چرخه احساسات بازار: اکنون کجا هستیم؟

نمودار که در بالا مشاهده می کنید ، موردی است که طی چند دهه گذشته به اشکال مختلفی ارائه شده است. در طول قرن فعلی ، این نمودار ساده از غلتک عاطفی که سرمایه گذاری می کند و همچنین خود زندگی ، ابزاری بسیار مفید برای افراد صنعت من بوده است. تنها سوال من امروز این است که ما در چرخه احساسات بازار کجا هستیم؟برای کمک به شما ، من توضیحات استاندارد یک کلمه ای از هر مرحله از چرخه را با یک ایموجی همراه کرده ام و این نسخه را "چرخه ایموجی های بازار" قرار داده ام.

خوب ، ما کجا هستیم؟

ما هرگز نمی توانیم با اطمینان بدانیم ، و این می تواند و هر روز در سراسر صنعت سرمایه گذاری ، رسانه های مالی و کولرهای آبی ، کافه ها و قهوه خانه ها در همه جا مورد بحث قرار می گیرد. من به شدت اعتقاد دارم که می توانیم احساسات کل آب و هوای بازار سرمایه گذاری امروز را به یک منطقه کوچک از 12 مرحله مختلف که در بالا مشاهده می شود ، محدود کنیم. در اینجا برداشت من است:

هیجان - برای پاراگراف صحنه نمادین از "فارغ التحصیل" ، من یک کلمه برای شما دارم ... بیت کوین! این طور نیست که ارز رمزنگاری یک عنصر جوانه زنی اقتصاد جهانی نیست. این گمانه زنی های تولید شده توسط "محصولات" (بسیاری از ارزهای نامرئی که ایجاد شده اند) است و باعث می شود فکر کنم که می توانیم در مرحله هیجان باشیم.

و ، منطقی مرحله هیجان محدود به آن رمزنگاری-شیدایی نیست. در بازارهای سنتی مالی ، ETF ها ، مشتقات فانتزی و سایر انفجارها در "توسعه محصول" از دوره های گذشته ایده های خوب که توسط مغزهای وال استریت خیلی دور شده است. من به اندازه شخص بعدی یک طرفدار ETF بزرگ هستم ، اما محصولات زیادی برای همان دلار رقابت می کنند ، تمرکز شما باید روی جدا کردن موارد واقعاً مفید از Gimmicks و copycats باشد. مسئله مرتبط با تجارت ETF این است که بسیاری از ثروت در آنها به همان تعداد انگشت شماری از بودجه می رود. این از نظر تاریخی چیزی بوده است که مدتی کار کرده است ، اما پس از آن ذهنیت گله شکسته شد و ضررهای شیب دار نتیجه بود. بدانید که صاحب چه چیزی هستید!

حتی صنعت مشاوره مالی نشانه هایی از رفتار سطح هیجان را نشان می دهد. صنعت مشاوره Robo ، یک ایده عالی ، اکنون به "شمع" تبدیل شده است ، با شرکت هایی که در این رقابت ها رقابت می کنند تا اساساً مشاوره ای ارائه ندهند. به نظر من این رفتار کلاسیک بازار گاو نر است که با پول آسان از فدرال رزرو تحریک می شود.

EUPHORIA - هر آنچه که فقط تحت هیجان خوانده اید ، در مورد سرخوشی نیز صدق می کند. تنها تفاوت این است که سرخوشی در واقع مرحله نهایی "اوقات خوب" برای بسیاری از سرمایه گذاران است. سپس ، فقط انواع انعطاف پذیر و تطبیقی زنده می مانند. در سال 2000 ، ما در طی چند ماه از هیجان به سرخوشی رفتیم. S& P 500 و Nasdaq مستقیماً مانند ساختمان امپراتوری ایالت بالا رفتند ، و سپس در یک فلاش در راه بود ... به مدت 3 سال.

در بحران مالی 2007-2009 ، ما دیدیم که بازار و احساسات سرمایه گذار از سرخوشی به ناامیدی در 18 ماه می روند. و در سال 1987 ، این انتقال در چند هفته اتفاق افتاد و با افت 19 اکتبر ، 23 درصد در میانگین صنعتی داو جونز به اوج خود رسید.

خواه در هیجان و یا سرخوشی باشیم ، اهمیتی ندارد. احتمالاً اواخر بازی است. انواع سرمایه گذاری زیرک می توانند کمی بیشتر از حرکت از هیجان به سرخوشی فشار بیاورند ، اگر واقعاً در ماههای آینده اتفاق می افتد. اما با این باور که می توانید با صبر و حوصله بنشینید در حالی که اتفاق می افتد ، مکیده نشوید.

نارضایتی - و این ما را به سومین احتمال من برای وضعیت عاطفی فعلی بازارها می رساند. در یک مقاله آینده ، من به سادگی یک جفت "برج" را به شما نشان خواهم داد. یکی از عوامل اصلی بازار سرمایه گذاری را که من به نفع "پاداش" به نظر می رسند ، به این دلیل که علائم مثبتی هستند ، جمع می کند. برج دیگر همین کار را خواهد کرد ، اما برای آن عواملی که به نفع "خطر" هستند ، زیرا آنها در آینده ای قابل پیش بینی تهدیدی برای ثروت شما هستند. اگر واقعاً در مرحله نارضایتی قرار داشته باشیم ، خیلی زود شروع به دیدن عوامل زیادی در پشته "ریسک" خواهیم کرد که در واقع برای سرمایه گذاران مهم است. اگر این تهدیدهای موجود بسیار واقعی برای ثروت توسط شاخص های بزرگ بازار بسیار انعطاف پذیر نادیده گرفته شود ، می دانیم که هنوز در مرحله هیجان یا سرخوشی هستیم.

این کار من در مورد این معیار نمادین از احساسات بازار است. من از افکار شما در مورد آن نیز استقبال می کنم. از این گذشته ، همه ما "بازار" و احساسات آن را تشکیل می دهیم.

برای بینش بیشتر ، اینجا را کلیک کنید.