تجزیه و تحلیل فنی (TA)

تجزیه و تحلیل فنی استفاده از داده های قیمت و حجم برای ارزش سهام است. این ایده را تأیید می کند که عرضه و تقاضا به طور جمعی نیروهای بازار را تشکیل می دهد - در نهایت تعیین قیمت سهام. تجزیه و تحلیل فنی مفهومی است که به طور گسترده ای برای ارزش گذاری اوراق بهادار در بازارهای آزاد در سراسر جهان استفاده می شود.

تجزیه تجزیه و تحلیل فنی

یک بازار آزاد در جایی است که خریداران مایل و فروشندگان مایل می توانند بدون هیچ گونه مهار در تعامل باشند. در چنین بازاری ، معامله گران در معرض موانع دولت یا شکل دیگری از محدودیت قرار نمی گیرند. طرفداران تجزیه و تحلیل فنی استدلال می کنند که عرضه و تقاضا قیمت سهام را در زمان واقعی تعیین می کند.

اصول تحلیل فنی

اصول تجزیه و تحلیل فنی عبارتند از:

1. بازار همه چیز را تخفیف می دهد: در نظر گرفته می شود که قیمت یک ابزار مالی منعکس کننده تمام عواملی است که بر آن تأثیر می گذارد.
2. حرکت قیمت در روند و پیشخوان ها: قیمت ها روند را دنبال می کنند و در صورت شناسایی یک روند ، حرکت قیمت آینده مطابق با آن خواهد بود.
3. عمل قیمت الگویی را ایجاد می کند که تمایل به عود دارند و بنابراین ممکن است چرخه ای باشد. روانشناسی بازار دلیل این است که حرکات قیمت خود را تکرار می کند. سپس می توان تغییرات قیمت را ترسیم کرد و از این طریق به تکنسین ها اجازه می دهد تا الگوهای را مشخص کنند.

فرضیات تحلیل فنی

موارد زیر فرضیات تحلیل فنی است:

1. تمام عوامل اساسی در قیمت سهام قیمت گذاری می شوند.
2. حرکات قیمت روندهای خاص را دنبال می کند (یعنی به سمت بالا ، رو به پایین ، کناری یا ترکیبی از این جهت ها).
3. الگوهای و روندها تکراری است و ناشی از روانشناسی بازار است. این بدان معنی است که ماهیت تکراری حرکات قیمت باعث پیش بینی حرکات قیمت آینده می شود.

تجزیه و تحلیل فنی از فرضیه بازار کارآمد منحرف می شود ، که ادعا می کند انسان همیشه در تصمیم گیری و خرید و فروش دارایی های مالی عقلانیت را اعمال می کند. تکنسین ها به شدت با مطالعه روانشناسی سرمایه گذار و رفتار انسان در شرایط مختلف پیوند می خورند. تکنسین ها بر این باورند که شواهد در طی سالهای متمادی جمع آوری شده است که نشان می دهد سرمایه گذاران غالباً در معرض شرایط مشابه به همان شیوه پاسخ می دهند.

خط بین تجزیه و تحلیل فنی و اساسی

در حالی که Analysirs فنی دارایی ها را بر اساس حجم معاملات و داده های قیمت گذاری ارزش می دهد ، تجزیه و تحلیل اساسی محافظه کارتر است. تجزیه و تحلیل بنیادی دارایی های خود را بر اساس اطلاعات ثبت شده در صورتهای مالی ارزیابی می کند. برای ارزش گذاری یک امنیت ، تجزیه و تحلیل اساسی به معیارهایی مانند ارزش قیمت به کتاب و درآمد شرکت قبل از مالیات نگاه می کند.

کاربردهای تحلیل فنی

1. قیمت گذاری دارایی هایی که جریان نقدی آینده ندارند (سود سهام یا سایر اشکال درآمد).
2. تحلیلگران می توانند از این روش برای برآورد ارزشهای منصفانه دارایی ها در شرایطی که صورتهای مالی کلاهبرداری هستند ، استفاده کنند ، و به طور مؤثر از قابلیت اطمینان تحلیل اساسی رد می کنند.

تجزیه و تحلیل حجم معاملات و نوسانات قیمت به صورت گرافیکی انجام می شود و در قالب نمودارها نمایش داده می شود. به همین دلیل ، تجزیه و تحلیل فنی در مقایسه با تجزیه و تحلیل بنیادی ، انجام و تفسیر بسیار ساده تر در نظر گرفته می شود.

IIT ضروری است توجه داشته باشید که استفاده از داده ها و روندهای گذشته برای پیش بینی آینده بازار ممکن است همیشه معتبر نباشد. ما نمی توانیم به عنوان یک شاخص دقیق نتایج آینده به گذشته اعتماد کنیم.

پرسش

1. الگوهای و روندها غیر تکراری هستند.
2. عرضه و تقاضا ارزش دارایی ها را تعیین می کند.
3. نیروهای منطقی و غیر منطقی باعث عرضه و تقاضا می شوند.

• تمام عوامل اساسی در قیمت سهام قیمت گذاری می شوند.
• حرکات قیمت روندهای خاص را دنبال می کند (یعنی به سمت بالا ، رو به پایین ، کناری یا ترکیبی از این جهت ها).
• الگوهای و روندها تکراری است و ناشی از روانشناسی بازار است. این بدان معنی است که ماهیت تکراری حرکات قیمت باعث پیش بینی حرکات قیمت آینده می شود.