نرخ بهره پرچین ETF را ساده کنید

ساده سازی نرخ بهره Hedge ETF (PFIX) در صدد حرکات نرخ بهره ناشی از افزایش نرخ بهره بلند مدت و بهره مندی از استرس بازار در هنگام افزایش نوسانات درآمد ثابت است.

این صندوق دارای موقعیت بزرگی در گزینه های نرخ بهره بدون نسخه (OTC) در نظر گرفته شده برای ارائه قرار گرفتن در معرض محدب مستقیم و شفاف در حرکات بزرگ رو به بالا در نرخ بهره و نوسانات نرخ بهره است.

PFIX با استفاده از مشتقات OTC ، که معمولاً فقط در دسترس سرمایه گذاران نهادی قرار دارد ، به گونه ای طراحی شده است که از نظر عملکردی شبیه به موقعیت در گزینه های قرار داده شده طولانی مدت در اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده باشد. از آنجا که موقعیت گزینه برای مدت طولانی برگزار می شود ، ETF یک پرچین نرخ بهره ساده و شفاف را فراهم می کند.

اسناد

بررسی اجمالی

نماد تیکر pfix نسبت هزینه ناخالص کوشی 82889N855 کل دارایی 264،200،547. 17 دلار سهام برجسته 4،100،001

بازده 30 روزه SEC از 02/28/2023 SEC 30 روزه بازده در دسترس است پس از آنکه صندوق یک چهارم عملکرد کامل داشته باشد.

عملکرد 30 روزه نزدیک است

هنگامی که صندوق یک چهارم عملکرد کامل داشته باشد ، بازده 30 روزه Sec در دسترس است. بازده 30 روزه بدون بازده از 02/28/2023 بسامد ماهانه

عملکرد توزیع از 02/28/2023 محاسبه بازده توزیع از جدیدترین توزیع استفاده می کند و پرداخت را 12 (ماهانه) یا 4 (سه ماهه) ضرب می کند تا کل سالانه دریافت کند. کل سالانه سپس برای تعیین عملکرد توزیع بر اساس جدیدترین مقدار دارایی خالص (NAV) تقسیم می شود.

عملکرد توزیع نزدیک است

محاسبه عملکرد توزیع از جدیدترین توزیع استفاده می کند و پرداخت را 12 (ماهانه) یا 4 (سه ماهه) ضرب می کند تا کل سالانه دریافت کند. کل سالانه سپس برای تعیین عملکرد توزیع بر اساس جدیدترین مقدار دارایی خالص (NAV) تقسیم می شود.

گزینه های موجود تاریخ آغاز 05/10/2021 حق بیمه/تخفیف (٪) از 03/16/2023 64. 44 دلار NAV در هر سهم از 03/16/2023 64. 44 دلار قیمت بازار از تاریخ 03/16/2023 65. 41 دلار 30 روزه پیشنهاد متوسط پیشنهاد پیشنهاد/سؤال کردن 65. 41 دلار/65. 63 دلار قیمت میانی 65. 52 دلار جلد 292،315 نماد NAV pfix. nv نماد IOPV سهامسمبل pfix. so

* قانون 6c-11 تحت قانون شرکت سرمایه گذاری سال 1940، با اصلاحیه ("قانون 1940")، یک ETF را ملزم می کند تا زمانی که حق بیمه یا تخفیف آن برای هفت روز معاملاتی متوالی از 2٪ فراتر رفته است، در وب سایت خود افشا کند و بحثی در موردعواملی که به طور منطقی اعتقاد بر این است که نقش مهمی در حق بیمه یا تخفیف داشته اند. انتظار می رود که PFIX ممکن است تحت اکثر شرایط با بیش از 2٪ حق بیمه نسبت به ارزش خالص دارایی خود معامله کند، زیرا به دلیل اسپرد پیشنهادات معمولی برای محصولات OTC و یک ضمیمه پشتیبانی اعتباری که مختص یک شرکت قانون 1940 است. در دوره های خروج، انتظار می رود که PFIX ممکن است به همین دلیل با بیش از 2% تخفیف نسبت به ارزش خالص دارایی خود معامله کند. این تغییرات در حق بیمه یا تخفیف ممکن است اثرات متفاوتی بر سرمایه گذاران خاص داشته باشد. سهامدارانی که سهام را در بازار ثانویه با قیمتی ممتاز نسبت به NAV خریداری می کنند، ممکن است ارزش نامتناسبی را از دست بدهند، اگر PFIX معاملات را با تخفیف آغاز کند. به طور مشابه، شرکت کنندگان مجاز که مایل به بازخرید واحدهای ایجاد در NAV هستند، ممکن است سبدی با ارزش هر سهم کمتر از قیمت معاملات فعلی PFIX دریافت کنند.

هزینه های مدیریت

این جدول کارمزدها و هزینه هایی را که می توانید در صورت خرید، فروش و نگهداری سهام صندوق پرداخت کنید، توضیح می دهد. سرمایه گذارانی که سهام صندوق را در بازار ثانویه خریداری می کنند یا می فروشند ممکن است مشمول هزینه هایی (از جمله کارمزدهای مرسوم کارگزاری) باشند که کارگزار آنها دریافت می کند. جدول کارمزد موجود در دفترچه و به روزرسانی های مکمل های دفترچه برتری دارد.

عملکرد صندوق

از تاریخ 2023/02/28 2022/12/31

داده های عملکرد به نقل از عملکرد گذشته را نشان می دهد و هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. عملکرد فعلی ممکن است پایین تر یا بالاتر از داده های عملکرد نقل شده باشد. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی یک سرمایه گذاری در نوسان خواهد بود به طوری که سهام یک سرمایه گذار ، در صورت بازپرداخت ، ممکن است ارزش کم و بیش از هزینه اصلی آنها باشد. داده های عملکرد برای آخرین ماه گذشته در بالا موجود است.

NAV: ارزش دلار یک سهم واحد ، بر اساس ارزش دارایی های اساسی صندوق منهای بدهی های آن ، که براساس تعداد سهام برجسته تقسیم می شود. در پایان هر روز کاری محاسبه می شود.

قیمت بازار: قیمت فعلی که سهام در آن خریداری و فروخته می شود. بازده بازار براساس آخرین قیمت تجارت است.

حق بیمه تاریخی/تخفیف

نمودار توزیع فرکانس فوق اطلاعاتی در مورد تفاوت بین قیمت بازار روزانه سهام صندوق و ارزش خالص دارایی گزارش شده صندوق ارائه می دهد. مبلغی که قیمت بازار صندوق بالاتر از NAV گزارش شده است ، حق بیمه نامیده می شود. مبلغی که قیمت بازار صندوق زیر آن NAV گزارش شده است ، تخفیف نامیده می شود. قیمت بازار با استفاده از نقطه میانی بین بالاترین پیشنهاد و کمترین پیشنهاد در بورس لیست تعیین می شود ، از زمانی که NAV صندوق محاسبه می شود (معمولاً 4:00 بعد از ظهر EST). محور افقی نمودار حق بیمه یا تخفیف بیان شده در نقاط پایه را نشان می دهد. محور عمودی تعداد روزهای معاملاتی را در دوره تحت پوشش نمودار نشان می دهد. هر نوار در نمودار تعداد روزهای معاملاتی را نشان می دهد که صندوق در محدوده حق بیمه/تخفیف نشان داده شده است.

* قانون 6C-11 طبق قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 ، همانطور که اصلاح شده است ("قانون 1940") ، به ETF نیاز دارد تا در وب سایت خود فاش کند وقتی حق بیمه یا تخفیف آن از 2 ٪ برای هفت روز معاملاتی متوالی فراتر رفته و بحثی در مورد آن ارائه می دهدعواملی که به نظر منطقی اعتقاد بر این است که از نظر مادی در حق بیمه یا تخفیف نقش داشته اند. پیش بینی می شود که PFIX ممکن است بیش از 2 ٪ حق بیمه با ارزش خالص دارایی خود را در بیشتر شرایط تجارت کند زیرا به دلیل گسترش معمولی پیشنهاد برای محصولات OTC و یک ضمیمه پشتیبانی اعتباری که مخصوص یک شرکت ACT 1940 است. در دوره های خروجی ، انتظار می رود که PFIX به همین دلیل با بیش از 2 ٪ تخفیف به ارزش دارایی خالص خود تجارت کند. این تغییرات در حق بیمه یا تخفیف ممکن است اثرات متفاوتی بر روی برخی از سرمایه گذاران داشته باشد. سهامگرانی که سهام را در بازار ثانویه با حق بیمه NAV خریداری می کنند ، ممکن است ارزش نامتناسب را از دست بدهند در صورتی که PFIX تجارت را با تخفیف آغاز کند. به همین ترتیب ، شرکت کنندگان مجاز که مایل به بازخرید واحدهای ایجاد در NAV هستند ممکن است یک سبد با ارزش هر سهم زیر قیمت معاملات فعلی PFIX دریافت کنند.

دارایی های پرتفوی

هلدینگ بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است.

دارایی های پرتفوی

هلدینگ بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است.

از 03/16/2023

تاریخ توزیع

توزیع های اخیر

ثبت نام

دسترسی کامل به مجموعه Advisor Hub در مورد مطالعات و ابزارهای تخصیص دارایی. حساب کاربری برای خود بسازید

هنوز آماده ثبت نام نیستید؟

برای به روزرسانی های پست وبلاگ و آخرین اخبار محصول در خبرنامه ما مشترک شوید.

© 2023 ساده سازی کنید. کلیه حقوق محفوظ است.

حساب مورد نیاز

مطالبی که می خواهید به آن دسترسی پیدا کنید فقط برای متخصصان مالی محدود و در نظر گرفته شده است. متخصصان مالی که ثبت نام می کنند ، دسترسی کامل به مجموعه مشاوره و ابزارهای تخصیص دارایی ما را دریافت می کنند.

در حال حاضر یک حساب کاربری دارید؟وارد اینجا شوید

علاقه مند به یادگیری بیشتر هستید؟

ما برای شما اینجا هستیم. ایالت یا منطقه خود را انتخاب کنید و شما را با شخص مناسب وصل می کنیم!

ما شما را به تقویم وصل می کنیم

سرمایه گذاران قبل از سرمایه گذاری باید اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه های صندوق های معامله شده ارز (ETF) را با دقت در نظر بگیرند. برای به دست آوردن دفترچه ETF حاوی این و سایر اطلاعات مهم ، لطفاً با (855) 772-8488 تماس بگیرید یا یک دفترچه را بصورت آنلاین مشاهده یا بارگیری کنید. لطفا قبل از آنکه سرمایه گذاری کنید دفترچه را با دقت بخوانید.

سرمایه گذاری در صندوق شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی.

این صندوق به طور جدی مدیریت می شود و این خطر را دارد که این استراتژی ممکن است نتایج مورد نظر را تولید نکند. این صندوق جدید است و سابقه عملیاتی محدودی برای ارزیابی دارد.

استفاده از ابزارهای مشتق شامل خطرات متفاوت یا احتمالاً بیشتر از خطرات مرتبط با سرمایه گذاری مستقیم در اوراق بهادار و سایر سرمایه گذاری های سنتی است. این خطرات شامل (i) خطری است که طرف مقابل در یک معامله مشتق ممکن است تعهدات قراردادی خود را انجام ندهد.(ب) خطر سوءاستفاده یا ارزیابی نادرست. و (iii) خطری که در ارزش مشتق تغییر می کند ممکن است کاملاً با دارایی ، نرخ یا شاخص زیربنایی ارتباط نداشته باشد. قیمت های مشتق بسیار بی ثبات است و ممکن است در یک دوره زمانی کوتاه به طور قابل توجهی نوسان کند. استفاده از اهرم توسط صندوق ، مانند وام گرفتن پول برای خرید اوراق بهادار یا استفاده از گزینه ها ، باعث می شود این صندوق متحمل هزینه های اضافی و بزرگنمایی سود یا ضرر صندوق شود. درآمد و چشم انداز شرکتهای کوچک و متوسط نسبت به شرکتهای بزرگتر بی ثبات است و ممکن است نرخ شکست بالاتری نسبت به شرکتهای بزرگتر را تجربه کند. شرکت های کوچک و متوسط به طور معمول حجم معاملات کمتری نسبت به شرکت های بزرگتر دارند ، که ممکن است در پاسخ به فشارهای فروش ، قیمت بازار آنها به طور نامتناسب از شرکتهای بزرگتر سقوط کند و ممکن است دارای بازارهای محدود ، خطوط تولید یا منابع مالی باشد و تجربه مدیریت را نداشته باشد. بشر

این صندوق در ETF (صندوق های مبادله ای) سرمایه گذاری می کند و بنابراین در معرض همان خطرات است که اوراق بهادار اساسی که ETF در آن سرمایه گذاری می کند و همچنین هزینه های بالاتری را نسبت به اگر مستقیماً در ETF اساسی سرمایه گذاری می کند ، دریافت می کند.

در حالی که پوشش گزینه برای بهبود عملکرد صندوق در نظر گرفته شده است ، هیچ تضمینی برای انجام این کار وجود ندارد. استفاده از یک استراتژی پوشش گزینه ای شامل این خطر است که به عنوان خریدار یک گزینه قرار دادن یا تماس ، صندوق در صورت عدم استفاده از صندوق ، کل حق بیمه سرمایه گذاری شده در گزینه را از دست می دهد. همچنین ، اوراق بهادار و گزینه هایی که در بازارهای بدون نسخه معامله می شوند ممکن است کمتر و در حجم محدود تجارت کنند و در نتیجه نوسانات و نقدینگی بیشتری را نشان دهند.

ساده سازی ETF توسط Foreside Financial Services ، LLC توزیع می شود. پیش بینی و ساده سازی مرتبط نیستند.

محدب اندازه گیری از چگونگی تغییر مدت زمان اوراق بهادار در تغییر نرخ بهره. هرچه محدب پیوند بیشتر باشد ، قرار گرفتن در معرض نرخ نرخ بهره در معرض نمونه کارها بیشتر است.

گزینه ها یک گزینه قراردادی است که به خریدار حق خرید یا خرید (در مورد گزینه تماس) یا فروش (در مورد گزینه Put) را می دهد. گزینه ها ابزاری قدرتمند برای ایجاد طیف گسترده ای از پروفایل های بازپرداخت است و می تواند به صورت مستقل مورد استفاده قرار گیرد یا در یک استراتژی گسترده تر نمونه کارها ادغام شود.

بدون نسخه (OTC) به فرایندی اشاره دارد که اوراق بهادار مستقیماً بین طرف مقابل معامله می شود و نه در یک مبادله متمرکز. معاملات OTC از طریق مبادله مستقیم وثیقه ، ریسک مخالف را مدیریت می کند.

بازده توزیع بازده توزیع یک امنیت با تقسیم توزیع های پرداخت شده (سالانه ، ماهانه و غیره) با هزینه یا ارزش دارایی خالص آن محاسبه می شود. بازده توزیع می تواند به عنوان معیار جریان نقدی سرمایه گذاری ارائه شده توسط یک سرمایه گذاری نسبت به هزینه پرداخت شده برای آن سرمایه گذاری استفاده شود.

ارزش دارایی خالص (NAV) ارزش سهم یک صندوق متقابل ، که با کم کردن بدهی های صندوق از دارایی های آن و تقسیم بر تعداد سهام برجسته است.

عملکرد 30 روزه SEC بازده با فرمول استاندارد محاسبه می شود و درآمد خالص سرمایه گذاری خالص را که توسط یک صندوق طی یک دوره 30 روزه به دست می آید ، نشان می دهد که به عنوان نرخ درصد سالانه بر اساس قیمت سهم صندوق بیان شده است. بازده شامل تأثیر هرگونه چشم پوشی از هزینه و/یا بازپرداخت است. بدون چشم پوشی ، بازده کاهش می یابد. همچنین به این "عملکرد استاندارد" ، "عملکرد 30 روزه" و "عملکرد فعلی" گفته می شود.