آموزش تخصصی بورس اوراق بهادار

این بزرگترین بورس اوراق بهادار در اروپا و بورس اوراق بهادار اصلی در انگلستان محسوب می شود.

• خانه
• منابع
• مهارت ها
• تجارت سرمایه گذاری
• بورس اوراق بهادار لندن (LSE)

بورس اوراق بهادار لندن (LSE) بزرگترین بورس اوراق بهادار در اروپا و بورس اوراق بهادار اصلی در انگلستان محسوب می شود. شاخص سهم بورس اوراق بهادار Financial Times (FTSE) نیز به عنوان Footsie شناخته می شود.

Footsie محبوب ترین شاخص است که شامل 100 مورد از سهام برتر تراشه های آبی LSE است. مبادلات استانی ، که بیش از 300 سال است ، در سال 1973 ادغام شدند تا بورس بزرگ انگلیس و ایرلند شوند و بعداً به LSE تغییر نام دادند.

LSE از نظر جسمی در شهر لندن واقع شده است. علاوه بر این ، گروه LSE در سال 2007 تشکیل شد که بورس اوراق بهادار لندن و بورس اوراق بهادار میلان ، Borsa Italiana ، برای تبدیل شدن به گروه بورس اوراق بهادار ادغام شدند.

بورس اوراق بهادار لندن (LSE) از نظر سرمایه گذاری در بازار ، حجم تجارت ، دسترسی به پول و نقدینگی تجارت با بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) رقابت می کند.

از طرف دیگر ، "Big Bang" به مقررات زدایی دولت از بازار بورس اوراق بهادار لندن در 27 اکتبر 1986 اشاره دارد که منجر به یک سیستم تجارت الکترونیکی مدرن شده و LSE را به بازارهای جهانی سرمایه باز کرد.

در این مقاله ، LSE ، رابطه با Big Bang ، روش های بازار اصلی ، مبادلات حراج و شبکه های ارتباطی الکترونیکی را درک خواهیم کرد.

درک مفهوم

لندن مدتهاست که به عنوان یکی از مهمترین شهرهای مالی جهان شناخته می شود و به عنوان قطب تجارت جهانی ، بانکداری و بیمه فعالیت می کند.

بورس اوراق بهادار لندن (LSE) تاریخچه طولانی دارد که مربوط به سال 1698 است که کارگزار جان کاستاینگ شروع به نمایش سهام و ارزش کالا در قهوه خانه جاناتان ، یک مکان معروف ملاقات برای معامله گران برای انجام معاملات کرد.

کاستاینگ لیست قیمت خود را "دوره مبادله و چیزهای دیگر" خواند.

علاوه بر این ، تا سال 1801 مشخص شد که یک ساختار رسمی برای جلوگیری از کلاهبرداری و معامله گران ناهنجار مورد نیاز است. کارگزاران موافقت کردند که مجموعه ای از قوانین را رعایت کنند و هزینه عضویت را برای عضویت در مبادله پرداخت کنند ، بنابراین راه را برای اولین بازار سهام تنظیم شده لندن باز می کنند.

LSE دسترسی مقرون به صرفه به عمیق ترین و مایع ترین استخرهای سرمایه از طریق بازارهای اصلی خود می دهد. علاوه بر این ، این خانه برای طیف متنوعی از مشاغل است و تجارت سهام الکترونیکی شرکت های ذکر شده را ارائه می دهد.

از طرف دیگر ، Footsie یک شاخص با وزن با سرمایه گذاری در بازار است که از 100 مشاغل برتر تجارت عمومی در بورس اوراق بهادار لندن پیروی می کند. FTSE 100 بیش از 80 ٪ سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار لندن را تشکیل می دهد.

گروه بورس اوراق بهادار لندن اکنون FTSE را در اختیار دارد و اداره می کند. این یک اندازه گیری برجسته از موفقیت بازار وسیع در لندن است ، مشابه با میانگین صنعتی داو جونز و S& P 500 در ایالات متحده.

LSE با هزاران شرکت از بیش از 60 کشور جهان بین المللی ترین بین همه بورس های سهام است. در نتیجه ، این منبع اصلی نقدینگی بازار سهام ، قیمت گذاری معیار و داده های بازار است.

همچنین در تلاش است تا با ایجاد اتحاد با مبادلات خارجی در آسیا و آفریقا ، موانع اقتصادی و نظارتی را از بازارهای جهانی سرمایه حذف کند.

بورس اوراق بهادار به عنوان صاحب سهام عمل نمی کند. در عوض ، این به عنوان یک بازار برای خریداران و فروشندگان سهام عمل می کند. به عنوان مثال ، بورس اوراق بهادار نیویورک NYSE و NASDAQ مبادله هایی هستند که در آن می توان سهام را رد و بدل کرد.

حتی اگر بیشتر سهام از طریق یک کارگزار رد و بدل شود ، درک تعامل بین مبادلات و شرکت هایی که تجارت می کنند بسیار مهم است. علاوه بر این ، صرافی های مختلف برای محافظت از سرمایه گذاران خود نیازهای متفاوتی دارند.

وظایف اصلی برای بورس اوراق بهادار

ابزارهای مختلف مالی ، مانند سهام ، کالاها و اوراق قرضه ، در بورس سهام معامله می شوند. علاوه بر این ، شرکت ها ، دولت ها و سرمایه گذاران در صرافی ها ملاقات می کنند.

• علاوه بر این ، مبادلات به ایجاد نقدینگی در بازار کمک می کند ، به این معنی که خریداران و فروشندگان کافی برای انجام معاملات سریع و کارآمد بدون تاخیر وجود دارند.
• صرافی ها همچنین اطمینان حاصل می کنند که تجارت به صورت منظم و منصفانه انجام می شود و به سرمایه گذاران و متخصصان مالی اجازه می دهد تا اطلاعات مالی بحرانی کسب کنند.

پس از ارائه اولیه عمومی یک شرکت IPO ، سهام برای اولین بار در مبادله در دسترس قرار می گیرد. در یک پیشنهاد عمومی اولیه ، که اغلب به عنوان بازار اصلی شناخته می شود ، یک شرکت سهام را به گروه اولیه سهامداران عمومی می فروشد.

سهام را می توان پس از شناور سهام IPO به دست سهامداران عمومی فروخت و خریداری کرد.

مبادله جریان سفارشات را برای هر سهام ردیابی می کند و قیمت سهام با عرضه و تقاضا تعیین می شود. ممکن است بسته به نوع حساب کارگزاری که دارید ، این جریان عمل قیمت را ببینید.

بیایید بگوییم قیمت پیشنهاد سهام 40 دلار است. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار به مبادله ای نشان می دهد که آنها مایل به خرید آن با 40 دلار هستند. همچنین ، ممکن است متوجه قیمت درخواست 41 دلار شوید ، به این معنی که شخص دیگری مشتاق فروش سهام با قیمت 41 دلار است.

LSE و Big Bang

دولت انگلستان در تاریخ 27 اکتبر 1986 بازار سهام لندن را مقرر کرد. این مقررات زدایی تجارت الکترونیکی را به بورس اوراق بهادار لندن آورده است ، که جایگزین معاملات سنتی باز است.

همچنین ، به دلیل تغییرات عظیم ، به عنوان بیگ بنگ شناخته شد. سیستم جدید کارآمدتر بود و به رشد حجم معاملات و LSE اجازه می داد با موفقیت با سایر مبادلات جهانی مانند بورس اوراق بهادار نیویورک رقابت کند.

Big Bang بخشی از یک برنامه اصلاحات دولتی برای کاهش تنظیم بیش از حد و ترویج رقابت در بازار آزاد بود. تغییرات مهم دیگر در ساختار بازارهای مالی به دلیل آن معرفی شد.

این موارد شامل حذف جدایی بین سازمانهایی است که سهام را معامله می کنند و مواردی که به سرمایه گذاران توصیه می کنند و حداقل کمیسیون های ثابت را در معاملات از بین می برد.

در نتیجه این تغییرات ، رقابت بیشتری بین شرکتهای کارگزاری وجود داشت که منجر به یک سری ادغام و ادغام شد. یکی دیگر از تغییر های بیگ بنگ ، اجازه مالکیت خارجی کارگزاران انگلیس را داد و به بانکهای بین المللی اجازه ورود به بازار لندن را داد.

بازار اصلی

بازار اولیه بورس اوراق بهادار یکی از متنوع ترین بورس اوراق بهادار در جهان است و مشاغل دارای 40 صنعت مختلف هستند.

شرکت هایی که در بازار اصلی LSE لیست می شوند ، به قیمت گذاری در زمان واقعی دسترسی پیدا می کنند مانند:

• استخرهای عمیق پول
• معیار از طریق سری FTSE UK INDEX
• سطح قابل توجهی از پوشش رسانه ای
• تحقیقات و اطلاعیه ها.

بازار اصلی یکی از بازارهای سهام بورس لندن و یکی از بزرگترین بورس اوراق بهادار جهان است. این امر به طور معمول برای مشاغل بزرگتر و مستقر تر محفوظ است زیرا شرایط دقیقی دارد که باید قبل از پیوستن به آنها برآورده شود.

بازار اصلی برای همه مشاغل مناسب نیست. بنابراین ، در عوض ، برخی از مشاغل نوظهور کوچکتر می توانند به AIM بپیوندند - بازار دیگری که توسط بورس اوراق بهادار لندن اداره می شود.

علاوه بر این ، شرکت ها می توانند با روش های مختلفی از جمله موارد ذکر شده در زیر به بازار اصلی دسترسی پیدا کنند:

1. حق بیمه

فقط سهام سهام صادر شده توسط شرکت های بازرگانی تجاری در بخش حق بیمه گنجانده شده است. صادرکنندگان لیست حق بیمه موظفند مقررات فوق معادل انگلیس را که بالاتر از الزامات اساسی اتحادیه اروپا (EU) است ، رعایت کنند.

شرکت های دارای لیست حق بیمه ممکن است بتوانند به بودجه کم هزینه دسترسی پیدا کنند و سرمایه گذاران به دنبال شرکت هایی هستند که به دلیل این استانداردهای بالاتر به بالاترین استانداردها پایبند هستند.

یک شرکت با لیست حق بیمه نیز ممکن است واجد شرایط باشد که در یکی از شاخص های FTSE گنجانده شود.

2. استاندارد

بخش استاندارد به شرکت ها اجازه می دهد تا سهام سهام عدالت ، رسیدهای سپرده گذاری جهانی (GDR) ، اوراق بهادار بدهی و مشتقات را که حداقل استانداردهای اتحادیه اروپا را رعایت می کنند ، صادر کنند. در نتیجه ، شرکت هایی که دارای لیست استاندارد هستند ، بار کل انطباق کمتری دارند.

همچنین ، یک لیست استاندارد به شرکت های در حال ظهور بازار در جذب سرمایه گذاری از استخر بزرگ سرمایه در لندن کمک می کند.

3. بخش های دیگر

بخش های صندوق های با رشد بالا و تخصصی به طور خاص برای شرکت های با رشد بالا ، درآمد و نهادهای سرمایه گذاری بسیار تخصصی که سرمایه گذاران نهادی و حرفه ای را هدف قرار می دهند ، طراحی شده اند.

علاوه بر این ، بخش رشد بالا برای مشاغل است که واجد شرایط دریافت حق بیمه یا لیست استاندارد نیستند اما برای گسترش شرکت های خود به پول نیاز دارند.

با این حال ، پیوستن به یک بازار عمومی ، مانند بازار اصلی یا AIM ، می تواند با جمع آوری بودجه بیشتر برای گسترش یا توسعه هر یک از خدمات یا کالاهایی که ارائه می دهید ، به شما در گسترش و بهبود تجارت خود کمک کند.

علاوه بر این ، قبل از تصمیم گیری برای تجارت در بورس سهام ، شما باید شرکت خود را به طور مستقل ارزش داشته باشید و تعیین کنید که با صدور سهام معادل آن ارزش ، چه درصد از شرکت خود را که مایل به فروش در بورس سهام هستید.

معمولاً بازار اصلی بورس اوراق بهادار لندن به سرمایه گذاران بالقوه یک واحد یا واحدها از مشاغل شما ارائه می دهد ، اما به طور کلی به شکل اوراق بهادار است. شما می توانید انواع اوراق بهادار را در بازار اصلی لیست کنید ، که می تواند شامل موارد زیر باشد:

• سهام
• درآمدهای سپرده گذاری
• اوراق بهادار بدهی
• اشخاص سرمایه گذاری

پلت فرم معاملات بورس اوراق بهادار لندن جایی است که پس از پذیرش در بازار اصلی ، سهام یک شرکت معامله می شود.

علاوه بر این ، پلت فرم تجارت برای افزایش نقدینگی در سهام معامله شده با جمع آوری بسیاری از سرمایه گذاران بالقوه ، چه خریداران و فروشندگان ، برای انجام معاملات سریع و کارآمد سهم طراحی شده است.

یکی از اصلی ترین توصیه های شما که باید به آن متعهد باشید ، استانداردهای بالای حاکمیت شرکت ها از شرکتهای ذکر شده در بازار اصلی برای جذب انواع متنوعی از سرمایه گذاران است.

بازار اصلی - چارچوب نظارتی

برای پذیرش در بازار اصلی ، شرکت شما باید استانداردهای پذیرش و افشای بورس اوراق بهادار لندن را رعایت کند. این الزامات مشخص می کند که یک شرکت برای واجد شرایط بودن برای خدمات ارائه شده توسط بازار اصلی چه کاری باید انجام دهد.

معمولاً وقتی برای پیوستن به MK درخواست می کنید ، می توانید لیست حق بیمه یا استاندارد را انتخاب کنید. یک لیست استاندارد مستلزم پیروی از استانداردهای اساسی اتحادیه اروپا است.

• لیست حق بیمه مستلزم پیروی از قوانین اضافی است که "فوق العاده معادل" با حداقل الزامات اروپا یا علاوه بر این نیز وجود دارد.

از طرف دیگر ، شرکت هایی که هنوز آماده لیست حق بیمه یا استاندارد در بازار اصلی نیستند ، اکنون می توانند از طریق بخش رشد بالا (HGS) به امور مالی دسترسی پیدا کنند ، که به آنها امکان می دهد ضمن آماده سازی برای لیست رسمی ، از گسترش خود استفاده کنند.

نوع لیستی که شما انتخاب می کنید معیارهای واجد شرایط ، محتوای دفترچه و تعهدات مداوم را برای صادرکننده و اوراق بهادار مورد نظر تعیین می کند.

اصلی ترین قوانین قابل اجرا برای شرکت هایی که به بازار اصلی می پیوندند در سه بخش از دفترچه راهنمای اداره رفتار مالی (FCA) بیان شده است:

• قوانین لیست - معیارهای ورود و الزاماتی که پس از ذکر سهام در بازار اعمال می شود.
• قوانین دفترچه - شرایطی را که در آن یک دفترچه مورد نیاز است ، و همچنین اطلاعاتی که باید گنجانده شود ، بیان می کند.
• قوانین شفافیت و افشای - افشای اطلاعات توسط مشاغل اصلی بازار توسط قوانینی اداره می شود که به طور مرتب به روز می شوند و توسط رویدادها ایجاد می شوند.

مبادلات حراج

بازار حراج ، همچنین به عنوان مبادله حراج شناخته می شود ، جایی است که خریداران و فروشندگان برای پیشنهادات رقابت می کنند و همزمان ارائه می دهند.

همچنین ، قیمت سهام فعلی حداکثر مبلغی است که یک خریدار آماده پرداخت امنیت در بورس حراج است ، در حالی که فروشنده کمترین قیمت را می پذیرد.

• معاملات پس از آن مطابقت دارند و سفارش یک بار همسان اجرا می شود.

سیستم Open Opcry نام دیگری برای بازار حراج است. در کف یا گودال معاملاتی ، کارگزاران و بازرگانان از نظر جسمی و کلامی برای خرید و فروش سهام ارتباط برقرار می کنند.

اگرچه این سیستم به آرامی توسط سیستم های الکترونیکی و برخی از مبادلات با استفاده از سیستم حراج مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) فاز می شود.

از طرف دیگر ، حراج اختتامیه NYSE آخرین رویداد روز تجارت است و با جمع کردن همه خریداران و فروشندگان برای تعیین قیمت برای همه افراد درگیر ، قیمت بسته شدن هر سهام را تعیین می کند.

شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN)

در سیستم تجارت جایگزین ، ATS نوعی مبادله در نظر گرفته می شود که شامل شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN) است.

• آنها ارتباط مستقیمی بین خریداران و فروشندگان ارائه می دهند زیرا ECN سازندگان بازار را دور می زند و خریداران و فروشندگان را مستقیماً متصل می کند.
• همچنین ATS و ECN را به عنوان جایگزینی برای تجارت در NASDAQ و سایر مبادلات مانند NYSE و مبادلات خارج از کشور می داند.

علاوه بر این ، بسیاری از ECN های نوآورانه و کارآفرینی به طور کلی برای کاربران مفید هستند زیرا آنها یک تهدید رقابتی برای مبادلات موجود و کاهش هزینه های معاملات دارند.

اگرچه برخی از ECN ها به معامله گران خرده فروشی اجازه می دهند تا تجارت کنند ، اما بیشتر ECN ها در درجه اول توسط سرمایه گذاران نهادی استفاده می شوند ، شرکت هایی که مبلغ زیادی را به نمایندگی از سایر سرمایه گذاران ، مانند مدیران صندوق بازنشستگی سرمایه گذاری می کنند.

• گزینه های انتقال الکترونیکی شبکه بین بانکی NASDAQ (INET) و ARCA ، که هر دو توسط NYSE تنظیم می شوند ، نمونه هایی از ECN هستند.