خارجی نیز ملاحظات مهمی برای سرمایه گذاران آمریکایی است که دارای سهام خارجی هستند.

چرا مردم در سهام خارجی سرمایه گذاری می کنند؟

حدود نیمی از کل سرمایه گذاری در بازار سهام جهان در خارج از ایالات متحده موجود است. و اکثریت قریب به اتفاق جمعیت جهان و تولید ناخالص داخلی در خارج از ایالات متحده واقع شده است ، به همین ترتیب ، اغلب برای سرمایه گذاران جذاب است که با داشتن برخی از دارایی های بین المللی ، تنوع را افزایش دهند.

مزایا شامل:

• اگر اقتصاد ایالات متحده رنج می برد ، اما اقتصادهای بین المللی این خطر را کاهش می دهد ، خطر کل نمونه کارها را کاهش می دهد.
• پتانسیل به دست آوردن از صنایع جدید یا روند سرمایه گذاری در خارج از کشور.
• دسترسی به شرکت های با کیفیت بالا مستقر در خارج از سواحل ایالات متحده.
• کاهش نوسانات نمونه کارها.
• داشتن یک منظره قابل سرمایه گذاری گسترده تر که از آن می توان فرصت های قانع کننده را پیدا کرد.

چه اتفاقی می افتد که سهام خارجی حذف شود؟

یکی از نگرانی های خاص در مورد سهام خارجی این است که ، دقیقاً مانند شرکت های آمریکایی ، آنها را می توان حذف کرد.

DELISTIONS غیر ارادی زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت نتواند قدرت مالی کافی ، قیمت سهام کافی را حفظ کند ، یا نتواند به موقع مدارک نظارتی مورد نیاز را ثبت کند. شرکت های خارجی ممکن است همان چیزی را که برای بسیاری از شرکت های آمریکایی اتفاق می افتد ببینند. یعنی سهام آنها برای عدم رعایت از NASDAQ یا NYSE حذف می شود و تجارت بدون نسخه را روی ورق های صورتی شروع می کند.

همچنین می تواند حذف داوطلبانه باشد. بعضی اوقات شرکت های خارجی به دلیل عدم علاقه سرمایه گذار ، هزینه و تلاش برای رعایت مقررات بورس یا گزارش های گزارش (یعنی - با SEC) در چندین کشور یا به دلایل دیگر ، لیست های خود را در ایالات متحده یا کشور خارجی دیگری رها می کنند. بشربه عنوان مثال ، در سال 2019 گروه BT انگلیس تصمیم گرفت از NYSE حذف شود و برنامه ADR خود را خاتمه دهد. در این حالت ، سهام سابق ADR معمولاً به برگه های صورتی منتقل می شود و تجارت را در آنجا ادامه می دهد.

لیست های ایالات متحده از سهام خارجی نیز می تواند به دنبال اقدامات عادی شرکت ها ، مانند تصرف و خرید ، ناپدید شود.

توجه: نقدینگی اغلب برای سهام خارجی با لیست برگه های صورتی تقریباً به طور کامل خشک می شود. علاوه بر این ، سهامداران آمریکایی ممکن است به راحتی نتوانند حقوق خود را در یک سهام خارجی که در حال ورشکستگی یا بازسازی مالی است ، اعمال کنند.

آیا S& P 500 شامل سهام خارجی است؟

نه اینطور نیست. مطابق با صفحه حقوقی (. pdf) منتشر شده توسط S& P Dow Jones Indices ، که این شاخص را اداره می کند ، S& P 500 دارای 100 ٪ وزن نمونه کارها به اوراق بهادار ایالات متحده است. و به طور خاص ، ADR ها واجد شرایط نیستند که در فهرست گنجانده شوند. انتظار می رود ، زیرا S& P 500 به عنوان معیار بازده 500 شرکت بزرگ آمریکایی طراحی شده است.

با این گفته ، شرکت های چند ملیتی مستقر در ایالات متحده ممکن است عملیات بین المللی قابل توجهی داشته باشند. به عنوان مثال ، بیش از 50 ٪ درآمد اپل (AAPL) از خارج از کشور حاصل می شود. بنابراین سرمایه گذاران که فقط سهام ایالات متحده را خریداری می کنند ، یا ETF هایی مانند محبوب SPDR S& P 500 Trust ETF (SPY) ، هنوز هم در سبد خود در معرض دید بین المللی قرار خواهند گرفت.

نمونه هایی از سهام خارجی

تعداد زیادی از سهام خارجی ذکر شده در ایالات متحده ADR شرکت هایی هستند که چند ملیتی هستند و دارای مشاغل جهانی هستند. به همین ترتیب ، محصولات و مارک های آنها با سرمایه گذاران در سراسر جهان طنین انداز است و داشتن لیست های متعدد به ایجاد دسترسی گسترده تری از سرمایه گذاری و ذینفعان بالقوه کمک می کند. نمونه هایی از این نوع شرکت ها شامل موارد زیر است:

همچنین تعدادی از شرکت های خارجی وجود دارند که غالباً از بازارهای نوظهور ، که به دلیل دسترسی بیشتر به سرمایه در آمریکا ، می توانند لیست برجسته سهام را در ایالات متحده تهیه کنند. به عنوان مثال ، بسیاری از شرکت های چینی مانند Alibaba (BABA) عناوین بین المللی را برای IPO های پیشرفته ایالات متحده خود بدست آورده اند.

تا آنجا که ETF ها می روند ، تعداد ETF های بین المللی و صندوق های متقابل در صدها نفر ، اگر نه هزاران نفر ، به صدها نفر می رسد. برخی از موارد برجسته که در زیر ذکر شده اند ، حس ارائه های موجود را ارائه می دهند:

• Vanguard Total Inteational Stock ETF (VXUS)
• ISHARES MSCI بازارهای نوظهور ETF (EEM)
• Vanguard FTSE Europe ETF (VGK)
• سهام بین المللی شواب ETF (SCHF)
• تقدیر بین المللی Vanguard ETF (VIGI)

این لیست به سختی جامع است. ETF بین المللی تقریباً در مورد هر موضوع و کشور قابل تصور وجود دارد.

تحقیق در مورد سرمایه گذاری های خارجی در جستجوی آلفا

جستجوی آلفا دارای صفحات سهام برای شرکت های خارجی است که مستقیماً در مبادله ایالات متحده تجارت می کنند ، و همچنین ADR و ETF بین المللی. سرمایه گذاران علاقمند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد سرمایه گذاری بین المللی می توانند به دنبال مرکز سرمایه گذاری جهانی آلفا باشند.< Pan> تا آنجا که ETF ها می روند ، تعداد ETF های بین المللی و صندوق های متقابل در صدها نفر ، اگر نه هزاران نفر ، به صدها نفر می رسد. برخی از موارد برجسته که در زیر ذکر شده اند ، حس ارائه های موجود را ارائه می دهند: