تحلیل بنیادی در مقابل تکنیکال در رمزارز

دو مجموعه گسترده از بازیگران در فضای کریپتو وجود دارد: معامله گران و سرمایه گذاران. این دو گروه تنها به افراد محدود نمی شوند. معامله گران و سرمایه گذاران نهادی به همان اندازه بازیگران فعال در فضای کریپتو هستند. به عنوان معامله گران یا سرمایه گذاران، آیا باید به تحلیل بنیادی یا تکنیکی پروژه های رمزنگاری تکیه کنیم؟

معامله گران و سرمایه گذاران چگونه باید این نوع پروژه ها را با جزئیات عمیق تر با تحلیل بنیادی یا تکنیکال تحلیل کنند؟

تحلیل بنیادی

به طور سنتی، تحلیلگران بنیادی با بررسی صورت های مالی آن، از جمله صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد، به ارزش دارایی توجه می کنند. در صنعت کریپتوکارنسی، اکثر شرکت ها یا خصوصی هستند یا دارای DAO هستند. در این زمینه، تحلیل بنیادی به دنبال پارامترهایی مانند:

• ارزش بازار
• نقدینگی
• توکنومیکس
• نسبت قیمت به درآمد (P/E)
• تیم
• ابزار توکن
• اندازه جامعه

ارزش بازار: این مخفف برای بازار سرمایه است. این با ضرب قیمت سکه یا توکن اصلی یک پروژه کریپتو در عرضه در گردش محاسبه می شود. قاعده کلی در اینجا این است که ارزش بازار بالا نشان می دهد که پروژه سالم است و به راحتی در معرض دستکاری بازار توسط نهنگ ها یا طرح های پمپ و تخلیه نیست.

نقدینگی: سهولتی که با آن می توانید به راحتی هر رمزنگاری خاصی را بخرید و بفروشید، اهمیت زیادی دارد. ارزهای دیجیتال معمولاً برای معامله در صرافی ها در دسترس هستند. حتی زمانی که آنها هستند، اسپرد قیمت پیشنهادی هر ارز در معاملات نشان می دهد که چقدر نقد شوند. اسپرد پیشنهاد و تقاضا شکاف بین بالاترین پیشنهاد و کمترین درخواست است. به طور کلی اسپردهای کمتر نشان دهنده نقدینگی بالاتر است.

Tokenomics: این شامل اندازه توکن ، تخصیص و سیاست پولی هر رمزنگاری خاص است. نشانه ای با عرضه بیش از حد در گردش ، نشان می دهد که کمیاب نیست. از این رو ممکن است در قیمت رقیق شود. نحوه اختصاص نشانه ها نیز در چگونگی کرایه پروژه رمزنگاری تأثیر می گذارد. یک پروژه با تیم و چند نفر که تعداد زیادی از کل عرضه را کنترل می کنند نشان می دهد که رمزنگاری ممکن است با خطر غلظت روبرو شود ، جایی که یک زباله توسط هر یک از معدود دارندگان بزرگ ممکن است به شدت بر آن قیمت نشانه تأثیر بگذارد. سرانجام ، سیاست پولی هر پروژه رمزنگاری نیز برای در نظر گرفتن ضروری است. چگونه تورم را کنترل می کند که ممکن است قیمت نشانه ها را با گذشت زمان رقیق کند؟به عنوان مثال ، بیت کوین از نیمه کار استفاده می کند ، اتریوم قصد دارد EIP-1559 را اتخاذ کند ، Binance یک بازپرداخت سه ماهه و سوختگی را دنبال می کند ، و سوئیسبورگ مکانیسم محافظت و سوختگی را اتخاذ کرده است.

نسبت P/E: نسبت قیمت به درآمد به عنوان درصد بیان می شود و به معنای این است که بازار چقدر مایل است برای هر دلار تولید شده توسط شرکت بپردازد. این کمک می کند تا بدانید که آیا یک سکه/نشانه قبلاً بیش از حد بوده یا فروخته شده است. راه دیگر با محاسبه ارزش خالص به معاملات (NVT) است.

نسبت NVT = کلاه بازار/حجم معاملات زنجیره ای بیش از 24 ساعت.

نسبت NVT پایین خرید خوب را نشان می دهد زیرا این بدان معنی است که نشانه ها در مقایسه با استفاده از شبکه بیش از حد ارزش نمی شوند.

تیم: بنیانگذاران یا تیم مدیریت هر پروژه رمزنگاری به میزان قابل توجهی بر نحوه کرایه در صنعت تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، اتریوم را بگیرید. ویتالیک باترین ، در کنار توسعه دهندگان درخشان مانند گاوین وود ، چارلز هوسکینسون ، اتریوم را راه اندازی کرد ، که امروزه به طرز چشمگیری رشد کرده است. از آن زمان ، گاوین وود در حالی که چارلز کاردانو را ایجاد کرد ، پولکادوت را تأسیس کرد. هرکسی که هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری رمزنگاری ، تجزیه و تحلیل اساسی را در نظر بگیرد ، به احتمال زیاد پروژه های جدیدی را که توسط بنیانگذاران اولیه اتریوم ایجاد شده است به دلیل پیشینه های خود ، باز می گردد. برای پروژه های رمزنگاری سریع مانند Binance و Swissborg ، موفقیت آنها در درجه اول به دلیل کیفیت تیم آنها بوده است. Cyrus Fazel از Swissborg با رشد اخیر سوئیسبورگ به یکی از تأثیرگذارترین بنیانگذاران رمزنگاری تبدیل شده است. در همین زمان ، CZ از Binance به دلیل درخشش وی در اعدام شناخته شده است و بزرگترین مبادله رمزنگاری را با حجم تجارت روزانه هدایت می کند.

ابزار توکن: ابزار یک توکن به ضمانت دارندگان که یک سکه پروژه را خریداری می کنند ، اشاره دارد تا برخی از محصولات شبکه را با چنین نشانه هایی مصرف کند. اتر ، که برای پرداخت هزینه های معامله استفاده می شود ، قدرت شبکه Ethereum ، کاربران شبکه Cardano با استفاده از ADA ، توکن بومی شبکه و کاربران برنامه Swissborg می توانند CHSB را بپذیرند ، از خدمات حق بیمه شرکت ارائه دهند. ابزار هر پروژه رمزنگاری باید آهنی باشد. در غیر این صورت ، این فقط یکی از بسیاری از نشانه های دیگر است که برای هر چیز دیگری غیر از حدس و گمان مناسب نیست.

اندازه جامعه: اندازه همچنین به عنوان یک معیار قابل توجه در تجزیه و تحلیل اساسی اهمیت دارد. یک جامعه بزرگ به احتمال زیاد به معنای این است که نشانه این پروژه به یک ابزار حیاتی خدمت می کند. و تعداد بیشتری از کاربران که در یک پروژه رمزنگاری خاص جاری می شوند ، دستیابی به جرم بحرانی و ایجاد اثر شبکه را آسان تر می کند. بنابراین ، تجزیه و تحلیل اساسی اندازه جامعه پروژه رمزنگاری را در نظر می گیرد تا ارزیابی کند که آیا در دراز مدت انجام خواهد داد یا خیر.

تجزیه و تحلیل فنی

تحلیلگران فنی خود را با داده های قیمت و حجم نگران می کنند و الگوهای موجود در نمودار ایجاد شده توسط قیمت را برای تعیین اینکه بازار بر اساس عملکرد تاریخی در کجا حرکت خواهد کرد ، مطالعه می کنند. تجزیه و تحلیل فنی شامل مطالعه دقیق نمودارهای قیمت است که فواصل مختلف مانند دقیقه ، ساعت ، روز و ماه را در بر می گیرد.

برخی از تحلیلگران سطح کلیدی به دنبال سطح پشتیبانی و مقاومت هستند ، و پشتیبانی به عنوان کف در پایین دامنه قیمت فعلی و مقاومت عمل می کند و به عنوان سقف بالاتر از آن عمل می کند. به عنوان مثال ، اگر بیت کوین بین 53،000 تا 57،000 دلار باشد ، 53،000 دلار پشتیبانی و 57،000 دلار مقاومت خواهد بود. اگر قیمت توکن از زیر پشتیبانی شکسته شود ، این یک سیگنال نزولی خواهد بود ، در حالی که شکستن بالاتر از مقاومت ، صعودی خواهد بود.

بسیاری از تحلیلگران فنی از شاخص هایی مانند میانگین حرکت ، گروههای بولینگر و MACD برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قیمت و پیش بینی بهتر استفاده می کنند.

تجزیه و تحلیل فنی در مقایسه با تحقیقات اساسی ، کمی تسلط دارد. قانون شست در اینجا این است که روند طولانی تر نتایج قابل اطمینان تری نسبت به روندهای کوتاه تر ایجاد می کند.

آیا باید از تجزیه و تحلیل اساسی یا فنی استفاده کنم؟

هر دو تحلیل اساسی و فنی به دنبال پیش بینی حرکات قیمت با استفاده از رویکردهای مختلف هستند. تفاوت بین این دو در این است که در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی در Crypto ممکن است پارامترهای غیر پولی مانند تیم در پشت یک پروژه ، ابزار توکن و اندازه جامعه را در نظر بگیرد ، تجزیه و تحلیل فنی فقط بر اساس حرکت قیمت ارزهای رمزنگاری شده بر اساس گذشته تثبیت می شود. سوابق.

همانطور که قبلاً اشاره کردم ، بیشتر بازیکنان رمزنگاری در دو دسته قرار می گیرند. معامله گران یا سرمایه گذاران. حتی معامله گران می توانند برای دوره های طولانی تر از دوره های بسیار کوتاه یا کوتاه مانند اسکالپ یا معاملات روزانه تجارت کنند. از طرف دیگر ، سرمایه گذاران در حالی که رمزنگاری را در نظر می گیرند ، چشم انداز طولانی مدت دارند. صرف نظر از روش تجزیه و تحلیل شما ترجیح می دهید ، هم مزایا و هم مضرات آنها را دارند.

جوانب مثبت و منفی تجزیه و تحلیل اساسی

جوانب مثبت تجزیه و تحلیل بنیادی عبارتند از:

• مناسب برای سرمایه گذاران بلند مدت: تحلیلگران اساسی به جای وقایع گذشته که به عنوان نمودارهای قیمت ارائه می شوند ، از پیش بینی های آینده استنباط می کنند. از این رو ، تجزیه و تحلیل بنیادی برای احزابی که به دنبال تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری بلند مدت یا گزارش در مورد صنعت رمزنگاری هستند ، بهتر کار می کند.
• کمتر از تجزیه و تحلیل فنی: زیرا این امر لزوماً به مهارت های تخصصی مانند خواندن و تفسیر نمودارها و خطوط روند نیاز ندارد ، تجزیه و تحلیل اساسی به مراتب آسانتر از تجزیه و تحلیل فنی است.
• می تواند چشم انداز جامع تری در مورد یک پروژه ارائه دهد: جمع آوری تمام اطلاعات موجود در مورد یک پروژه در کنار هم از طریق تجزیه و تحلیل اساسی ، تصویری گسترده تر برای کمک به تصمیم گیری از تجزیه و تحلیل فنی ارائه می دهد.
• برای پروژه های بزرگ ، می توان این اطلاعات را آسان کرد: دایرکتوری هایی مانند CoinmarketCap ، Glassnode و چندین منبع دیگر به ارائه اطلاعات آفلاین و زنجیره ای مناسب برای پروژه های رمزنگاری بزرگتر و مستقر کمک می کنند.

با این حال ، برخی از موارد منفی برای تجزیه و تحلیل اساسی وجود دارد:

• پیش بینی حرکات قیمت کوتاه مدت دشوار است: از آنجا که با استفاده از نمودارها روی حرکت قیمت تمرکز نمی کند ، تجزیه و تحلیل اساسی نمی تواند حرکت قیمت کوتاه مدت را که اکثر معامله گران رمزنگاری درگیر می کنند پیش بینی کند.
• به عنوان ذهنی به نظر می رسد: آنچه که یک شخص به عنوان یک تیم/جامعه خوب می بیند ، همان چیزی نیست که دیگران در یک پروژه رمزنگاری ، یک نظر مناسب را برای یک بنیادی محکم می دانند.
• معیارهای تجزیه و تحلیل بنیادی همیشه به عملکرد قیمت تبدیل نمی شوند: اگرچه اصول اولیه هنگام تجزیه و تحلیل یک پروژه تصویری جامع ارائه می دهد ، اما لزوماً به عملکرد قیمت ترجمه نمی شوند. مثال خوب اندازه جامعه است که ممکن است حتی بر قیمت یک نشانه تأثیر بگذارد.
• این می تواند وقت گیر باشد که درک عمیق از یک پروژه ، به ویژه پروژه های کوچکتر که در آن این اطلاعات در دسترس عموم نیست ، بسیار وقت گیر باشد.

جوانب مثبت و منفی تجزیه و تحلیل فنی

جوانب تحلیل فنی شامل موارد زیر است:

• تجزیه و تحلیل فنی برای محاسبه نسبتاً ساده تر از تجزیه و تحلیل اساسی است. این معیارهای کمتری مانند داده های قیمت و حجم دارایی های رمزنگاری را در نظر می گیرد.
• دستورالعملهای موجود در مورد معنی سیگنال های فنی مختلف وجود دارد: در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی برای تفسیر یک سرمایه گذار باز است ، سیگنال های فنی بر اساس داده های قیمت گذشته ایجاد می شوند ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران راهنمایی دارند که هنگام ایجاد سیگنال از چه چیزی انتظار دارند.
• این به کاربران کمک می کند تا روندهای جدید را شناسایی کنند: تجزیه و تحلیل فنی در درجه اول بر شناسایی روندهای جدید و معکوس روند متمرکز است. از این رو ، زمان ورود و خروج برای معاملات با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی آسان تر است.

منفی تجزیه و تحلیل فنی شامل موارد زیر است:

• ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی ممکن است سیگنال های مختلط را گزارش کنند: نتایج در تجزیه و تحلیل فنی گاهی اوقات در هم می آمیزند و هر یک به تصمیمات تجاری گیج کننده پایان می یابد.
• به دانش تخصصی نیاز دارد: اگرچه جمع آوری داده ها در تجزیه و تحلیل فنی بسیار آسان است ، اما برای درک نحوه تفسیر نمودارها و روندها نیاز به تمرین دارد.
• مستعد ابتلا به خطاها به دلیل نوسانات شدید: برای هر شاخصی که در تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شود به درستی کار می کند ، باید روندهای آینده را به طور دقیق پیش بینی کند. بیشتر ارزهای دیجیتالی به دلیل نوسانات شدید خود بدنام هستند ، که می تواند بر نتایج هر شاخص اتخاذ شده نیز تأثیر بگذارد.

برنامه Swissborg این کار را آسانتر می کند

با توجه به تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی ، سوئیسبورگ با ارائه تجزیه و تحلیل خودکار از نشانه های هر یک از برنامه ها ، کار را برای معامله گران و سرمایه گذاران در ارزهای رمزنگاری آسانتر می کند.

این تیم تجزیه و تحلیل دارایی اتوماتیک را ایجاد کرده است که ساعتی برای کلیه محصولات ذکر شده در برنامه Swissborg به روز می شود. این برنامه از تجزیه و تحلیل خودکار از طریق هوش مصنوعی (AI) برای کمک به کاربران در پیش بینی بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده به طور سیستماتیک استفاده می کند. معامله گران Crypto و سرمایه گذاران تجزیه و تحلیل ساعتی از سکه مورد علاقه خود که در برنامه ذکر شده است.

با ترکیب هوشمندانه سایبورگ پیش بینی کننده (پیش بینی 24 ساعت آینده را پیش بینی می کند) ، شاخص Swissborg از گروههای RSI ، MACD ، Bollinger برای روند فعلی ، احساسات جامعه در 24 ساعت گذشته استفاده می کند ، نمودار زنده نمایش نتایج تجزیه و تحلیل فنی ، آمار بازار و موارد دیگر. به طور خلاصه ، Swissborg بهترین های هر دو جهان را در FA و TA به شما می دهد. برای لذت بردن از مزایای گسترده بودن بخشی از اکوسیستم Swissborg ، باید این برنامه را بارگیری کنید.