درک ترازنامه

معادله فوق نمایانگر مؤلفه های اصلی ترازنامه ، بخشی جدایی ناپذیر از صورتهای مالی یک شرکت است.

ترازنامه وضعیت مالی یک شرکت را در یک نقطه خاص از زمان برجسته می کند (به طور کلی آخرین روز سال مالی آن). این صورت مالی به این دلیل نامگذاری شده است زیرا دو طرف ترازنامه (کل دارایی ها و کل سهام و بدهی های سهامدار) باید تعادل برقرار کنند.

از سه صورت مالی اولیه - ترازنامه ، صورت درآمد و بیانیه جریان نقدی - ترازنامه تنها موردی است که داده ها را در یک نقطه از زمان واحد ارائه می دهد ، نه در یک دوره زمانی مشخص.

ترازنامه نمونه: تولید ACME

مشابه بیانیه درآمد ، ترازنامه ACME تولید (که در زیر مشاهده می شود) را می توان از طریق انواع نسبت ها و کارکردها ارزیابی کرد. در حالی که تصمیمات اعتباری نباید بر اساس تجزیه و تحلیل ترازنامه یا صورتحساب درآمدی باشد ، برای نشان دادن سلامت عمومی تجارت ، بینشی ارائه می دهد.

مؤلفه های ترازنامه و آنچه می توانند به ما بگویند

با نگاهی به معادله ترازنامه ، می توانید تعیین کنید که شرکت چگونه دارایی های خود را تأمین کرده است. آنها دو گزینه دارند: با وام (بدهی) و با استفاده از سرمایه گذاری سهامداران (سهام). در حالی که بیشترین نگرانی ها (مشاغل که در موعد مقرر انجام می دهند) بدهی در حساب خود دارند ، درصد بالایی از بدهی ها در مقایسه با دارایی یا حقوق صاحبان سهام می تواند باعث نگرانی شود.

مثال شماره 1 - دارایی های 2020 تولید ACME

همانطور که مشاهده می کنید ، دارایی 2020 ACME تولید به طور مساوی تأمین نمی شود. سهام سهامدار 67. 6 ٪ از دارایی های آنها را نشان می دهد در حالی که بدهی ها 32. 4 ٪ از دارایی های آنها را نشان می دهد. این یکی از نشانه های یک تجارت به طور کلی سالم است.

دارایی های

دارایی ها منابعی را نشان می دهد که یک تجارت در یک مقطع زمانی مشخص در اختیار دارد یا کنترل می کند. دو نوع اصلی دارایی وجود دارد:

دارایی های فعلی

• پول نقد
• معادل های نقدی: دارایی ها/سرمایه گذاری هایی که "مایع" هستند (به راحتی به پول نقد تبدیل می شوند) ، از جمله دارایی های بازار پول ، اوراق قرضه دولت کوتاه مدت یا صورتحساب خزانه داری ، اوراق بهادار قابل فروش و غیره. این دارایی های فعلی در صورت بالغ شدن در 3 ماه است و ندارندخطر قابل توجهی از تغییر در ارزش. بنابراین ، سهام مشترک نمی تواند معادل پول نقد در نظر گرفته شود ، اما سهام ترجیحی ، که اندکی قبل از تاریخ رستگاری آن به دست آمده است ، می تواند باشد.
• فهرست
• حسابهای (تجارت) مطالبات: اگر طی یک سال یا کمتر انجام شود ، اینها به عنوان یک دارایی فعلی طبقه بندی می شوند.
• هزینه های پیش پرداخت: پولی که برای خدمات آینده پرداخت می شود که طی یک سال استفاده می شود.

هنگامی که مقدار زیادی پول نقد در ترازنامه ثبت می شود ، به طور کلی نشانه خوبی است زیرا در حین کاهش سرعت مشاغل محافظت می کند و گزینه هایی را برای رشد آینده فراهم می کند.

رشد ذخایر نقدی اغلب نشان دهنده عملکرد قوی شرکت است. کاهش پول نقد می تواند نشان دهنده مشکلات احتمالی در پرداخت بدهی خود (بدهی) باشد. با این حال ، اگر ارقام بزرگ نقدی معمولی برای ترازنامه یک شرکت به مرور زمان باشد ، می تواند یک پرچم قرمز باشد که مدیریت بیش از حد کوتاه است تا بداند با پول چه کاری باید انجام دهد.

توجه داشته باشید شماره 1: می بینید که دارایی های فعلی ACME در درجه اول حساب های دریافتنی و موجودی (207،000 دلار + 158،000 $ = 21. 2 ٪ از دارایی های فعلی) به جای معادل های نقدی و نقدی (160،000 دلار + 37،500 دلار = 11. 5 ٪ دارایی های فعلی) هستند.

دارایی های ثابت

همچنین به عنوان "دارایی های غیر جاری" ، "دارایی های سرمایه" ، "دارایی های بلند مدت" یا "دارایی ، گیاه و تجهیزات" (PP& E) شناخته می شود. دارایی های ثابت به سرعت یا به راحتی به پول نقد تبدیل نمی شوند. این شامل:

• زمین
• ساختمان
• وسايل نقليه
• مبلمان
• تجهیزات
• حیات

بدهی

بدهی ها نشان دهنده آنچه شرکت مدیون است. دو نوع اصلی بدهی عبارتند از:

1. بدهی های جاری: تعهداتی که شرکت باید طی یک سال از جمله حساب های قابل پرداخت ، یادداشت های قابل پرداخت ، هزینه های جمع آوری شده ، سررسید فعلی در بدهی های بدهی بلند مدت بپردازد.
2. بدهی های طولانی مدت: تعهداتی که طی یک سال انجام نمی شود ، از جمله مواردی مانند وام ، اوراق قرضه ، یادداشت های بلند مدت قابل پرداخت است.

شرکت های سالم از نظر مالی به طور کلی بدهی قابل کنترل دارند (بدهی ها و حقوق صاحبان سهام). اگر سطح بدهی به مرور زمان کاهش یافته باشد ، این نشانه خوبی است. اگر تجارت دارایی بیشتری نسبت به بدهی داشته باشد - همچنین نشانه خوبی است. با این حال ، اگر بدهی بیش از دارایی باشد ، باید به توانایی شرکت در پرداخت تعهدات بدهی خود نزدیک تر نگاه کنید.

توجه داشته باشید شماره 2: کل بدهی های ذکر شده برای تولید ACME تقریباً به طور مساوی تقسیم شده است ، با بدهی های جاری که 50. 3 ٪ و بدهی های بلند مدت را نشان می دهد 49. 7 ٪ است.

انصاف

سهام عدالت ، که اغلب "سهامداران سهام" ، "سهام سهامدار سهام" یا "ارزش خالص" خوانده می شود ، چیزی را که صاحبان/سهامداران در اختیار دارند ، نشان می دهد.

حقوق صاحبان سهام نوعی مسئولیت محسوب می شود ، زیرا این صندوق ها را به سهامداران/مالکان بدهکار می کند. در ترازنامه ، حقوق صاحبان سهام = کل دارایی ها - کل بدهی ها.

دو مورد مهم سهام: عبارتند از:

1. سرمایه پرداخت شده: سهامداران/صاحبان مبلغ دلار که هنگام اولین بار سهام پرداخت می شود ، پرداخت می کنند.
2. درآمد حفظ شده: پول (سود) شرکت برای سرمایه گذاری مجدد در شرکت انتخاب کرده است.

استفاده از داده های ترازنامه برای تعیین سلامت مالی یک تجارت

1. نسبت ترازنامه: نسبت های اصلی با استفاده از اعداد از ترازنامه در دو دسته گسترده قرار می گیرند: (1) نسبت قدرت مالی و (2) نسبت فعالیت.
2. نسبت های قدرت مالی: این نسبت ها اطلاعاتی را در مورد چگونگی عملکرد شرکت می تواند تعهدات خود ، چقدر از نظر مالی پایدار و چگونه خود را تأمین می کند.

نسبت فعلی: دارایی های فعلی ries بدهی های فعلی

این نسبت نقدینگی یک شرکت را اندازه گیری می کند - خواه دارای منابع کافی (دارایی های فعلی) برای پرداخت بدهی های فعلی خود باشد. این محاسبه می کند که تعداد دارایی های فعلی برای هر دلار با بدهی کوتاه مدت در دسترس است.

نسبت فعلی 2. 00 ، به این معنی که 2. 00 دلار در دارایی های فعلی برای هر 1. 00 دلار بدهی کوتاه مدت در دسترس است ، به طور کلی قابل قبول تلقی می شود. هرچه نسبت بیشتر باشد ، بهتر است.

یک نسبت فعلی که کمتر از میانگین صنعت باشد می تواند یک مسئله نقدینگی (دارایی های فعلی کافی) را نشان دهد. اگر نسبت فعلی از میانگین صنعت بیشتر باشد ، ممکن است نشان دهد که شرکت از بودجه خود به طور کارآمد استفاده نمی کند.

مثال شماره 2 - نسبت فعلی تولید ACME

همانطور که می بینید، نقدینگی Acme Manufacturing نشان می دهد که بیش از 2. 00 دلار در دارایی های جاری برای هر دلار بدهی کوتاه مدت موجود است - این قابل قبول است.

سرمایه در گردش: دارایی های جاری بدهی های جاری

سرمایه در گردش بیانگر نقدینگی عملیاتی است.

نسبت سرمایه در گردش مشابه نسبت جاری است اما به تعداد واقعی دلارهای موجود برای پرداخت بدهی های جاری می پردازد. مانند نسبت فعلی، نشانی از توانایی شرکت برای پرداخت بدهی فعلی خود را ارائه می دهد. هر چه نتیجه بالاتر باشد بهتر است. نتیجه منفی نشان می دهد که شرکت دارایی کافی برای پرداخت بدهی کوتاه مدت ندارد.

مثال شماره 3 - سرمایه در گردش Acme Manufacturing's (WC)

سرمایه در گردش Acme Manufacturing مثبت است و نشان دهنده ارزش دلاری بیشتر از بدهی های جاری آنها است.

نسبت سریع: (دارایی های جاری موجودی ها) ÷ بدهی های جاری

مشابه نسبت جاری، نسبت سریع دیدگاه محافظه کارانه تری ارائه می دهد زیرا موجودی ها (عموماً بخشی از دارایی های جاری) با این فرض که موجودی را نمی توان به سرعت به پول نقد تبدیل کرد، در محاسبه حذف می شوند. اگر این نسبت 1 یا بیشتر باشد، شرکت دارایی نقد و نقدینگی کافی برای پوشش تعهدات بدهی کوتاه مدت خود دارد.

مثال شماره 4 - نسبت سریع Acme Manufacturing

با نگاه محافظه کارانه تر به نقدینگی عملیاتی Acme Manufacturing، قطعاً دارایی های نقدی و نقدی کافی برای پوشش بدهی های کوتاه مدت وجود دارد.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (اهرم): کل بدهی ها ÷ کل حقوق صاحبان سهام

همچنین «آزمایش اسید» نامیده می شود، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، توانایی شرکت در استفاده از دارایی های جاری خود را برای بازنشستگی بدهی های جاری اندازه گیری می کند. این نشان می دهد که چگونه شرکت دارایی های خود را تامین می کند. یک نتیجه بالا نشان می دهد که یک شرکت درصد زیادی از دارایی های خود را با بدهی تامین مالی می کند، نه چیز خوبی.

حد بالای قابل قبول 2. 00 با حداکثر 1/3 بدهی در بدهی های بلند مدت است. هرچه این نسبت کمتر باشد بهتر است.

مثال شماره 5 - نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام شرکت Acme Manufacturing

تولید ACME نسبت بدهی بسیار خوبی به سهام را نشان می دهد.

دارایی ها و بدهی های دیگر

کلاسهای خاصی از دارایی و بدهی وجود دارد که معمولاً در ترازنامه یک شرکت کوچک یا متوسط درج نمی شوند زیرا آنها برای پرداخت بدهی یک شرکت در دسترس نیستند. این شامل:

دارایی های نامشهود: گاهی اوقات مالکیت معنوی ، از جمله حسن نیت ، ثبت اختراعات ، حق چاپ ، لیست های پستی ، کاتالوگ ها ، علائم تجاری ، هزینه سازمان.

سرمایه گذاری های بلند مدت: از جمله سرمایه گذاری در یا پیشرفت به شرکتهای تابعه ، ارزش تسلیم پول نقد بیمه نامه ، پول نقد یا اوراق بهادار که در "صندوق های ویژه" ، سرمایه گذاری در سهام یا اوراق بهادار برای تقدیر احتمالی سرمایه گذاری شده است.

دارایی های متفرقه: از جمله مطالبات مطالبات افسران یا کارمندان و پیشرفت برای افراد فروش.

بدهی برگه خارج از تعادل: نوعی تأمین مالی که در آن مخارج بزرگ سرمایه از ترازنامه نگه داشته می شود.

ترازنامه منبع مهمی از اطلاعات برای مدیر اعتبار است. این امر برای همه شرکت های عمومی ایالات متحده در دسترس جهانی است ، اما ممکن است بدست آوردن شرکت های خصوصی دشوار باشد.

با این حال ، اعداد ارزش کمی دارند ، مگر اینکه با آنها مقایسه شوند:

1. معیار صنعت ، و/یا
2. ترازنامه برای همان شرکت در سالهای گذشته ، بنابراین می توانید تعیین کنید که آیا روند در یک جهت یا جهت دیگر وجود دارد یا خیر.

در مورد نمونه ترازنامه ما ACME تولید ، به نظر می رسد که سلامت مالی آنها از وضعیت خوبی برخوردار است. با این حال ، به دست آوردن ترازنامه سال گذشته برای مقایسه هرگونه روندی که باید در سال مالی بعدی مورد بررسی قرار گیرد ، منطقی است. همچنین خواندن یادداشت ها برای صورتهای مالی تلفیقی که در 10 کیلوگرم عرضه شده به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده ارائه شده است ، مفید خواهد بود.

این مقالات دیگر مدیریت اعتبار را بررسی کنید:

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خدمات آژانس جمع آوری تجاری ما ، امروز با شماره 844. 937. 3268 با ما تماس بگیرید!