ارزش فعلی خالص: Forrmula ، تعریف و نمونه ها

محاسبه ارزش فعلی خالص می تواند به مشاغل کمک کند تا بازده بالقوه سرمایه گذاری های مختلف را مقایسه کنند. این مقاله شما را از طریق هر آنچه را که باید بدانید ، طی می کند.

راو پانسار ، بنیانگذار برنامه خاطرات آنلاین و شرکت های اجتماعی Rymindr ، همیشه به دنبال سرمایه گذاری در فناوری جدید است که خدمات ارائه شده به مشترکان را بهبود می بخشد.

اما پانسار همچنین مشتاق است تا اطمینان حاصل کند که بهترین بازده هر سرمایه گذاری خود را کسب می کند. او می گوید: "ما اخیراً سرویس جدیدی را برای انجام کارکنان مدرسه برای پیگیری قرارها و رویدادها انجام دادیم."اهداف اجتماعی. "

به عنوان بخشی از فرایند ارزیابی ، تیم پانسار و تیم حساب های داخلی وی از فرمول ارزش خالص فعلی (NPV) برای پیش بینی بازده احتمالی سرمایه گذاری های جدید استفاده می کنند.

ارزش فعلی خالص (NPV) چیست؟

ارزش فعلی خالص یا NPV یک فرمول اقتصادی است که ارزش نسبی سرمایه گذاری های مختلف را نشان می دهد. Frances Fawcett ، یک تجارت مستقل می گوید: "اگر سرمایه ای برای سرمایه گذاری دارید و می خواهید درک کنید که آیا بهتر است سرمایه گذاری در تجهیزات جدید یا به روزرسانی محل خود داشته باشید ، می توان از NPV برای مقایسه ارزش آینده این دو سرمایه گذاری استفاده کرد."مشاور و عضو مؤسسه رهبری و مدیریت.

چرا NPV مهم است؟

Fawcett می گوید NPV می تواند به تصمیم گیری در یک تجارت کمک کند. او می گوید: "اگر من پیشنهاد می کنم اکنون 500 پوند یا 550 پوند در یک سال به شما بدهم ، دانستن در چهره چیزهایی که پیشنهاد بهتر است ، دشوار است.""NPV شما را ترغیب می کند تا در نظر بگیرید که آیا 550 پوند در زمان یک سال از ارزش تجارت بیشتر خواهد بود."

مزایای ارزش فعلی خالص و معایب

مزایای

هنگامی که پانسار ویژگی های بالقوه جدیدی را برای Rymindr ارزیابی می کند ، او از NPV برای کمک به مقایسه ارزش آینده احتمالی گزینه های مختلف استفاده می کند. موردی که دارای بالاترین NPV است ، به طور کلی بهترین انتخاب است.

Fawcett می گوید ، NPV همچنین می تواند هنگام ارزیابی یک شرکت به عنوان یک سرمایه گذار خارجی مفید باشد. هنگامی که سرمایه گذاران تمام داده های مربوط به مالی یک شرکت را ندارند ، NPV یک معیار مفید را بر اساس میانگین صنعت ارائه می دهد.

معایب

نقطه ضعف اصلی NPV این است که این یک فرمول کاملاً اقتصادی است ، که عوامل دنیای واقعی را که بر ارزش آینده سرمایه گذاری ها تأثیر می گذارد ، به حساب نمی آورد. Fawcett می گوید: "شما می توانید از NPV برای بررسی ارزش آینده سرمایه گذاری در تجهیزات جدید استفاده کنید ، اما این احتمال را در نظر نمی گیرد که تجهیزات جدید ممکن است هزینه تولید کالاها را کاهش دهد یا تولید را افزایش دهد."

او می گوید: "NPV تنها یکی از ابزارهایی است که باید هنگام ارزیابی ارزش بالقوه و بازده سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد."برای پشتیبانی از ارقام حاصل از NPV ، توصیه های متخصص را در نظر بگیرید. "

نحوه محاسبه NPV

برای محاسبه NPV ، باید اطلاعات زیر را بدانید:

• هزینه اولیه سرمایه گذاری پیشنهادی. به عنوان مثال ، اگر شما در حال خرید یک کامیون تحویل جدید هستید ، هزینه پیش فرض چقدر است؟
• چه مدت طول می کشد تا سرمایه گذاری هزینه خود را بپردازد. اگر معمولاً پنج سال وسایل نقلیه را نگه دارید ، در هنگام محاسبه NPV سرمایه گذاری در یک کامیون جدید از این دوره زمانی استفاده کنید.
• نرخ تخفیف مربوطه برای اعمال. به طور کلی 1 پوند امروز در آینده بیش از 1 پوند ارزش خواهد داشت (به دلیل تورم و نرخ بهره). دقیقاً چقدر بیشتر از نظر صنعت متفاوت است. اگر نرخ بازده مشاغل تحویل به طور معمول 5 ٪ باشد ، تخفیف مورد نظر برای NPV 0. 05 است.

با استفاده از این اطلاعات ، می توانید از فرمول NPV زیر استفاده کنید تا جریان نقدی تخفیف برای سرمایه گذاری پیشنهادی خود را اضافه کرده و سرمایه گذاری پیشرو را کسر کنید.

فرمول ارزش فعلی خالص

فرمول محاسبه NPV:

NPV = r_t/ (1+i) t - c

در این فرمول:

• r = جریان نقدی خالص در زمان.
• t = زمان جریان نقدی.
• من = نرخ تخفیف.
• ج = سرمایه گذاری اولیه.

به زبان ساده ، NPV ارزش (در ارز امروز) جریان نقدی خالص آینده (R) توسط دوره زمانی (T) است. برای محاسبه NPV ، با جریان نقدی خالص (درآمد) برای یک دوره زمانی خاص که به عنوان مبلغی در پوند استرلینگ بیان شده است ، شروع کنید.

این محصول را با محصول 1 به علاوه نرخ تخفیف (i) که به عنوان اعشاری بیان شده است تقسیم کنید.

نرخ تخفیف می تواند نرخ بازده مورد نظر شما از این سرمایه گذاری ، نرخ بازده شما از یک سرمایه گذاری جایگزین یا هزینه سرمایه مورد نیاز برای تأمین اعتبار یک پروژه باشد.

جریان نقدی

جریان نقدی نشان دهنده میزان پولی است که احتمالاً سرمایه گذاری را در دوره زمانی مشخص می کند. ممکن است تخمین بزنید که یک قطعه جدید از ماشین آلات می تواند 20 ٪ محصولات بیشتر در سال تولید کند و بر اساس حاشیه سود شناخته شده شما ، این به 500000 پوند درآمد اضافی ترجمه می شود.

جریان نقدی همیشه در طول دوره زمانی مورد نظر ثابت نخواهد ماند ، که می تواند برنامه ریزی آینده را دشوار کند. اما هنگامی که با کارت طلای تجاری American Express® خرید می کنید ، برای پاک کردن مانده کارت خود 54 روز می گیرید ، بنابراین می توانید پول خود را برای مدت طولانی تر در حساب نگه دارید و در جریان پول خود انعطاف پذیری بیشتری کسب کنید.

مشاغل فصلی مانند کلینیک های زیبایی شناسی به ویژه احتمالاً نوسانات جریان نقدی را تجربه می کنند. بخوانید که چگونه کلینیک کاوندیش از کارت طلای تجاری خود برای کنترل جریان نقدی و کسب امتیازات عضویت در همان زمان استفاده می کند.

بازه زمانی

این دوره بازپرداخت احتمالی سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است که به طور معمول در سالها بیان می شود.

نرخ نزول

اگر داده های خاصی راجع به تجارت خود ندارید ، دانستن نحوه محاسبه NPV با نرخ تخفیف مفید است. این امر به میانگین نرخ بازده مورد انتظار برای یک صنعت خاص ، بر اساس نتایج هزاران مشاغل دیگر اشاره دارد.

سرمایه گذاری اولیه

این مربوط به سرمایه گذاری پیش فرض یا قیمت خرید سرمایه گذاری پیشنهادی است.

نمونه ای از محاسبه NPV

یک شرکت تحویل می خواهد در 10 وسیله نقلیه جدید با هزینه پیش فرض 40،000 پوند برای هر وسیله نقلیه سرمایه گذاری کند. به طور معمول ، این شرکت قبل از عدم اعتماد به نفس ، پنج سال کامیون ها را نگه می دارد ، بنابراین محاسبه NPV این است که ارزش احتمالی سرمایه گذاری 400000 پوند را در طی پنج سال درک کند. وسایل نقلیه جدید به شرکت اجازه می دهد هر سال 200000 پوند درآمد اضافی ایجاد کند.

این صنعت متوسط تخفیف 3. 5 ٪ است.

در این حالت محاسبه NPV خواهد بود:

NPV: (200،000 x 5 5) / (1+0. 035) 5 - 400،000 پوند = 441،973 پوند

این مقدار خالص فعلی 441. 973 پوند را می دهد. این را می توان در برابر هزینه ترک 400000 پوند سرمایه گذاری پیشنهادی در بانک برای مدت مشابه یا NPV یک سرمایه گذاری متناوب مقایسه کرد تا مشخص کند که آیا وسایل نقلیه جدید نشان دهنده یک سرمایه گذاری خوب است.

نحوه استفاده از NPV

در Rymindr ، تیم مالی NPV را به عنوان بخشی از روند بررسی خود برای کلیه سرمایه گذاری های جدید از طریق یک مبلغ مشخص محاسبه می کند. وی گفت: "ما آستانه خاصی از بازگشت را تعیین کرده ایم که انتظار داریم سرمایه گذاری های بالقوه در NPV نشان دهد. اگر این پروژه به آن آستانه برخورد نکند ، ما نمی خواهیم ادامه دهیم. "

1. حداکثر مدت پرداخت خریدها 54 روز تقویم است و فقط در صورتی که در روز اول دوره بیانیه جدید می گذرانید و در تاریخ موعد تعادل را به طور کامل بازپرداخت می کنید. اگر کارت بدون هزینه سالانه ، پاداش یا سایر ویژگی ها را ترجیح می دهید ، گزینه جایگزین در دسترس است - کارت Business Basic.