مبانی سرمایه گذاری - صندوق های متقابل

معتمدان و کارگزاران انجمن امداد گاه به گاه در مورد محدودیت نمونه کارها برای سرمایه گذاری صندوق های متقابل سؤالاتی دارند. اداره سرمایه گذاری صندوق متقابل بستگی به این دارد که آیا یک انجمن امداد در لیست محدود سرمایه گذاری می کند یا لیست گسترده ای از اوراق بهادار سرمایه گذاری مجاز.

انجمن های امدادی که حداقل یکی از چهار شرط قانونی را برآورده می کنند ممکن است تحت لیست گسترده ای از اوراق بهادار سرمایه گذاری مجاز سرمایه گذاری کنند. چهار شرط عبارتند از:

• داشتن دارایی با ارزش کتاب بیش از 1،000،000 دلار ؛
• استفاده از خدمات یک مشاور سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری حداقل 60 درصد از دارایی های انجمن امداد ، که بر اساس ارزش بازار محاسبه شده است.
• با استفاده از خدمات هیئت دولت سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری حداقل 60 درصد از دارایی های انجمن امداد ، که بر اساس ارزش بازار محاسبه شده است. یا
• با استفاده از ترکیبی از خدمات یک مشاور سرمایه گذاری و خدمات هیئت دولت سرمایه گذاری برای سرمایه گذاری حداقل 75 درصد از دارایی های انجمن امداد ، که بر اساس ارزش بازار محاسبه شده است.[1]

انجمن های امدادی که هیچ یک از چهار شرط فوق را برآورده نمی کنند ، به لیست محدودی از اوراق بهادار سرمایه گذاری مجاز محدود می شوند. سرمایه گذاری های مجاز برای یک برنامه لیست محدود در مین.§ 356A. 06 ، Subd. 6. سرمایه گذاری های مجاز برای یک برنامه لیست گسترده در مین.§ 356A. 06 ، Subd. 7

مرجع سرمایه گذاری لیست محدود

انجمن های امداد که محدود به لیست محدود هستند ، دو روش برای سرمایه گذاری در صندوق های متقابل دارند. اول ، انجمن های امداد محدود لیست محدود تحت عنوان مین.§ 356A. 06 ، Subd. 6 (f) ، برای سرمایه گذاری در سهام شرکت های سرمایه گذاری باز ، مشروط بر اینکه این سرمایه گذاری ها با بندهای (ج) تا (ه) آن زیر مجموعه مطابقت داشته باشد.

در واقع ، این بدان معناست که انجمن های امدادرسانی که در لیست محدود سرمایه گذاری می کنند ، صلاحیت سرمایه گذاری 100 درصد از سبد سهام خود را در صندوق های متقابل دارند ، مشروط بر اینکه دارایی های اساسی صندوق ها صرفاً در سرمایه گذاری های لیست محدود مستقیم و مستقیم سرمایه گذاری می شوند ، که شامل اوراق درجه سرمایه گذاری است.، بدهی دولت و گواهینامه های بیمه شده از حساب سپرده و پس انداز.

دوم ، انجمن های امدادی که در لیست محدود سرمایه گذاری می کنند دارای اختیارات اضافی تحت عنوان مین هستند.§ 356A. 06 ، Subd. 6 (گرم) ، برای سرمایه گذاری تا 75 درصد از نمونه کارها خود در وجوه متقابل تا زمانی که دارایی های اساسی صندوق های متقابل شامل سرمایه گذاری های مجاز تحت پاراگراف (ج) از طریق (g) لیست گسترده باشد. این اساسنامه به انجمن های امدادرسانی لیست محدود اجازه می دهد تا در انواع خاصی از سرمایه گذاری های لیست گسترده ، از طریق صندوق های متقابل ، سرمایه گذاری کنند که در غیر این صورت آنها از سرمایه گذاری ممنوع می شوند. بنابراین ، انجمن های امدادی که در لیست محدود سرمایه گذاری می کنند ممکن است در صندوق های متقابل با دارایی های اساسی سرمایه گذاری کننداوراق بهادار درجه سرمایه گذاری ، بدهی دولت ، سهام شرکت های داخلی و توسعه یافته بازار ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و هر سرمایه گذاری دیگری که مجاز و محدود شده توسط مین است. 356A. 06 ، زیر مجموعه. 7 (C-G).

مرجع سرمایه گذاری لیست گسترش یافته

انجمن های امدادی که الزامات لازم برای سرمایه گذاری در لیست گسترده اوراق بهادار سرمایه گذاری مجاز را بر عهده دارند ، تحت عنوان مین.§ 356A. 06 ، Subd. 7 (ب) ، برای سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های متقابل ، به شرط آنکه سرمایه گذاری ها محدودیت های آن زیربخش را رعایت کنند.

در واقع ، این بدان معناست که انجمن های امدادرسانی که در لیست گسترش یافته سرمایه گذاری می کنند ، صلاحیت سرمایه گذاری 100 درصد از سبد سهام خود را در صندوق های متقابل دارند ، مشروط بر اینکه دارایی های اساسی وجوه مستقیماً در لیست گسترش یافته سرمایه گذاری های قابل قبول باشد.

منابع اضافی

اطلاعات اضافی در بیانیه ای از مقام در مورد اداره سرمایه گذاری انجمن امداد و در بیانیه دیگری از موقعیت در مورد سیاست های سرمایه گذاری انجمن امداد ارائه شده است.

[1] مشاور سرمایه گذاری باید مطابق قانون مشاوران سرمایه گذاری در سال 1940 در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ثبت شود ، یا مطابق بندهای 80A. 58 و 80A. 60 به عنوان مشاور سرمایه گذاری ثبت شود. به مین.§ 356A. 06 ، Subd. 6