IB253-15 اصول مالی 1

دپارتمان دانشکده بازرگانی وارویک سطح لیسانس سطح 2 رهبر ماژول الیزابت والی ارزش اعتباری 15 مدت ماژول 10 هفته ارزیابی محل تحصیل چندگانه پردیس اصلی دانشگاه وارویک، کاونتری

توضیحات مقدماتی

این یک ماژول انتخابی برای دانشجویان غیر WBS است. دانش آموزان را با عملکرد بازارهای سهام و اوراق قرضه آشنا کنید. دانش آموزان را به مهارت ها و درک استفاده از ابزارهای کمی برای قیمت گذاری سهام و اوراق قرضه مجهز کنید. در دانش آموزان درک انتقادی از مبادله بین ریسک و بازده و تکنیک هایی برای بهره برداری از این مبادله به حداکثر اثر ایجاد کنید. دانش آموزان را از آزمون های تجربی کلیدی فرضیه بازارهای کارآمد و پیامدهای آن یافته های تجربی آگاه کنید. به دانش آموزان فرصت های ساختاری برای تمرین با استفاده از ابزارها و تکنیک های کلیدی نظریه بازارهای مالی ارائه دهید. دانش آموزان را با عملکرد بازارهای مشتقات آشنا کنید. دانش آموزان را به مهارت ها و درک استفاده از ابزارهای کمی برای قیمت گذاری مشتقات مجهز کنید. دانشجویان را برای تحصیلات پیشرفته در مقطع کارشناسی و کارشناسی ارشد در رشته مالی آماده کنید.

اهداف ماژول

دانش آموزان را با عملکرد بازارهای سهام و اوراق قرضه آشنا کنید. دانش آموزان را به مهارت ها و درک استفاده از ابزارهای کمی برای قیمت گذاری سهام و اوراق قرضه مجهز کنید. در دانش آموزان درک انتقادی از مبادله بین ریسک و بازده و تکنیک هایی برای بهره برداری از این مبادله به حداکثر اثر ایجاد کنید. دانش آموزان را از آزمون های تجربی کلیدی فرضیه بازارهای کارآمد و پیامدهای آن یافته های تجربی آگاه کنید. به دانش آموزان فرصت های ساختاری برای تمرین با استفاده از ابزارها و تکنیک های کلیدی نظریه بازارهای مالی ارائه دهید. دانش آموزان را با عملکرد بازارهای مشتقات آشنا کنید. دانش آموزان را به مهارت ها و درک استفاده از ابزارهای کمی برای قیمت گذاری مشتقات مجهز کنید. دانشجویان را برای تحصیلات پیشرفته در مقطع کارشناسی و کارشناسی ارشد در رشته مالی آماده کنید.

طرح کلی برنامه درسی

این یک طرح کلی ماژول است که فقط برای نشان دادن نوع موضوعاتی است که ممکن است پوشش داده شود. جلسات واقعی برگزار شده ممکن است متفاوت باشد.

حساب مالی: جریان نقدی با تخفیف ، سالیانه ، ماندگاری ، مدل رشد گوردون ، ارزش فعلی خالص ، نرخ بازده داخلی. سرمایه گذاری تحت یقین: مصرف بین زمانی ، جدایی فیشر. ترجیحات سرمایه گذار: گریز از ریسک ، انتخاب نمونه کارها بهینه مورد انتظار: تنوع ، ریسک در مقابل بازده ، خط بازار سرمایه. مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه: بتا ، CAPM ، اوراق بهادار خط بازار اوراق بهادار و نرخ بهره: نرخ نقطه ، نرخ رو به جلو ، قیمت گذاری اوراق بهادار ، ساختار مدت نرخ بهره ، انتظارات خالص و فرضیه های اولویت نقدینگی. کارآیی بازار: فرضیه بازارهای کارآمد ، ناهنجاری های تقویم ، حباب های سوداگرانه ، آزمایش های تجربی. مشتقات مالی: قیمت گذاری آینده عاری از داوری ، قیمت گذاری گزینه های دوتایی و سیاه و سفید.

نتایج یادگیری

در پایان ماژول ، دانش آموزان باید بتوانند:

• نحوه عملکرد بازارهای سهام و اوراق قرضه و اهمیت آنها برای سرمایه گذاران و نهادهای فردی را شرح دهید.
• توضیح دهید که چگونه این بازارها سهام و اوراق قرضه قیمت دارند.
• توضیح دهید که چگونه می توان با تشکیل اوراق بهادار دارایی ها و نحوه ساخت نمونه کارها بهینه ، ریسک را متنوع کرد.
• به طور انتقادی روابط نظری بین ریسک و بازگشت را ارزیابی کنید.
• بین نرخ بهره و رو به جلو علاقه تمایز قائل شوید.
• فرضیه های مختلفی را برای اصطلاح ساختار نرخ بهره تهیه کنید.
• اشکال مختلف کارآیی بازار را لیست کرده و نتایج آزمایش های کلیدی فرضیه بازارهای کارآمد را تفسیر کنید.
• نحوه عملکرد بازارهای مشتقات را شرح دهید.
• توضیح دهید که چگونه این بازارها قیمت اوراق بهادار مشتق را تعیین می کنند.
• مدلهای نظری کلیدی را توضیح دهید و در مورد محدودیت های آن مدل ها و فرضیاتی که زیربنای آنها است ، به طور جدی تأمل کنید.
• شواهد تجربی را تفسیر کنید.
• مشکلات عددی ساختاری را حل کرده و اطلاعات مطالعه موردی را تجزیه و تحلیل کنید.
• ایده های پیچیده را به طور موثر ، هم به صورت شفاهی و هم به صورت کتبی برقرار کنید.

لیست خواندن نشانگر

متن مورد نیاز: Hillier D ، Ross SA ، Westerfield RW ، Jaffe J و Jordan BD ، امور مالی شرکت (چاپ 3 2016) ، مک گرا هیل متون دیگر: Bodie Z ، Kane A & Marcus AJ ، Investments (ویرایش 12th 2020) ،McGraw-Hill Copeland TE ، Weston JF & Shastri K ، نظریه مالی و سیاست شرکت (چاپ چهارم 2013) ، پیرسون آدیسون-وسلی

مهارت های خاص موضوع

برای ارزش گذاری اوراق بهادار مالی و/یا تخمین ارزش افزوده توسط پروژه های سرمایه ، از تکنیک های جریان نقدی تخفیف استفاده کنید. انتقادات آگاهانه از موضوعات کلیدی را در ارزیابی دارایی بنویسید. تجزیه و تحلیل مطالعه موردی کوتاه و ایجاد استدلال ها برای پشتیبانی از یک راه حل خاص. نرخ بهره و رو به جلو بهره را از قیمت مشاهده شده در بازار اوراق بهادار کالیبراسیون محاسبه کرده و از این نرخ ها برای قیمت گذاری سایر اوراق قرضه و شناسایی فرصت های داوری استفاده کنید. قیمت رو به جلو یک دارایی معامله شده را با استفاده از اصل بدون آربیتراژ محاسبه کنید. قراردادهای گزینه قیمت با استفاده از مدل دو دوره ای دو دوره یا مدل سیاه اسکولز.

مهارت های قابل انتقال

صفحات گسترده را برای ارزش گذاری به ابزارهای مالی بسازید و آزمایش کنید که این مقادیر نسبت به تغییر در ورودی های کلیدی چقدر قوی هستند. برای پردازش این داده ها از منابع مبتنی بر وب برای منبع و بازیابی داده های بازار مالی و صفحات گسترده استفاده کنید. داده های بازار مالی را توضیح داده و تفسیر کنید. از مدل های تحلیلی و/یا صفحه گسترده استفاده کنید تا اوراق بهادار مشتق ساده ارزش داشته باشید و ارزیابی کنید که این مقادیر چقدر به تغییرات در ورودی های کلیدی قوی هستند.

زمان مطالعه

شرح مطالعه خصوصی

هیچ نیاز مطالعه خصوصی برای این ماژول تعریف نشده است.

هزینه

هیچ هزینه دیگری برای این ماژول مشخص نشده است.

برای تصویب ماژول نیازی به تصویب تمام مؤلفه های ارزیابی ندارید.