تأثیر اوپک بر قیمت جهانی نفت

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مواد آموزشی در مورد بیمه عمر و سالیانه است.

بسیاری از بزرگترین کشورهای تولید کننده نفت در جهان بخشی از کارتل است که به عنوان سازمان کشورهای صادرکننده نفت (OPEC) شناخته می شود. در سال 2016 ، اوپک با سایر کشورهای برتر صادرکننده نفتی غیر اپک متحد شد تا یک نهاد حتی قدرتمندتر به نام اوپک+یا "اوپک پلاس" را تشکیل دهد.

هدف کارتل اعمال کنترل قیمت سوخت فسیلی گرانبها که به عنوان نفت خام معروف است ، کنترل می شود. طبق هر سال 2021 آمار از مجمع جهانی اقتصاد ، اوپک+ حدود 40 ٪ از منابع جهانی نفت و بیش از 80 ٪ از ذخایر نفتی اثبات شده را کنترل می کند. این موقعیت غالب تضمین می کند که ائتلاف حداقل در کوتاه مدت تأثیر قابل توجهی در قیمت نفت دارد. در دراز مدت ، توانایی آن برای تأثیرگذاری بر قیمت نفت رقیق می شود ، در درجه اول به این دلیل که ملل فردی انگیزه های متفاوتی نسبت به OPEC+ به طور کلی دارند.

غذای اصلی

• سازمان کشورهای صادرکننده نفتی به علاوه (OPEC+) یک نهاد وابسته به آن است که متشکل از 13 عضو اوپک و 10 نفر از کشورهای مهم نفتی غیر اپک در جهان است.
• اوپک+ قصد دارد تا عرضه نفت را برای تعیین قیمت در بازار جهانی تنظیم کند.
• اوپک+ تا حدودی برای مقابله با ظرفیت سایر کشورها برای تولید نفت به وجود آمد ، که می تواند توانایی اوپک در کنترل عرضه و قیمت را محدود کند.
• در مارس 2020 ، اوپک+ در ابتدا نتوانست به توافق در مورد کاهش تولید برای تثبیت قیمت نفت برسد زیرا در طول همه گیر Covid-19 کاهش یافته است.
• اوپک+ کاهش تولید را در اکتبر 2022 با هدف تقویت قیمت نفت اعلام کرد زیرا آنها به نگرانی های رکود اقتصادی می رسیدند.

قیمت نفت و عرضه

به عنوان یک کارتل ، کشورهای عضو اوپک+ به طور جمعی در مورد میزان تولید نفتی توافق می کنند ، که به طور مستقیم بر تأمین آماده نفت خام در بازار جهانی در هر زمان معین تأثیر می گذارد. OPEC+ متعاقباً تأثیر قابل توجهی بر قیمت بازار جهانی نفت اعمال می کند و به طور واضح ، تمایل دارد که آن را نسبتاً بالا برای به حداکثر رساندن سودآوری حفظ کند.

اگر کشورهای اوپک+ از قیمت نفت ناراضی باشند ، به نفع آنهاست که عرضه نفت را کاهش دهند تا قیمت ها افزایش یابد. با این حال ، هیچ کشور فردی در واقع نمی خواهد عرضه را کاهش دهد ، زیرا این به معنای کاهش درآمد است. در حالت ایده آل ، آنها می خواهند قیمت نفت در حالی که عرضه افزایش می یابد افزایش یابد تا درآمد نیز افزایش یابد.

با این حال ، اینگونه نیست که پویایی بازار کار می کند. تعهد اوپک+ برای کاهش عرضه باعث افزایش فوری در قیمت نفت می شود. با گذشت زمان ، قیمت به یک سطح باز می گردد ، معمولاً پایین تر ، هنگامی که عرضه به طور معناداری کاهش نمی یابد یا تقاضا تنظیم می شود.

در مقابل ، اوپک+ می تواند تصمیم به افزایش عرضه کند. به عنوان مثال ، در 22 ژوئن 2018 ، کارتل در وین ملاقات کرد و اعلام کرد که این افزایش عرضه خواهد شد. یک دلیل مهم برای این کار جبران خروجی بسیار پایین توسط عضو Opec+ ونزوئلا بود.

عربستان سعودی و روسیه ، دو نفر از بزرگترین صادرکنندگان نفت در جهان که هر دو توانایی افزایش تولید را دارند ، طرفداران بزرگی برای افزایش عرضه هستند ، زیرا این امر باعث افزایش درآمد آنها می شود. با این حال ، سایر کشورهایی که نمی توانند تولید را افزایش دهند ، یا به دلیل اینکه با ظرفیت کامل کار می کنند یا در غیر این صورت مجاز نیستند ، با این امر مخالف هستند.

در پایان ، نیروهای عرضه و تقاضا تعادل قیمت را تعیین می کنند ، اگرچه اعلامیه های اوپک+ می توانند با تغییر انتظارات به طور موقت بر قیمت نفت تأثیر بگذارند. یک مورد در جایی که انتظارات اوپک+ تغییر می کند ، زمانی است که سهم آن از تولید نفت جهانی کاهش می یابد ، با تولید جدید از کشورهای خارج از کشور مانند ایالات متحده و کانادا.

در حالی که تحولات بازار نفت در کل اقتصاد عواقب عواقبی دارد ، تغییر در قیمت نفت تأثیر خاصی بر تورم دارد. با این حال ، ظرفیت نفت برای ایجاد تورم در ایالات متحده طی دهه های اخیر کاهش یافت زیرا اقتصاد وابسته به نفت کمتر شد. قیمت نفت تأثیر بیشتری بر شاخص قیمت تولید کننده (PPI) دارد که قیمت ها را در سطح عمده فروشی اندازه گیری می کند ، نسبت به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ، که قیمت هایی را که مصرف کنندگان می پردازند ، اندازه گیری می کند.

اوپک+ در مورد حرکت همه گیر اختلاف داشت

در مارس 2020 ، عربستان سعودی ، عضو اصلی اوپک ، بزرگترین صادرکننده اوپک ، و یک نیروی بسیار تأثیرگذار در بازار جهانی نفت و روسیه ، صادر کننده دوم و به احتمال زیاد دومین بازیکن مهم اخیراًاوپک+تشکیل شده ، نتوانست به توافق در مورد کاهش تولید برای تثبیت قیمت نفت برسد.

عربستان سعودی با افزایش تولید به شدت تلافی کرد. این افزایش ناگهانی عرضه هنگامی اتفاق افتاد که تقاضای جهانی نفت در حال کاهش بود زیرا جهان با بحران بهداشت جهانی Covid-19 2020 سر و کار داشت. در نتیجه ، بازار ، که داور نهایی قیمت است ، تمایل اوپک+را برای تثبیت قیمت نفت در سطح بالاتری نسبت به قوانین عرضه و تقاضا بیان می کند.

در بهار سال 2020 ، قیمت نفت در میان کندی اقتصادی مربوط به COVID-19 فرو ریخت. اوپک و متحدانش برای تثبیت قیمت ها با کاهش تولید تاریخی موافقت کردند ، اما آنها هنوز هم به نزدیکترین 20 سال کاهش یافته اند.

گذشته از تأیید مجدد این که نیروهای بازار از هر کارتل قدرتمندتر هستند ، به خصوص در بازارهای آزاد ، این قسمت همچنین به این فرضیه اعتبار داد که برنامه های ملل متحد بر کارتل غلبه می کنند. نفت خام برنت در آوریل 2020 زیر 20 دلار در هر بشکه غرق شده است ، سطحی که از سال 2001 دیده نمی شود. روغن خام واسطه غربی تگزاس (WTI) ، در عین حال ، به حدود 17 دلار در هر بشکه سقوط کرد ، سطحی که از سال 2002 دیده نمی شود.

اوپک+ تولید را در مورد نگرانی های رکود کاهش می دهد

با کاهش محدودیت های همه گیر در سراسر جهان ، قیمت نفت به همراه تقاضا شروع به بهبودی کرد. از پایین تر از کمتر از 17 دلار در هر بشکه در بهار سال 2020 ، قیمت WTI تا اکتبر 2021 به بیش از 80 دلار رسید. وقتی روسیه در فوریه 2022 به اوکراین حمله کرد ، قیمت نفت حتی بالاتر شد و قیمت WTI تا ژوئن بیش از 115 دلار در هر بشکه پرید. به عنوان دومین صادرکننده بزرگ در اوپک+ درگیر درگیری خشونت آمیز با همسایه خود و تنش های ملتهب با ایالات متحده و اروپا ، بازار نگرانی های خود را در مورد ثبات منابع نفتی نشان داد.

اگرچه این جنگ ادامه یافت ، با کمترین میزان کاهش احتمالی تنش های ژئوپلیتیکی ، قیمت نفت در نیمه دوم سال 2022 شروع به تعدیل کرد. WTI تا ماه ژوئیه به سمت 100 دلار در هر بشکه کاهش یافت. از آنجا که ترس از رکود جهانی سؤالاتی در مورد تقاضا برای نفت در سراسر جهان ایجاد کرده است ، اوپک+ در حال عمل است و اعلام می کند که این تولید را 2 میلیون بشکه در روز در تلاش برای تثبیت قیمت های کشویی اخیراً کاهش می دهد. حرکت اوپک+ با وجود مخالفت ایالات متحده انجام شد و رئیس جمهور بایدن این کاهش تولید را "کوتاه بینانه" خواند.

هنوز مشخص است که کاهش تولید اوپک+ در کندی یا معکوس کاهش قیمت نفت چقدر مؤثر خواهد بود. نگرانی های مداوم در مورد رکود جهانی می تواند پتانسیل یک منبع محکم تر را که ناشی از کاهش تولید ائتلاف است ، تحت الشعاع قرار دهد. با این حال ، آشفتگی اخیر در بازارهای نفتی نمونه ای عالی از مکانیسم هایی است که OPEC+ برای تأثیرگذاری بر قیمت ها و تأثیر گسترده آنها بر اقتصاد جهانی استفاده می کند.

کدام کشورها بخشی از اوپک+هستند؟

سازمان کشورهای صادرکننده نفت (OPEC) دارای 13 عضو است: الجزایر ، آنگولا ، کنگو ، گینه استوایی ، گابون ، ایران ، عراق ، کویت ، لیبی ، نیجریه ، عربستان سعودی ، امارات متحده عربی و ونزوئلا. در سال 2016 ، اوپک اتحاد معروف به اوپک+ را با 10 کشور برتر تولید کننده نفت تشکیل داد: آذربایجان ، بحرین ، برونئی ، قزاقستان ، مالزی ، مکزیک ، عمان ، روسیه ، سودان جنوبی و سودان.

اوپک+ قیمت نفت را کنترل می کند؟

اوپک+ تأمین نفت را برای تأثیرگذاری بر قیمت کالا در بازار جهانی تنظیم می کند. این گروه می تواند با هماهنگی کاهش عرضه هنگامی که قیمت بسیار پایین تلقی می شود ، به این هدف برسد و هنگامی که اعضای آن معتقدند قیمت ها خیلی بالا هستند ، عرضه افزایش می یابد.

قیمت نفت چگونه بر اقتصاد ایالات متحده تأثیر می گذارد؟

قیمت نفت به دلیل تنوع صنایعی که در اقتصاد ایالات متحده فعالیت می کنند ، تأثیر چند وجهی دارند.

قیمت های بالاتر نفت می تواند به ایجاد شغل و سرمایه گذاری در ایجاد مشاغل کمک کند زیرا شروع به ایجاد حس اقتصادی برای شرکت ها می کند تا پروژه های نفتی شیل با هزینه بالا را توسعه دهند. با این حال ، افزایش قیمت نفت با افزایش هزینه های حمل و نقل و تولید ، بر مصرف کنندگان و مشاغل تأثیر می گذارد.

قیمت نفت پایین تأثیر متضاد دارد - محدود کردن فعالیت غیر متعارف نفت اما از سایر بخش هایی که به هزینه سوخت حساس هستند ، بهره مند می شوند.

خط پایین

سازمان کشورهای صادرکننده نفتی (OPEC) و ائتلاف وسیع تر که به عنوان اوپک+ از موقعیت غالب بازار کشورهای خود استفاده می کنند تا تأثیر زیادی بر قیمت جهانی نفت بگذارد. با این حال ، اهداف بلند مدت واگرا برای کشورهای عضو و افزایش تولید از کشورهای خارج از گروه ممکن است ظرفیت OPEC+ را برای کنترل قیمت در دراز مدت محدود کند.